Анализ финансовых результатов деятельности ООО ТФК «БРИСК»

Распределение чистой прибыли позволяет расширять  деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы  организации на привлечение дополнительных источников.

Нераспределенная  прибыль в широком смысле –  как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых  лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии  источника для последующего развития.

Рисунок 4 Схема распределения чистой прибыли

Распределение и использование прибыли имеет  свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой предприятия.

Прибыль полного товарищества распределяется между участниками в соответствии с учредительным договором, в  котором определяются доли его участников.

Определение долей в договоре имеет значение не только при распределении прибыли, но и для решения вопроса о  покрытии убытков.

Порядок распределения прибыли зависит  от того, на какой срок создано товарищество. Если товарищество создано на конкретный срок, с целью реализации определенного  проекта, то чистая прибыль распределяется между участниками в соответствии с их долями в складочном капитале.

 Распределение  прибыли товарищества представлено  на рисунке 5.

 

 

 

 

Рис.5 Распределение прибыли товарищества

 

В коммандитном товариществе часть прибыли направляется вкладчикам (коммандитистам) в доле, соответствующей их вкладу в капитал  товарищества, затем прибыль направляется на развитие предприятия и другие цели. Остаток прибыли распределяется между действительными членами (полными  товарищами).

Если  прибыль не получена или получена в меньшем объеме, нежели предполагалось, то возможны следующие варианты:

• при отрицательных финансовых результатах действительные члены обязаны отдать вкладчикам их долю прибыли, продав имущество товарищества;
• при недостаточности средств может быть принято решение о невыплате пайщикам прибыли.

Прибыль общества с ограниченной ответственностью облагается налогом и распределяется в общем порядке, установленном  для юридических лиц. При подведении итогов хозяйственной деятельности за год каждому учредителю выплачивается  доля прибыли, соответствующая его  вкладу в уставный капитал, после  внесения в бюджет налогов, других обязательных платежей, направления прибыли на развитие предприятия и материальное поощрение работников.

Наиболее  сложным является порядок распределения  прибыли акционерных обществ. Общие  механизмы распределения прибыли и порядок выплаты дивидендов фиксируется в уставе общества.

Для определения  ставки дивидендов необходимо рассчитать потенциальный размер прибыли, которая  может быть выплачена акционерам без ущерба для деятельности АО.

Общий порядок  распределения прибыли АО представлен  на рисунке 6.

Рисунок  6 Распределение прибыли акционерного общества

 

Политика  АО в области распределения прибыли  обычно вырабатывается советом директоров и подлежит утверждению на общем  собрании акционеров.

При планировании распределения чистой прибыли АО необходимо учитывать виды выпущенных акций.

Так, по привилегированным акциям предусматривается  выплата дивидендов по утвержденным ставкам. Вопрос о выплате дивидендов по обыкновенным акциям решается в  зависимости от финансовых результатов  деятельности общества и с учетом перспектив его развития.

В целях  развития предприятия при недостаточности  прибыли может быть принято решение  о реинвестировании дивидендов по обыкновенным акциям и невыплате доходов их владельцам в текущем году.

Распределение прибыли на инвестируемую часть и дивиденды является важнейшим моментом финансового планирования, так как от этого зависит развитие АО и его возможности выплачивать дивиденды в будущем.

Слишком высокие дивиденды, выплачиваемые  в рекламных целях, приводят к  «проеданию» основного капитала. В то же время невыплата дивидендов снижает рыночный курс акций общества и создает сложности при размещении очередного выпуска акций.

Государственные предприятия, функционирующие на территории Российской Федерации, могут осуществлять свою деятельность как унитарные  предприятия на праве хозяйственного ведения или на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие).

Распределение прибыли этих субъектов экономической  деятельности имеет свою специфику [14, с. 103].

Унитарное предприятие (УП) – государственное  или муниципальное предприятие, не наделенное правом собственности  на закрепленное за ним собственником  имущество (имущество неделимо и  не может быть распределено по вкладам).

УП на праве хозяйственного ведения создаются  по решению уполномоченного государственного (муниципального) органа. Оно владеет, пользуется и распоряжается имуществом. Собственник решает вопросы создания, реорганизации и ликвидации предприятия; определения предмета и целей  деятельности; контроля над использованием и сохранностью имущества. Собственник имеет право на получение части прибыли. Оно не отвечает по обязательствам предприятия.

УП на праве оперативного управления (федеральное  казенное предприятие) владеет и  пользуется имуществом в соответствии с целями своей деятельности. Оно  может распоряжаться имуществом лишь с согласия собственника. Собственник (Российская Федерация) несет субсидиарную ответственность по обязательствам казенного предприятия.

Порядок распределения прибыли на казенных предприятиях регулируется Типовым  уставом казенного завода (фабрики, хозяйства) и Порядком планирования и финансирования деятельности казенного  заводов, утвержденными Правительством РФ.

В соответствии с этими документами прибыль  от реализации продукции (работ, услуг), произведенной в соответствии с  планом-заказом и в результате разрешенной ему самостоятельной  хозяйственной деятельности, направляется на финансирование мероприятий, обеспечивающих выполнение плана-заказа, плана развития завода и на другие производственные цели, а также на социальное развитие по нормативам, ежегодно устанавливаемым  уполномоченным органом.

Порядок установления таких нормативов утверждается Министерством финансов РФ. Свободный  остаток прибыли, остающийся после  ее направления на указанные цели, подлежит изъятию в доход федерального бюджета.

Особенности распределения прибыли предприятия  с участием иностранного капитала представлены на рисунке 7.

Рисунок  7 Распределение прибыли предприятия

с участием иностранного капитала

 

Таким образом, в процессе распределения и использования прибыль выполняет свою стимулирующую функцию, без которой хозяйственный механизм не может эффективно функционировать. Это относится не только к самому предприятию и его структурным звеньям, но и к членам трудового коллектива, для поощрения которых используется часть прибыли.

 

 

2 Методы анализа  и планирования прибыли

2.1 Планирование  прибыли

Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием  предпринимательства, определяет необходимость  ее правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная  деятельность фирмы.

 Расчет  плановой прибыли должен быть  экономически обоснованным, что  позволит осуществлять своевременное  и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных  средств, соответствующие выплаты  рабочим и служащим, а также  своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно,  правильное планирование прибыли  на предприятиях имеет ключевое  значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

 Планируется  прибыль раздельно по видам:  от реализации товарной продукции,  от реализации прочей продукции  и услуг не­товарного характера,  от реализации основных средств  и другого имущества и от  внереализационных доходов и расходов.

 Рассмотрим  основные способы планирования  прибыли от реализации товарной  продукции. Главные из них —  метод прямого счета и аналитический.  Раскроем на примерах эти отечественные  традиционные методы исчисления  прибыли с тем, чтобы в дальнейшем  на их основе сформулировать  укрупненный подход к максимизации  прибыли с учетом зарубежной  практики.

 Метод  прямого счета наиболее широко  распространен в организациях  в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило,  при небольшом ассортименте выпускаемой  продукции. Сущность его заключается  в том, что прибыль исчисляется  как разница между выручкой  от реализации продукции в  соответствующих ценах и полной  ее себестоимостью за вычетом  НДС, акцизов и налога с продаж.

П = (В х Ц) - (В х С),

где П — плановая прибыль; В — выпуск товарной продукции в планируемом периоде в натуральном выражении; Ц — цена за единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов); С — полная себестоимость единицы продукции.

 Расчету  прибыли предшествует определение  выпуска сравнимой и несравнимой  товарной продукции в плановом  году по полной себестоимости  и в ценах, а также остатков  готовой продукции на складе  и товаров отгруженных на начало  и конец планового года.

 Расчет  прибыли методом прямого счета  прост и доступен. Однако он  не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при большой номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок.

 При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

– определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

– исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли, на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

– учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой продукции, повышения ее качества и сортности, изменения ассортимента, цен и т. д.

Используя данный метод, прибыль по несравнимой  продукции определяется отдельно. Следует  отметить, что при прямом методе оценки и анализа плановая прибыль  определяется как общая сумма, без  выявления конкретных причин, влияющих на ее величину, а при аналитическом  методе проявляются как положительно, так и отрицательно воздействующие на прибыль факторы.

 План  по прибыли на следующий год  разрабатывается в конце отчетного  периода. Поэтому для определения  базовой рентабельности используются  отчетные данные за истекшее  время (обычно за девять месяцев)  и ожидаемое выполнение плана  на оставшийся до конца года  период (за четвертый квартал).

 Прибыль  в отчетном периоде принимается  в соответствии с уровнем цен,  действовавших к концу года. Поэтому  если в течение истекшего года  имели место изменения цен  или ставок налога на добавленную  стоимость и акцизов, повлиявшие  на сумму прибыли, то они  учитываются при определении  ожидаемой прибыли за весь  отчетный период, независимо от  времени изменений. Если, например, цены были повышены с 1 октября  отчетного года, то это повышение  следует распространить на весь  период и до 1 октября, так как  иначе уровень рентабельности  отчетного года не сможет служить  базовым для планового.

 На  основе найденного таким образом  уровня базовой рентабельности  и планируемого объема товарной  продукции по себестоимости отчетного  года исчисляется прибыль планового  года с учетом влияния одного  фактора — изменения объема сравнимой товарной продукции.

 Поскольку  плановый уровень рентабельности  отличается от базового в результате  изменения себестоимости, цен,  ассортимента, сортности, то на  следующем этапе планирования  определяется влияние этих факторов  на плановую прибыль. Для окончательного  расчета плановой прибыли от  реализации продукции учитывается  прибыль по остаткам готовой  продукции и товаров, отгруженных на начало и конец планового года.

 На  размер плановой прибыли влияет  также изменение цен в плановом  периоде. Если цены снижаются  или увеличиваются, то предполагаемый  процент снижения или увеличения  следует исчислять от объема  соответствующей продукции. Полученная  сумма от снижения или увеличения цен повлияет на уменьшение или увеличение планируемой прибыли.

 Заметим,  что при прямом методе плановая  прибыль определяется как общая  сумма без выявления конкретных  причин, влияющих на ее величину, а при аналитическом методе  выявляются факторы, положительно  и отрицательно влияющие на  прибыль.