Нововедение как обект иннновациононного менежмента

Если 10-15 лет назад в мировой экономике  значительную роль играли строительные инвестиционные проекты, то в последнее  десятилетие преобладают проекты  реконструкции, модернизации и обновления производства. Речь идет о значительной реструктуризации и об обновлении модели экономического роста во многих странах  мира. Это требует ориентации инвестиций на структурно-организационные, социотехнические и инновационные преобразования.

Особую  роль в совершенствовании и развитии инновационных процессов призваны сыграть финансово-промышленные группы, объединенные в так называемые мегаструктуры, консорциумы, стратегические альянсы, а также проектное финансирование и венчурный бизнес.

Важной  формой институциональной структуры  нововведений является проектное финансирование. Здесь источниками кредитов могут  выступать инвестиционные и инновационные  фонды, специализированные финансовые компании, международные финансовые организации, страховые и лизинговые компании и т.д. Однако основным источником кредитов являются коммерческие банки, в том числе специализированные инвестиционные и инновационные  банки.

В подавляющем  большинстве финансируются проекты, обеспечивающие выпуск высококачественной, конкурентоспособной продукции. Для  успеха проекта рекомендуют применять  устоявшуюся, отработанную технологию, выпускать продукцию, ориентированную  на достаточно емкий и проверенный  рынок. Такой тип финансирования носит название «без какого-либо регресса на заемщика».

По такому типу проектного финансирования могут  быть внедрены также инновации-имитации, в том числе усовершенствующие, дополняющие, замещающие и вытесняющие  базовую модель. В этом случае кредитор принимает на себя большинство рисков, связанных с реализацией проекта. Такой тип финансирования отличается большой сложностью и повышенным риском. В обрабатывающих отраслях такие проекты организуются с  «ограниченным регрессом на заемщика». В наукоемких отраслях риск разработки и внедрения новшества еще  более возрастет; такие проекты  организуются с «полным регрессом  на заемщика», где фактически все  риски возлагаются на заемщика.

За последние 10 лет в индустриально развитых странах бурное развитие получила новая  форма финансирования инвестиций - проектное финансирование. Первоначально  понимаемое как банковское долгосрочное кредитование инвестиционных проектов, сегодня проектное финансирование насчитывает множество разновидностей.

Тема 5. Риски в инновационной  сфере. 

1. Основные виды неопределённости и инновационные риски.

Инновация отличается от прочих бизнес-процессов  повышенной неопределенностью, высокими рисками, низкой предсказуемостью результатов  и, следовательно, проблематичной и  вероятностной отдачей. Неопределенность в инновационной сфере экономики  — неясная, точно не известная  обстановка, неполнота или неточность информации об условиях инновационной  деятельности, которые обусловливают  частичную или полную неопределенность конечных, результатов этой деятельности и связанных с ней затрат.

И.В.Афонин выделяет «три составляющие неопределенности: фундаментальную (обусловленную самими явлениями, включенными в проблемную ситуацию, стадией и скоростью их развития), информационную (связанную с отсутствием у ЛПР необходимой информации, которая может быть доступной) и интеллектуальную (обусловленную способностью ЛПР осмыслить информацию определенного масштаба и сложности)... Неопределенность — это возможность возникновения (с неизвестной вероятностью) большого числа явлений, представление о каждом из которых, в свою очередь, недостаточно структурировано, что исключает возможность достоверного предвидения развития ситуации.»

В современной  экономической теории в качестве "индикатора", или "двойника", неопределенности выступает экономическая  категория риска. Основное различие между риском и неопределенностью  в том, известны ли принимающему решения  субъекту количественные вероятности  наступления определенных событий. В отличие от неопределенности вообще риск  — «это вероятностная и  стоимостная оценка реализации негативной составляющей экономической тенденции (явления, события), позиционированной  в определенной сфере. Риски предполагают более высокую степень структурированности  понятий об управленческой ситуации и ее угрозах (негативная составляющая явления, которое может рассматриваться как бинарное с точки зрения воздействия на организацию). В определенной степени можно принять утверждение, что риск - это особый случай неопределенности, измеримый количественно. Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок.

Хозяйственные, финансовые и инвестиционные риски  представляют собой обязательные атрибуты функционирования субъектов рыночной экономики. Само по себе наличие риска, сопровождающего деятельность того или иного предприятия, не является ни достоинством, ни недостатком.

Инновационный риск - риск, связанный с осуществлением инновационной деятельности, инновационного предпринимательства. Инновационная  деятельность в большей степени, чем другие виды деятельности, сопряжена  с риском, так как полная гарантия благополучного результата практически  отсутствует. «По своей сути инновационный риск — экономическая категория, зависящая от политической, социальной, экономической, криминальной ситуаций и являющаяся измеримой величиной, количественной мерой которой может служить вероятность неблагоприятного исхода при вложении средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологии, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффект... В более узком смысле инновационный риск — это измеримая вероятность недополучения прибыли либо потери стоимости портфеля финансовых активов, доходов от венчурного (инновационного) проекта, венчурной компании в целом и т. д.»   Инновационные риски увеличивают инвестиционные и технологические риски. В ряде случаев критическим моментом является коммерческий риск, тем более разрушительный, что к моменту вывода на рынок новшества затраты на разработку и реальные инвестиции достигают величины, близкой к максимальной. В крупных организациях этот риск, однако, значительно меньше, так как перекрывается масштабами обычной хозяйственной деятельности, чаще всего диверсифицированной. Малые фирмы более подвержены риску. Такое положение обусловлено, помимо особенностей самой инновационной деятельности, высокой зависимостью малых фирм от изменений внешней среды.

Фирмы, активно  финансирующие инновационную деятельность, сталкиваются с повышенными финансовыми  рисками, которые не только аккумулируют финансовые последствия всех вышеперечисленных  рисков, но и связаны с тем, что  затраты на разработку ИП приводят к снижению текущей рентабельности, уменьшению выплачиваемых дивидендов и, как следствие, снижению рыночной стоимости фирм.

Следует иметь в виду, что уровень неопределенности и величина рисков увеличиваются  с повышением степени радикальности, т.е. собственно инновационности, разработки, что, естественно, снижает управляемость и планируемость нововведенческого процесса. Риск возрастает из-за возможности сбоев в сложной цепочке элементов инновационного процесса, в которую включены разработчики новшестве, изготовители техники, инвесторы, производители конечной продукции, ее потребители.

2. Классификация рисков инновационной деятельности.

Под риском имеют в виду реальную возможность  наступления некоторого отрицательного события, которое несет за собой  потери (такие как: получение физической травмы, потеря имущества, получение  доходов ниже ожидаемого уровня и  т. д.).

Риск  – это вид деятельности, который  непосредственно связан с преодолением неясности в ситуации обязательного  выбора. В процессе деятельности имеется  возможность количественно и  качественно оценить вероятность  достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. В понятие «риск» входят следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет сущность риска: возможность отклонения от намеченной цели, для которой осуществлялась избранная альтернатива; вероятность получения прогнозируемого результата; нет уверенности в достижении намеченной цели; возможность материальных, нравственных и других потерь, которые связаны с проведением выбранной в условиях неопределенности альтернативы. В процессе деятельности приходится сталкиваться с совокупностью различных видов риска. Они отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Все виды рисков имеют связь между собой, изменение любого из них обязательно  дает в последствии изменение большинства остальных рисков.

Классификация рисков – это объединение в  систему множества рисков на основании  каких-то признаков и критериев. Она позволяет объединить подмножество рисков в более общие понятия. Риски классифицируются по:

по времени  возникновения – ретроспективные, текущие и перспективные риски;

по факторам возникновения – политические и  экономические риски;

по характеру  учета – внешние и внутренние риски;

по характеру  последствий – чистые и спекулятивные  риски;

по сфере  возникновения – производственные, коммерческие, финансовые и страховые;

по производственной деятельности – организационные, рыночные, кредитные, юридические;

по последствиям – допустимые, критические, катастрофические.

Также существует ряд видов и классификаций  рисков в зависимости от специфики  деятельности компании.

Инновационный риск характеризуется вероятностью потерь, возникающих при вложении средств в производство новых товаров и услуг, которые могут не найти ожидаемого спроса на рынке.

Инновационные риски возникают:

при создании более дешевого метода производства изделия или услуги по сравнению  с теми, которые уже используются;

при внедрении  нового изделия или услуги на старом оборудовании;

при производстве нового изделия или услуги при  помощи новой техники и технологии.

3. Оценка рисков инновационного проекта и методы его уменьшения.

Одним из основных факторов, сдерживающих инновационную  активность предприятий, наравне с  продолжающимся финансово-экономическим  кризисом, недостатком финансовых ресурсов, слабой результативностью механизмов государственной поддержки, плохо развитой законодательной базой - является высокий риск. В связи с этим проблема оценки рисков инновационных проектов является актуальной. Вопрос разработки и внедрения инноваций на предприятиях очень сложен. Большинство предприятий в динамичной рыночной среде вынуждены выбирать стратегию выживания. Поэтому они практически не имеют возможности позволить себе внедрения инновационных проектов. Например, изучение состояния инновационной деятельности промышленности Украины свидетельствует о том, что ее уровень остается низким. Доля промышленных предприятий, которые осуществляли инновации, составляет порядка 11%-12% .

Анализируя  эффективность инвестиционного  проекта, нам пришлось столкнуться  с тем, что рассматриваемые при  его оценке потоки денежных средств (расходы и доходы) относятся к  будущим периодам и носят прогнозный характер. Неопределенность будущих  результатов проекта обусловлена  влиянием множества факторов, таких  как: колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов, уровня инфляции, политические отношения. Так, неопределенность прогнозируемых результатов приводит к возникновению риска того, что  цели, поставленные в проекте, могут  быть не достигнуты полностью или  частично.

В настоящее  время, существует большое число  различных определений самих  понятий "риск" и "неопределенность". В экономической практике обычно не делают различия между риском и  неопределенностью. При этом под  термином "риск" понимают некоторую  возможную потерю, вызванную наступлением случайных неблагоприятных событий .

Однако  еще в первом в экономике научном  определении риска Ф. Найтом было предложено различать понятия "риск" и "неопределенность". Риск имеет место тогда, когда некоторое действие может привести к нескольким взаимоисключающим исходам с известным распределением их вероятностей. Если же такое распределение неизвестно, то соответствующая ситуация рассматривается как неопределенность.