Инвестиции

7 Инвестиционный план

Инвестиционный  бизнес-план предполагает проведение  экономических расчетов  по финансово-хозяйственной  деятельности и определение эффективности  и сроков окупаемости инвестиций. Расчеты можно проводить по нескольким сценариям: пессимистичный вариант, оптимистичный и реалистичный.

Общие инвестиционные затраты  определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные  затраты) с учетом налога на добавленную  стоимость (далее НДС) и затрат под  прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий, а прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации.

Сумма инвестиций в основной капитал по проекту без учета  НДС определяет стоимость инвестиционного  проекта.

Расчет потребности  в чистом оборотном капитале представлен  в Приложении Е. При этом размер оборотных активов определяется исходя из сложившегося уровня обеспеченности организации оборотными активами, планируемых изменений производственной программы, а также возможностей обеспечения их оптимальной величины.

Запас сырья и материалов принимаем равным половине времени между двумя смежными поставками сырья и материалов, что примерно составляет 15 дней. Размер запаса по незавершенному производству  принимаем равным 2 дням, а запас готовой продукции и отсрочку в поступлении платежей по дебиторской задолженности – 5 дней. Отсрочка по оплате платежей перед поставщиками и подрядчиками равна 3 дням, в то время как величина отсрочки платежей в днях по оплате труда и по налогам и сборам составляет 2 дня.

Величину прочих оборотных  активов и расчетов с разными  прочими кредиторами принимаем равной 0, так как иное не предусмотрено проектом.

С целью обеспечения  неуклонного повышения технического уровня производства и выпускаемой продукции, уровня организации производства и труда, улучшения использования материальных и трудовых ресурсов, производственных фондов и мощностей в 2012-2013 гг. на предприятии разработана программа технического перевооружения.

В соответствии с программой инновационного развития на 2012-2013 гг. и учитывая финансовые возможности предприятия, в инвестиционный план 2013 года входит освоение производства порошковой краски двух типов.

Сводные данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования по проекту (собственные, заемные и привлеченные средства) представлены в Приложении Ж.

Инновационное развитие цеха на ближайшие годы включает следующие мероприятия:

• внедрение прогрессивной технологии, механизации и автоматизации производства;
• совершенствование управления, планирования и организации производства;
• мероприятия по экономии сырья, материалов, топлива, энергии.

Условия по привлекаемому  кредиту представлены в таблице 7.3.

В Приложении Ж приведен расчет погашения долговых обязательств по привлекаемому кредиту.