Взаимосвязь планирования инвестиционных управленческих решений с разработкой финансовой стратегии предприятия и анализом финансового с

Из данных таблицы видно, что выручка от продаж увеличилась  на 18212 тысяч рублей к 2011 году, несмотря на увеличение себестоимости проданных  товаров, что непосредственно влияет на выручку. Динамика убыточности прослеживается с валовой прибылью (в 2011 году 59507, что на 81312 тысяч рублей меньше, чем  в 2009), это связанно с увеличением  коммерческих расходов , которые к 2011 году увеличились на 1819 тысяч рублей. Показатели «прочие операционные доходы/расходы» также снизились в своих показателях, что в совокупности привело к снижению чистой прибыли.

 

 

2.2.Оценка финансового  состояния ООО фирма «Аспект»

 

Основной задачей анализа  финансового состояния является получение небольшого числа наиболее информативных параметров, отражающих объективную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Рассмотрим ликвидность  предприятия, а также его финансовую устойчивость

Проанализируем таблицу 5.

Наличие оборотных активов  возросло на 84722 тыс. руб., что составляет 90% роста (в основном за счет увеличения запасов и роста наличия денежных средств), а собственных оборотных  средств - на 59471 тыс. руб. (в 4 раза). При  этом доля  собственных оборотных  средств в общей сумме оборотных  активов также увеличилась на 24,7 %.

Сумма заемных средств  возросла на 25251 тыс. руб. (32%), при этом кредиторская задолженность увеличилась  на 24425 тыс. руб. (в 3 раза).

 

 

Таблица 5 – Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ООО фирма «Аспект»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)
Оборотные активы – всего, тыс. руб.	93854	112701	178576	84722
Собственные оборотные  средства, тыс. руб.	16993	41705	76464	59471
Доля собственных  оборотных средств в общей  сумме оборотных активов, %	18,1	37	42,8	24,7
Заемные средства – всего, тыс. руб.	76861	70996	102112	25251
В том числе  кредиторская задолженность	11959	17676	36384	24425
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,025	0,176	0,091	0,066
Коэффициент текущей  ликвидности	1,411	1,765	2,165	0,754

 

  Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,066, тем неменее он еще далек от нормативного, следовательно, предприятие находится в затруднительном положении в отношении немедленного погашения задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности в 2011 г. достиг оптимального,     т.е. превысил 2,0, значит у предприятия есть оборотные средства для погашения определенной части долгов по краткосрочным обязательствам.

Немаловажным является определение  показателей, характеризующих ликвидность  и финансовую устойчивость организации.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств), оптимальности  структуры активов предприятия  и, в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятии.

В зависимости от степени  ликвидности активы делятся на группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы);

А3 – медленно реализуемые  активы (долгосрочная дебиторская задолженность, НДС, запасы);

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

В зависимости от срока  погашения обязательства группируют следующим образом:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы);

П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы, задолженность  по дивидендам);

П4 – постоянные пассивы (собственные средства предприятии).

Баланс предприятия считается  абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

 Анализ ликвидности ООО фирма «Аспект» представлен в таблице 6.

Предприятие не является абсолютно ликвидным, так как первое  условие не выполняется: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.  Следовательно, предприятие не сможет быстро погасить свои обязательства перед кредиторами.  

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального  функционирования. 

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб. (на конец года)

Актив	2009г.	2010г.	2011г.	Пассив	2009г.	2010г.	2011г.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
								2009г.	2010г.	2011г.
А1	3108	7528	21765	П1	17676	36384	33778	-14568	-28856	-12013
А2	25623	42641	39281	П2	46188	46083	18973	-20565	-3442	20308
А3	83970	128407	155621	П3	7132	19645	53846	76838	108762	101775
А4	56696	124088	206091	П4	98401	200552	316161	-41705	-76464	-110070
Баланс	169397	302664	422758	Баланс	169397	302664	422758	-	-	-

 

 

Рассмотрим более подробно финансовую устойчивость, платежеспособность и рентабельность предприятия.

Таблица 7 – Показатели диагностики финансового состояния ООО фирма «Аспект»

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Прирост (+), уменьшение (-)
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости	0,581	0,663	0,748	0,167
Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	1,386	1,964	2,966	1,58
Коэффициент маневренности  собственных средств	0,424	0,381	0,348	-0,076
Коэффициент финансового левериджа	0,721	0,509	0,337	-0,384
Коэффициент платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,025	0,176	0,091	0,066
Коэффициент быстрой ликвидности	0,450	0,608	1,157	0,707
Коэффициент текущей ликвидности	1,411	1,765	2,165	0,754
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	1,376	0,428	0,508	-0,868
Показатель финансового  результата деятельности
Получено чистой прибыли, тыс. руб.	44787	107741	127691	82904

Продолжение таблицы 7

Рентабельность всех активов, %	26,4	35,6	30,2	3,8
Рентабельность собственного капитала,%	45,5	53,7	40,4	-5,1
Рентабельность оборотных  активов, %	39,7	60,3	58,9	19,2

 

Коэффициент финансовой независимости увеличился и превышает норму, что говорит о росте финансовой независимости.

Коэффициент маневренности  собственных средств постепенно приближается к нормативному показателю, значит, у предприятия появляется больше собственных оборотных средств.

За анализируемый период коэффициент финансового левериджа снизился на 0,384 и практически достиг нормы, что так же свидетельствует об улучшении финансового состояния.

 Платежеспособность предприятия невелика об этом свидетельствуют показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности хоть и увеличился, но еще далек от нормативного; коэффициент быстрой ликвидности увеличился и достиг нормы; коэффициент текущей ликвидности достиг нормы.

 Рентабельность по  всем пунктам увеличилась, за  исключением рентабельности собственного  капитала.

Делая общий вывод, можно  сказать, что предприятие является платежеспособным, но его финансовая устойчивость имеет невысокий уровень. В кризисный период финансовое состояние  организации будет под угрозой.

 

 

 

2.3.Анализ результатов  планирования инвестиционных управленческих  решений ООО фирма «Аспект»

 

 

На протяжении многих лет  ООО фирма «Аспект» сталкивается с одними и теми же проблемами. Каждый год в период уборки цены на зерно снижаются до минимума, а расценки транспортных предприятий поднимаются, что делает невыгодным продажу зерна и вывоз его на элеватор. К тому же, элеватор, являясь локальным монополистом, диктует сельхозпроизводителям свои условия. Нередки такие проблемы, как необоснованные съемы, занижение качества и т.д. Городской элеватор пользуется «вилкой» ГОСТа по клейковине, принимая зерно по верхней границе класса, а выдавая по нижней. В связи с этим ООО фирма «Аспект»

вынужден хранить зерно  на неприспособленных для длительного  хранения токах и крытых навесами площадках, что приводит к потере его качества, и, как следствие, к  убыткам. В настоящее время зерно  практически не хранится в хозяйстве, а сразу же реализуется по сложившимся  на рынке минимальным ценам. В  более поздние периоды цены на зерно значительно возрастают, что  делает целесообразным использование  зернохранилищ. Зернохранилище также  позволит сгладить эффект сезонности производства: хозяйство может реализовывать  зерно постепенно в течение года по мере необходимости в денежных средствах.

 

 

 

 

 

3. Разработка рекомендаций  по совершенствованию планирования инвестиционных управленческих решений и финансовой стратегии ООО фирма «Аспект»

 

Основной стратегией проекта  является ориентация на повышение эффективности  реализации зерна озимой пшеницы, за счет ее хранения и сбыта в более  поздние сроки, когда стоимость зерна наивысшая.

Для размещения зернохранилищ на территории  ООО фирма «Аспект» есть неиспользуемый участок земли площадью 5000 м², расположенный между ЦРМ и используемыми в настоящий момент для краткосрочного хранения крытыми площадками. Такое месторасположение позволит оставить расходы на транспортировку зерна от тока до хранилища неизменными. К территории будущего зернохранилища прилегает асфальтированная дорога. В непосредственной близости находится зерноток и на удаленности менее 1 км – центральная контора. На предложенном участке доступны все необходимые коммуникации.

К зернохранилищам – местам организованного и рационального  хранения зерновых масс – предъявляется  много разносторонних требований –  технических, технологических, эксплуатационных и экономических. Все они направлены на то, чтобы в зернохранилище можно  было обеспечить сохранность зерновых партий с минимальными потерями в  массе, без потерь в качестве и  с наименьшими издержками при  хранении.

Любое зернохранилище должно быть достаточно прочным и устойчивым, т.е. выдерживать давление зерновой массы на пол и стены, давление ветра и неблагоприятные воздействия  атмосферы. Оно должно также предохранять зерновую массу от неблагоприятных  атмосферных воздействий и грунтовых  вод; для этого кровля, окна и двери  должны быть устроены так, чтобы исключалась  возможность проникновения в  зерновую массу атмосферных осадков, а стены и пол изолированы  от проникновения через них грунтовых и поверхностных вод. Чрезвычайно важным требованием, предъявляемым к зерноскладам и элеваторам, является надежность защиты в них зерновых масс от грызунов и птиц, а также вредителей из мира насекомых и клещей. Зерносклады должны быть удобными для проведения мероприятий по обеззараживанию составляющих его конструктивных элементов, вместимостей и находящихся в них зерновых масс. Во всех зернохранилищах должны быть предусмотрены мероприятия по борьбе с пылью.

Зернохранилища должны быть сооружены из камня, кирпича, железобетона, металла и др. Выбор строительного  материала зависит от местных  условий, целевого назначения хранилища (для длительного или кратковременного хранения зерна) и экономических  соображений.