Анализ финансовых результатов деятельности ООО ТФК «БРИСК»

Изменение суммы полученных штрафов может  произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и  по причине ослабления финансового  контроля в отношении их. Поэтому  при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях  нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие  санкции.

Убытки  от списания безнадежной дебиторской  задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели  ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы  их роста или снижения.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение  качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта  и т.д. (рис.8)

Рис.8. Схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции

2.2.5. Анализ распределения  и использования прибыли предприятия

 

После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая - на капитальные вложения в  социальную сферу (фонд социальной сферы), третья -на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.

Для повышения  эффективности производства очень  важно, чтобы при распределении  прибыли была достигнута оптимальность  в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство  заинтересовано получить как можно  больше прибыли в бюджет. Руководство  предприятия стремится направить  большую сумму прибыли на расширенное  воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и  сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать  их надо в тесной связи с уровнем  рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль  основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных  для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить  выполнение плана по использованию  прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными  плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению  использования прибыли.

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (П_ч) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (К_i).

Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия  равна произведению двух факторов: Ф_i = П_ч . К_i. Значит, для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного фактора анализа (табл.4).

Таблица 4 Расчет влияния факторов первого уровня на размер отчислений в фонды предприятия

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли, тыс. руб.		Доля отчислений, %		Сумма отчислений, тыс. руб.		Отклонение от плана
							Всего	в том числе за счет
	план	факт	план	факт	план	факт		Пч	Котч
Резервный
Накопления
Потребления
Социальной сферы

Затем надо рассчитать влияние факторов изменения  чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого  прирост чистой прибыли за счет каждого  фактора умножим на плановый коэффициент  отчислений в соответствующий фонд:

Важной  задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд  накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и  т.д.

Фонд  социальной сферы может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий), фонд потребления –  на индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории  и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия по выходу на пенсию и т.д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным  сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается  эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

2.2.6. Анализ прибыли  и рентабельности с использованием  международных стандартов

 

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения  прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный  доход (МД) – это прибыль в сумме  с постоянными затратами (А).

МД=П+А, откуда

П=МД-А.

С помощью  формулы можно рассчитать сумму  прибыли, если известны величины маржинального  дохода и постоянных затрат.

Очень часто  при определении суммы прибыли  вместо маржинального дохода используется выручка (РП) и удельный вес маржинального  дохода в ней (Д_у).

Поскольку

то 

Данная  формула успешно применяется  тогда, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации нескольких видов  продукции.

При анализе  прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли, если известно количество проданной продукции  и ставка маржинального дохода (Дс) в цене за единицу продукции:

где В - переменные затраты за единицу продукции.

Последняя формула позволяет определить изменение  суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и  уровня переменных и постоянных затрат.

Методика  анализа прибыли несколько усложняется  в условиях многономенклатурного производства, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние  структуры реализованной продукции.

В зарубежных странах для изучения влияния  факторов на изменение суммы прибыли  при многономенклатурном производстве используется модель .

Средняя доля маржинального дохода в выручке ( ) в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УД_i) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):

 

После этого  факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид 

Она позволяет  установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной  продукции, ее структуры, отпускных  цен, удельных переменных издержек и  постоянных расходов предприятия.

Методика  анализа рентабельности  по системе  «директ-кост» будет осуществляться с использованием следующей факторной модели

Для анализа  рентабельности издержек в целом  по предприятию используем следующую  факторную модель:

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень  каждого факторного показателя на фактический  и сравнивая результат расчета  до и после замены каждого фактора, можно определить изменение уровня рентабельности за счет объема реализованной  продукции РП_общ, ее структуры (УД_i), цены (Ц), удельных переменных расходов (В) и суммы постоянных затрат (А).

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (предпринимательской деятельности):

Анализ  рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной  модели:

где П_б – балансовая сумма прибыли; ИК – среднегодовая сумма инвестиционного капитала; - сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); К_об – коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала); ВФР – внереализационные финансовые результаты.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности и в том случае, если коэффициент  оборачиваемости капитала рассчитан  не по дебетовому, а по кредитовому  обороту сч.46, т.е. по выручке. Тогда  факторная модель рентабельности инвестиционного  капитала будет иметь вид 

 

Преимущество  рассмотренной методики анализа показателей прибыли рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе "директ-костинг", т.е. их группировки на постоянные и переменные.

 

 

 

 

 

3 Анализ финансовых  результатов деятельности

ООО ТФК «БРИСК»

3.1 Факторный  анализ прибыли

Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли  от основной (операционной) деятельности представлена на рисунке 9.

Прибыль от реализации продукции в целом  по предприятию зависит от четырех  факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (Уд_i); себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i).

П = ∑ [VPП_общ · Уд_i (Ц_i - С_i)]                                                                 

Рисунок 9 Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной (операционной) деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Базовый период, 2008 г.	Данные базового периода, пересчитанные  на объем продаж отчетного периода	Отчетный период, 2009 г.
Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)	∑(VРПi0 · Цi0) = 298 · 182, 98 = 54 528	∑(VРПi1 · Цi0) = 372 · 182,98 = 68 069	∑(VРПi1 · Цi1) = 372 · 193,36 = 71 929
Полная себестоимость реализованной  продукции (З)	∑(VРПi0 · Сi0) = 298 · 159,09 = 47 409	∑(VРПi1 · Сi0) = 372 · 159,09 = 59 181	∑(VРПi1 · Сi1) = 372 · 168,12 = 62 541
Прибыль (П)	7 119	8 888	9 388

 

В ООО  ТФК «БРИСК» его величина составляет:

I_рп = VРП₁ / VРП₀ = 372 / 298 = 1,25.

Если  бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы увеличиться на 25% и составить 8 890 тыс. руб. (7 112 · 1,25).

Затем следует  определить сумму прибыли при  фактическом объеме и структуре  реализованной продукции, но при  базовом уровне себестоимости и  цен. Для этого из условной выручки  нужно вычесть условную сумму  затрат: