Пассивные операции в коммерческом банке

      Как видно из приведенных в таблице 1 данных, привлеченные средства кредитных организаций занимают наибольший удельный вес в структуре пассивов и  на 1 января 2009 года составляют 84,1%. Темпы прироста за 2008 год равняются 32,9%. Наибольшую долю в структуре привлеченных средств занимают средства клиентов банка, среди которых, в свою очередь, наибольший вес имеют депозиты юридических лиц и вклады физических лиц. На 1 января 2009 года доля средств клиентов банка в структуре пассивов снизилась. Если на 1 января 2008 года они составляли 60,88%, то на 1 января 2009 года – 55,5%. Произошло уменьшение доли вкладов физических лиц, что, возможно, связано с кризисной ситуацией в экономике. По этой же причине произошло значительное увеличение межбанковских кредитов (в большей мере полученных от ЦБ РФ) более чем в два раза.

      Если рассматривать формальные результаты деятельности российской банковской системы в 2008 году, то они на первый взгляд не внушают не только ужаса, но и серьезной тревоги. Совокупные активы выросли на 39% (в 2007 году — на 44%), продолжился рост соотношения банковских активов к ВВП (с 62 до 67%), собственный капитал увеличился на 43% (на 58% в 2007 году). Более заметно торможение роста кредитного портфеля банков — с 55% в 2007 году до 35% в прошлом. Понятно, что годовые цифры сильно колеблются в связи со стыковкой двух качественно различных периодов: в течение первого полугодия 2008 года сохранялись уверенные темпы роста банковской системы, в третьем квартале наметилось заметное торможение, а в кризисном четвертом банкам было уже не до роста — надо было срочно искать источники компенсации быстро сокращавшихся розничных депозитов и привлеченных средств юридических лиц, покрывать убытки от инвестиций в ценные бумаги, изыскивать ликвидность для осуществления расчетов и платежей.

      В последние три месяца 2008 года средства предприятий в банковской системе сократились на 4%, а вклады физических лиц увеличились лишь на 0,2% (понятно, что, если не учитывать автоматический девальвационный прирост, банковские вклады граждан сильно уменьшились). Если бы не массированная рефинансовая поддержка ЦБ, достигшая к концу 2008 года 12% совокупных пассивов, системного банковского кризиса и паралича расчетной системы было бы невозможно избежать. Другое дело, что рефинансовые кредиты в основном короткие и не могут служить источником финансирования длинных кредитов (зато ловко использовались многими банками прошлой осенью для быстрого заработка на валютном рынке).

      Кредитная активность банковской системы в целом была в последние месяцы прошлого года фактически свернута. Прирост кредитного портфеля был показан только госбанками, имеющими доступ к средствам господдержки, и крупными федеральными банками, имеющими доступ к рефинансовым кредитам ЦБ и значительные валютные пассивы, обеспечившие автоматическую курсовую прибыль на фоне быстрой девальвации рубля. Средние и небольшие  банки, особенно региональные, сокращали свой кредитный портфель.

      Тяжелее всего переживают кризис средние  частные банки, бизнес-модель которых  была ориентирована на быстрое развитие в ущерб краткосрочной рентабельности и опору на привлечение средств розничных вкладчиков. Подобная стратегия оказалась бы успешной, если бы экономический бум продолжался еще несколько лет. [35] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.3. Влияние экономического кризиса на пассивные операции банков.

      2.3.1. Проблемы ликвидности банковской системы в условиях кризиса.

      Банки просят государство освободить их от проблемных активов, дать денег и  льгот. Государство не видит в  этом необходимости. Такова была суть основной дискуссии на конференции  в марте «Банковская система России 2009: стратегия выхода из кризиса». Главная проблема банков сейчас – просроченная задолженность.

      «С 1 октября по текущий момент российские банки погасили кредиты на общую сумму 50 млрд. долларов», – сообщил Кудрин. Он отметил, что банки смогли найти средства и ими воспользоваться. «Мы предотвратили банкротство банков, входящих в первую сотню», – сказал министр. В целом, оценивая ситуацию в банковском секторе РФ, Кудрин отметил, что «благодаря действиям ЦБ РФ она выправилась».

      В равновесном положении сегодня активы и пассивы банковской системы.

      «Большого беспокойства по поводу ликвидности банковской системы в этом году мы испытывать не должны», – согласился Улюкаев. По его словам, об этом свидетельствуют следующие факты: снижение ставок на рынке межбанковского кредитования, снижение спроса на операции репо, досрочное погашение беззалоговых кредитов. Банкам, которые не испытывают проблем с ликвидностью, деньги по столь высокой цене оказываются ненужными, отметил первый зампред ЦБ.

      В то же время банкиры и эксперты видят ситуацию не столь оптимистично. «Пожар потушен, но не останется ли после него только пепелище? – задал риторический вопрос первый заместитель председателя комитета Совета федерации по финансовым рынкам и денежному обращению Глеб Фетисов.

      Банкиров  тревожит рост объемов проблемной задолженности  заемщиков, сохраняющаяся угроза девальвации  рубля, в то время как далеко не у всех банков валютные вложения равны валютным обязательствам; увеличение стоимости привлечения ресурсов и сохранение низкой эффективности процедур взыскания просроченной задолженности. Президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков предсказал просрочку по банковским кредитам на уровне 20%.

      В связи с этим, банкиры требуют от государства разделить их риски и добавить ликвидности. Правительство, как считают банкиры, должно безотлагательно принять меры по избавлению банков от проблемной задолженности. Например, создать фонд проблемных активов, наподобие тех, что уже созданы в США и некоторых странах Европы.

      Кроме выкупа плохих активов у банкиров есть и другие предложения правительству. Например, снизить ставку рефинансирования.

      Анатолий  Аксаков считает, что выделенных государством 300 млрд. рублей на поддержку банковской системы России явно недостаточно. Ведь общий кредитный портфель российских банков на сегодня составляет 17 трлн. рублей.

      Правительственные чиновники потакать банкирам, похоже, не намерены. Максимум, что они могут предложить, – это предоставить еще 50−60 млрд. в качестве субординированных кредитов. «Из тех, кто вписывается в критерии, определенные наблюдательным советом ВЭБа, еще 50−60 млрд. рублей может быть выделено российским банкам в виде субординированных кредитов при условии соблюдения ими критериев софинансирования со стороны акционеров», – сказал глава ВЭБа Владимир Дмитриев.

      Скупать же «плохие» активы и существенно увеличивать гарантии по вкладам правительство не намерено. Как заявил Кудрин, Минфин и ЦБ РФ не видят необходимости создания фонда «плохих» активов, но с каждым конкретным банком по этому поводу будет проводиться отдельная работа. По его подсчетам, просрочки у банков к концу года будет не больше 10%. Улюкаев же заявил, что не поддерживает идею 100−процентных гарантий по вкладам.

      По мнению аналитиков рынка, действительно, проблема «плохих» активов выходит сегодня на первый план. «Из-за роста просроченной задолженности (она составит 15−20%) банки останутся в этом году без капитала», – уверена главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее мнению, есть два варианта поддержки банков в этой непростой ситуации. Первый вариант – через субординированные кредиты и депозиты давать банкам ликвидность. Второй вариант – создавать агентство «плохих» долгов. Оба варианта, по ее мнению, не бесспорны. В первом случае ЦБ будет стоять перед выбором – поддерживать всех или избранных; кто и по каким критериям окажется в числе счастливчиков – неизвестно. Во втором случае велика коррупционная составляющая.

      В то же время, считают эксперты, банки должны не только просить государство освобождать их от проблем и давать денег, но и сами позаботиться о себе. «Во многих банках существуют проблемы с управлением, и работать они могут только при благоприятной конъюнктуре», – говорит Фетисов. [37] 

      2.3.2. Влияние кризиса на депозитные операции банков.

      Осенью прошлого года вкладчики, напуганные возможными последствиями мирового кризиса, поспешили в банки за своими деньгами. А девальвация рубля только усилила панику, подтолкнув людей к массовой скупке наличной валюты. Это еще больше подогрело рост курса наличных долларов. Всего за октябрь 2008 года банки недосчитались вкладов более чем на 354 млрд. руб. [20]

      Впрочем, пессимистические настроения сохранялись недолго, и уже в декабре вкладчики вернули в банки почти на 30 млрд. руб. больше, чем забрали в октябре. В январе частные клиенты принесли в банки еще более 200 млрд. руб. «Многие вкладчики, поддавшиеся панике во втором полугодии 2008 года и забравшие деньги из банков для срочного обмена, вновь готовы размещать свои средства на депозитах»,— отметил зам.начальника управления розничных операций банка «Возрождение» Вячеслав Губкин.

      Во многом на ситуацию повлиял рост процентных ставок по вкладам, пик которого пришелся на конец прошлого года. Так, по данным Агентства по страхованию вкладов, в 2008 году большинство крупнейших банков страны подняли ставки по депозитам физических лиц, и больше половины прироста пришлось на четвертый квартал. На доходность вклада влияет не только процентная ставка по нему, но и изменение курса валюты вклада, а также инфляция. Согласно официальным прогнозам, инфляция по итогам 2009 года останется в рамках 13–14%. А ставки по рублевым вкладам в ряде банков превышают 16% годовых.

      Безусловным лидером по процентным ставкам можно считать Банк24.ру, который обещает начислить 20,5% годовых в рублях при сроке вклада 360 дней. На 18% за год можно рассчитывать в Росэнергобанке. Несколько меньше рублевые ставки у более крупных банков. Разместить в них рубли под процент, превышающий планируемый уровень инфляции, можно лишь на длинные сроки - от двух лет. К примеру, 13–14% годовых обещают по рублям за год Альфа-банк, Банк Москвы и банк «Санкт-Петербург». Исключение — Бинбанк: у него ставка 16,75% годовых.

      До недавнего времени рублевые ставки Сбербанка не превышали 12,25% годовых. Учитывая тот факт, что в нем сосредоточено более половины общего объема всех открытых вкладов, банк вполне может себе позволить такую консервативную политику. Но в конце марта ставки банка подтянулись за счет введения двух новых депозитов. В итоге максимальный срок вырос до трех лет, а ставки дошли до 14,5% годовых.

      В начале года стали действовать и новые условия налогообложения доходов, полученных по рублевым кладам. Если раньше доходы по вкладам не облагались налогом до ставки рефинансирования, то теперь налог в размере 35% взимается с разницы ставки банка в рублях и учетной ставки Банка России (13%), увеличенной на пять пунктов,— 18% годовых.

      Правда, это касается лишь рублевых вкладов, по валютным необлагаемый порог остался без изменений, на уровне 9%. Но валютные ставки в большинстве своем не могут дотянуть и до него. Так, максимальная ставка Сбербанка по вкладам в долларах составляет 4,75% годовых по двухлетнему депозиту. Впрочем, встречаются исключения. Например, Старбанк обещает 14% годовых по вкладу на два года. До 13,25% за год обещает вкладчикам Банк проектного финансирования. Очевидно, что высокий уровень ставок в банках второго эшелона говорит о серьезных проблемах с ликвидностью. Впрочем, сейчас вкладчика может не волновать финансовая устойчивость банка: вклады до 700 тыс. руб. после 1 октября 2008 года на 100% застрахованы государством.

      Большинство банкиров считают, что сложившаяся тенденция к росту ставок по депозитам в рублях сохранится, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. «Думаю, рост ставок по рублевым вкладам еще какое-то время продолжится, как и снижение ставок по валютным депозитам. Во-первых, рублевые пассивы нужны банкам для уравновешивания спроса на рублевые кредиты, в то же время привлечение новых валютных вкладов уже не так интересно — их рост значительно превысил запланированные значения»,— рассказал Вячеслав Губкин. «Скорее всего, в ближайшей перспективе сложившаяся тенденция сохранится»,— согласен с коллегой замдиректора департамента розничного бизнеса Промсвязьбанка Сергей Лыкосов. Другой точки зрения придерживается начальник управления банковских инвестиционных продуктов Ситибанка Юлия Данилина: «В целом на данный момент я не вижу потенциала для дальнейшего роста ставок по рублевым депозитам. В краткосрочной перспективе они должны стабилизироваться на уровне 13–14% годовых. Дальше все будет зависеть от рыночной ситуации».

      Во многом увеличению доходности рублевых вкладов способствовала ситуация с курсами валют. Рубль стал сдавать свои позиции еще в середине лета минувшего года, проиграв в стоимости доллару к концу года порядка 27%. Евро с минимальных отметок октября вырос к концу года почти на 22%. Уверенный рост валют продолжился и в текущем году вплоть до февраля. За это время рубль обесценился по отношению к доллару на 24%, а к евро потерял порядка 13%. Некоторые банки стали более лояльно подходить к своим клиентам, пожелавшим заработать на удорожании валют. Доход по депозиту начислялся исходя из ставки «до востребования». В конце года некоторые банки предложили клиентам перевести имеющийся рублевый депозит в валютный без потери начисленных процентов. Поэтому и неудивительно, что количество вкладчиков, решивших приобщиться к росту валюты, значительно увеличилось.