Взаимосвязь планирования инвестиционных управленческих решений с разработкой финансовой стратегии предприятия и анализом финансового с

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Декабря 2012 в 23:53, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы: разработка рекомендаций по совершенствованию планирования инвестиционных управленческих решений и финансовой стратегии ООО фирма «Аспект»
Поставленная цель обусловлена необходимостью решения следующих задач:
• оценка уровня организации планирования инвестиционных управленческих решений ООО фирма «Аспект»
• оценка финансового состояния ООО фирма «Аспект»;
• оценка экономического состояния ООО фирма «Аспект»
• анализ результатов планирования инвестиционных управленческих решений ООО фирма «Аспект

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………..………….
1.Теоретический аспект планирования и разработка инвестиционных управленческих решений……………………………………………………………..
1.1.Сущность и содержание планирования инвестиционных равленческих решений………………………………………………………………….…………….
1.2. Методы планирования инвестиционных управленческих решений………..
2. Оценка уровня организации планирования инвестиционных управленческих решений ООО фирма «Аспект»……………………………………………………..
2.1.Оценка экономического состояния ООО фирма «Аспект»……………………
2.2.Оценка финансового состояния ООО фирма «Аспект»………………………..
2.3.Анализ результатов планирования инвестиционных управленческих решений ООО фирма «Аспект»…………………………………………………….
3. Разработка рекомендаций по совершенствованию планирования инвестиционных управленческих решений и финансовой стратегии ООО фирма «Аспект»………………………………………………………………………………
Выводы и предложения………………………………………………………………
Список использованной литературы………………………………………………..

Скачать архив (376.76 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

1.docx

— 382.90 Кб (Скачать файл)

Продолжение таблицы 13

- нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

-

-

1.3. Остаточная стоимость  основных фондов и нематериальных  активов по проекту

-

11606,3

11409,6

11212,9

11016,1

10819,4

10622,7

10426,0

Всего по организации без  учета проекта

2. Основные фонды и  материальные активы, всего

51655,0

51655,0

51655,0

51655,0

51655,0

51655,0

51655,0

51655,0

2.1. Начисленная амортизация, всего

1860,0

1860,0

1860,0

1860,0

1860,0

1860,0

1860,0

1860,0

Всего по организации с  учетом проекта

3. Основные фонды и  материальные активы, всего

51655,0

63458,0

63458,0

63458,0

63458,0

63458,0

63458,0

63458,0

3.2. Начисленная амортизация,  всего

1860,0

2056,7

2056,7

2056,7

2056,7

2056,7

2056,7

2056,7


 

 

Амортизация начисляется  обычным линейным способом в течение  всего срока полезного использования  комплекса – 15 лет. Сумма годовых  амортизационных отчислений по проекту  составляет 786,88 руб.

Расчет материальных затрат по проекту представлен в таблице 14:

 

Таблица 14 - Расчет материальных затрат по проекту

Показатели

Норма расхода

Цена 1 ед.,руб.

Затраты всего за год, тыс.руб.

1.1. Вспомогательные материалы  (фостаксином, экофилом и др.)

150

190

28,50

1.2. Запчасти, комплектующие

-

-

-

1.3. Топливо, л

400

17,5

7,00

1.4. Электроэнергия, кВт

25000

2,2

55,00

1.5. Газ, м³

600

16,65

9,99

1.6. Вода, м³

500

22,36

11,18

1.7. Прочие затраты

500

14,43

7,22

Итого:

-

-

118,89

Всего по организации без  учета проекта

2. Материальные затраты

-

-

30809,65

Всего по организации с  учетом проекта

3. Материальные затраты

-

-

30928,54





 

Как видно из таблицы 14, использование зернохранилищ будет обходиться хозяйству в 118,89 тыс.руб. материальных затрат в год.

Проект будет финансироваться  за счет прибыли, полученной за предшествующий год и за счет средств кредита, полученного в ОАО АКБ «Югбанк» Славянский филиал. Собственные средства – 898 тыс.руб. Сумма кредита составит 14000 тыс.руб., срок – 3 года, под 16 % годовых. Таблица 15 отражает источники финансирования инвестиционного проекта:

 

Таблица 15 - Источники финансирования инвестиционного проекта

Наименование источников

Всего по проекту, тыс.руб.

В % к итогу

1. Собственные средства, всего 

898

6,0

в т.ч.:                                                                       1.1 Выручка от реализации акций

-

-

1.2 Нераспределенная прибыль

898

6,0

1.3 Выручка от реализации  имущества

-

-

2. Заемные и привлеченные  средства

14000

94,0

в т.ч.:                                                                        2.1 Кредиты банков

14000

94,0

2.2 Заемные средства других  организаций

-

-

2.3 Долевое участие в  строительстве

-

-

 Итого:

14898

100,0


 

Как видно из таблицы, проект на 94 % процента финансируется за счет кредитных средств и на 6 % за счет собственных средств (нераспределенной прибыли).

Финансирование проекта  осуществляется не поэтапно, а единовременно  по окончанию СМР и пусконаладки. Выплата процентов и возврат основного долга по кредиту осуществляются ежемесячно, начиная с первого месяца пользования кредитом.

 

Финансовые результаты реализации инвестиционного проекта представлены в таблице 16:

Таблица 16 - Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности, тыс.руб.

Показатели

1-й год с поквартальной  разбивкой

2-й год с поквартальной  разбивкой

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1. Общая выручка от  реализации продукции

12500,0

12500,0

14957,6

15402,6

21975,7

22359,9

14957,6

15402,6

в т.ч.:                                                     - НДС

2250

2250

2692,37

2772,46

3955,63

4024,77

2692,37

2772,46

2. Выручка от реализации  за минусом НДС

10250

10250

12265,2

12630,1

18020,1

18335,1

12265,2

12630,1

                 

Продолжение таблицы 16

3. Общие затраты на  производство и сбыт продукции

7702,4

7702,41

7732,12

7732,12

7732,14

7732,14

7732,14

7732,14

в т.ч.:                                                     - НДС, уплачиваемые из затрат на материалы, топливо, энергию

1386,4

1386,43

1391,78

1391,78

1391,78

1391,78

1391,78

1391,78

4. Общие затраты на  производство и сбыт продукции  без НДС

6316,0

6315,98

6340,34

6340,34

6340,35

6340,35

6340,35

6340,35

5. НДС к зачислению  в бюджет

3636,4

3636,43

4084,15

4164,25

5347,41

5416,56

4084,15

4164,25

6. Расходы на оплату  труда, всего

3043,1

3070,76

3070,76

3070,76

3070,76

3070,76

3070,76

3070,76

7. Амортизационные отчисления

1860,0

2056,7

2056,7

2056,7

2056,7

2056,7

2056,7

2056,7


Продолжение таблицы 16

8. Налоги, включаемые в  себестоимость, всего

28,1

28,1

28,1

28,1

28,1

28,1

28,1

28,1

в т.ч.:                                                     - налог на пользователей автомобильных дорог

-

-

-

-

-

-

-

-

- налог с владельцев  транспортных средств

26,1

26,1

26,1

26,1

26,1

26,1

26,1

26,1

- налог на приобретение  ТС

2,0

2,0

2,0

2,0

2,0

2,0

2,0

2,0

9. Финансовый результат  (прибыль)

-997,2

-1221,6

769,3

1134,2

6524,1

6839,1

769,3

1134,2


 

Продолжение таблицы 16

10. Налоги, относимые на  финансовый результат, всего

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5

в т.ч.:                                                     - налог на имущество

-

-

-

-

-

-

-

-

- единый сельскохозяйственный  налог

-

-

-

-

-

-

-

-

- налог на содержание  жилищного фонда и объектов  социально культурной сферы

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5

1,5


 

Продолжение таблицы 16

11. Погашение основного  долга и процентов по заемным  средствам, направленным на инвестиционные  цели

-

573,00

1688,31

1642,28

1596,26

1550,23

1504,20

1473,52

12. Налогооблагаемая прибыль

-998,7

-1796,05

-920,50

-509,58

4926,39

5287,42

-736,40

-340,83

13. Налог на прибыль

-

-

-

-

-

-

-

-

14. Чистая прибыль

-998,7

-1796,1

-920,5

-509,6

4926,4

5287,4

-736,4

-340,8

15. Платежи в бюджет

820,8

828,0

828,0

828,0

828,0

828,0

828,0

828,0


 

 

Из таблицы видно, что  в год внедрения инновации  хозяйство прибыли не получит, т.к. основная масса зерна будет реализована  уже в следующем году и хозяйство  получит плановую прибыль около 15266,79 тыс.руб.

Расчет эффективности  инвестиционного проекта:

Таблица 17 - Расчет эффективности инвестиционного проекта

Год

денежный поток проекта  до финансирования

получение кредита

возврат основного долга

выплата процентов

чистое финансирование

денежный поток после  финансирования

Накоп-

ленное сальдо

0

-14898,0

14000,0

    

14000,0

-898,0

-898,0

1

-315,2

  

4666,7

2240,0

-6906,7

-7221,9

-8119,9

2

15266,8

  

4666,7

1493,3

-6160,0

9106,8

986,9

3

15266,8

  

4666,7

746,7

-5413,3

9853,5

10840,4

Итого

  

14000,0

14000,0

4480,0

-4480,0

    

NPV

8902,79

х

х

х

х

7465,97

  

IRR, %

33,03

х

х

х

х

71,47

  

Период окупаемости (PP), лет

1,89

Рентабельность инвестиций (PI), руб.

1,60


 

Расчет внутренней нормы окупаемости для таблицы 17 производился в таблицах 18 и 19:

Таблица 18 - Расчет внутренней нормы окупаемости "до финансирования"

r

0

1

2

3

NPV, тыс.руб.

-14898,0

-315,2

15266,8

15266,8

0,1

-14898

-286,562489

12617,18227

11470,1657

8902,785485

0,3

-14898

-242,475952

9033,603875

6948,926058

842,053981

0,35

-14898

-233,495361

8376,839808

6205,066524

-549,58903

IRR, %

33,02539507

Таблица 19 - Расчет внутренней нормы окупаемости "после финансирования"

 

r

0

1

2

3

NPV, тыс.руб.

-898,0

-7221,9

9106,8

9853,5

0,1

-898

-6565,35037

7526,273181

7403,048246

7465,971059

0,6

-898

-4513,67838

3557,340058

2405,629203

551,2908832

0,8

-898

-4012,15856

2810,737824

1689,550277

-409,870457

IRR, %

71,4713495

Информация о работе Взаимосвязь планирования инвестиционных управленческих решений с разработкой финансовой стратегии предприятия и анализом финансового с