Сущность и виды финансовых инвестиций

При управлении портфелем ценных бумаг важно сравнить риск ценных бумаг с ожидаемым или прогнозируемым доходом, для чего разделим величину среднеквадратичного отклонения на прогнозируемый доход, в результате чего определим, сколько процентов финансового риска приходится на 1% дохода:

ФР = 4,72/19,64 = 0,24

По результатам анализа можно сделать вывод, что вложения средств в ценные бумаги для организации будет являться выгодным направлением инвестирования. В свою очередь,  это позволит сформировать портфель ценных бумаг, которые будут являться высоколиквидными, а, следовательно, хорошими активами при управлении ликвидности. Это в свою очередь свидетельствует о необходимости инвестиций, осуществляемых в финансовом секторе экономики. В нашем случае подобная диверсификация активов и пассивов с формированием портфеля ценных бумаг будет наиболее приемлемой, поскольку это позволит образовывать нормальную ликвидность и получать дополнительный доход по ценным бумагам не ниже, чем от операций по кредитованию, как наиболее рентабельных

  

Заключение

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Многогранность понятия «риск» обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Выявить все РОФ достаточно сложно. Во-первых, большинство рисков имеет как общие факторы, так и специфические. Во-вторых, конкретный риск может иметь различные причины возникновения в зависимости от вида деятельности коммерческой организации.

Анализ теоретических исследований, посвященных вопросам риска, позволяет сделать вывод о том, что в этих исследованиях уделяется недостаточное внимание ряду проблем, недооценка которых при практическом использовании результатов теоретических исследований может привести к неполной или некорректной оценке влияния тех или иных РОФ на соответствующие виды рисков.

Объектом исследования в работе является ООО «Московский мясоперерабатывающий завод».

Анализ и планирование основных показателей осуществляет генеральный, коммерческий  директор и отдел бухгалтерии.

Проведенный анализ деятельности ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» за 2011-2013 гг. позволил сделать следующие выводы:

Оценка состава и структуры имущества ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» показывает, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2013 г. на 38759 тыс. руб., или на 52,9 % за 2012 г. - на 27358 тыс. руб. или на 59,5 %. Увеличение финансовых ресурсов ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» за отчетный период произошло как за счет увеличения внеоборотных, так и оборотных активов. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. оборотные активы увеличились на 5579 тыс. руб. или на 11,2 %, внеоборотные активы - на 33180 тыс. руб. или в 2,4 раза.

Наибольший удельный вес в структуре имущества принадлежит внеоборотным активам - 50,4 % в 2013 г. Прослеживается тенденция увеличения показателя на 18,6 процентных пункта. Тенденция увеличения происходит по следующим видам внеоборотных активов: основные средства - на 9,5 п.п.; незавершенное строительство - на 9,3 п.п. Имущество ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» имеет иммобильный характер, что неблагоприятно с финансовой точки зрения. В структуре оборотных активов преобладают запасы товарно-материальных ценностей, удельный вес которых в общей сумме на конец 2013 г. составил 23,3 %. Положительным моментом является сокращение дебиторской задолженности на 6141 тыс. руб. или на 21,5 %, что способствует притоку денежных средств. В абсолютном выражении сократились наиболее ликвидные активы: денежные средства - на 398 тыс. руб. а краткосрочные финансовые вложения увеличились на 2333 тыс. руб., а их доля увеличилась на 0,1 п.п. Оценка динамики, состава и структуры источников финансирования имущества предприятия свидетельствует о том, что капитал ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» за 2013 г. увеличился на 38759 тыс. руб. и на конец года составил 112065 тыс. руб. Увеличение стоимости капитала произошло как за счет собственных средств, которые увеличились на 12361 тыс. руб., так и за счет заемных средств, которые увеличились на 26398 тыс. руб. Собственный капитал предприятия представлен уставным, добавочным, резервным капиталам, нераспределенной прибылью, при чем большая часть принадлежит нераспределенной прибыли (24,4 %). Заемные средства предприятия за анализируемый период представлены средствами только краткосрочного характера. В 2013 г. несколько изменилась структура источников финансирования финансовых ресурсов исследуемого предприятия, увеличилась доля внешних источников финансирования на 1,7 п.п. и на 01.01.2012 г. составила 65,0 %.

Таким образом, в источниках формирования активов ООО «Московский мясоперерабатывающий завод», в том числе оборотных активов, значительно преобладают заемные средства, что говорит о снижении финансовой независимости предприятия.

Среди основных направлений повышения эффективности хозяйственной деятельности ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» можно выделить следующие:

1. Организация,  проведение  и непосредственное участие в  выставках-ярмарках и презентациях  продукции.

При изыскании возможности постоянного участия на выставках, тематических конференциях и семинарах, предусматривающих демонстрацию возможностей предприятия и привлечение к сотрудничеству потенциальных покупателей, объем деятельности ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» может увеличиться на 5% и составит 426423 тыс.руб. Прирост объема деятельности составит, в таком случае, 20306 тыс.руб.

2. Постоянный поиск новых  каналов сбыта продукции.

Руководству ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» на 2012 г. можно рекомендовать проведение обширной рекламной кампании. Причем в бюджет рекламы необходимо заложить затраты на рекламные объявления в прессе, рекламно-информационные статьи в специализированных изданиях, реклама в сети Интернет. Прирост объема продажи продукции за счет проведения рекламной кампании с бюджетом в 115 тыс.руб. в 2012 г. составит 1456 тыс.руб.

3. Совершенствование ассортиментной  политики предприятия.

Среди направлений расширения ассортимента продукции в ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» необходимо выделить более активное развитие продажи сопутствующих товаров. При изыскании возможности совершенствования ассортиментной стратегии, внедрения продажи новых видов товаров объем деятельности ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» может увеличиться на 25% и составит 507646,25 тыс.руб. Прирост объема деятельности составит, в таком случае, 101529 тыс.руб.

Таким образом, проведение предложенных мероприятий позволит ООО «Московский мясоперерабатывающий завод» повысить уровень своей конкурентоспособности, улучшить показатели финансово-хозяйственной деятельности, увеличить выручку от продаж и показатели прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

Официальные документы

1. "Гражданский кодекс Российской Федарации " (ГК РФ) Часть 1 от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994, действующая редакция от 14.11.2013)
2. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации в осуществляемой форме капитальных вложений», (Принят Государственной Думой 15 июля 1998 года, Одобрен Советом Федерации 17 июля 1998 года, в ред. Федеральных законов от 12.12.2011 N 427-ФЗ)
3. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ (с последними изменениями)
4. Федеральный закон Российской Федерации от 28 ноября 2011 г. N 335-ФЗ "Об инвестиционном товариществе"
5. Постановление Правительства РФ от 13.09.2010 N 716 (ред. от 30.12.2011) «Об утверждении Правил формирования и реализации федеральной адресной инвестиционной программы»
6. Федеральная адресная инвестиционная программа на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов
7. О федеральной адресной инвестиционной программе на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов (исх. Минэкономразвития России от 16 января 2012 г. № 177-ОС/Д17)

Учебники, монографии, сборники научных трудов

8. Балабанов Р. / Основы финансового менеджмента. / М.: Финансы и статистика  / 2010.
9. БригхэмЮ., ХьюстонДж. / Финансовый менеджмент. / М.: 6-е, 7-е изд / 2013.
10. Игонина Л.Л. Под ред. В.А. Слепова / Инвестиции: Учеб.пособие / М.: Юристъ/ 2012.
11. Кириченко Т.В. / Учебник:Финансовый менеджмент/ Издательство: Дашков и К. / 2011.
12. Лукасевич И.Я. / Инвестиции. Учебник / Издательство: Инфра-М / 2013.
13. ЛукасевичИ. Я./Учебник: Новое экономическое образование / М. :Эксмо, 2-е изд., перераб. и доп. / 2010.
14. Меркулов, Я.С. / Инвестиции: учебное пособие / М.: ИНФРА-М / 2010.
15. Нешитой, А. С. / Инвестиции: Учебник/ М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К»6-е изд., перераб. и испр. / 2010.
16. ПолякаГ.Б. под ред. / Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Издательство: Юнити-Дана / 2012.
17. Подъяблонская Л.М. / Финансы: учебник / Издательство: Юнити-Дана / 2012.
18. СавенокВ., ДонинаН. /Как пережить финансовый кризис. На чём сэкономить в трудные времена / М.: 1-е издание / 2010.
19. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. / Экономическая оценка инвестиционных проектов: учебник / Издательство: Юнити-Дана / 2011.
20. Савкина Р.В. / Планирование на предприятии: Учебник / Издательство: Дашков и К. / 2013.
21. Тютюкина Е.Б. /Финансы организаций (предприятий): Учебник / Издательство: Дашков и К. / 2012.
22. Хазанович Э. С. / Инвестиции: Учеб.пособие / М.: КноРус / 2011.
23. Чиненова М.В. / Инвестиции: Учеб. пособие / М.: КноРус / 2011.
24. Янковский К. П. / Инвестиции: Учебник / СПб.: Питер / 2012.

Интернет источники

25. http://www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2013/03/gosprogramma_finansy_i_rynki.pdf
26. http://kromber.com/portfel-finansovyh-investitsiy.html
27. http://quote.rbc.ru/topnews/2013/07/08/33982641.html
28. http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/ © КонсультантПлюс, 1992-2014
29. http://www.be5.biz/ekonomika1/topic/investicii2012.htm
30. http://www.e-college.ru/xbooks/xbook158/book/index/index.html?go=part-008*page.htm

*все интернет источники от ноября 2014 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 3

Таблица 2.1.

Формирование финансовых результатов ООО Московский мясоперерабатывающий завод за 2011-2013 гг.

Показатели	Годы			Абсолютное  отклонение, (+,-)		Относительное отклонение суммы, %
	2011	2012	2013	2012 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
						2012 г. к  2011 г.	2013 г. к  2012 г.
1.Выручка	182621	250821	406117	+68200	+155296	137,3	161,9
2.Себестоимость	136710	190259	314495	+53549	+124236	139,2	165,3
3. Валовая прибыль	45911	60562	91622	+14651	+31060	131,9	151,3
4. Коммерческие расходы	32110	42364	63557	+10254	+21193	131,9	150,0
5. Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
6.Прибыль (убыток)	13801	18198	28065	+4397	+9867	131,9	154,2
7. Проценты к получению	-	410	448	+410	+38	-	109,3
8. Проценты к уплате	-	4165	6866	+4165	+2701	-	164,8
9. Прочие доходы	968	2151	7058	+1183	+4907	в 2,2 р	в 3,3 р
10. Прочие расходы	5882	4859	10669	-1023	+5810	82,6	в 2,2 р
11.Прибыль (убыток) до налогообложения	8895	11739	18037	+2844	+6298	132,0	153,7
12. Отложенные налоговые активы	30	74	50	+44	-24	в 2,5 р	67,6
13. Отложенные налоговые  обязательства	108	48	622	-60	+574	44,4	в 13 раз
14. Текущий налог на  прибыль	2805	3404	4494	+599	+ 1090	121,4	132,0
15. Чистая прибыль	6012	8351	12961	+2339	+4610	138,9	155,2