Анализ рентабельности деятельности предприятия

Дадим прогнозную оценку данного мероприятия. Данная мера направлена в первую очередь  на обеспечение экономии основного  топлива предприятия – газа. Данные расходы за последний год составили – 367981 тыс.тенге. Вместо данного топлива будет использовано биотопливо, стоимость которого ниже чем стоимость природного газа в 45 раз, т.е. стоимость расходов на топливо составит, примерно (по прогнозам специалистов):

Ртоп = 367981 / 45 = 8177,4 тыс.тенге.

Таким образом, предприятие получит  экономию равную:

367981 – 8177,4 = 359803,6 тыс.тенге.

Как указывалось выше строительство  и внедрение такого перерабатывающего  комплекса составляет около 6700 тыс.долларов или 1005 млн.тенге (1 доллар = 150 тенге). Таким образом, срок окупаемости данного проекта составит:

1005000 / 359803,6 = 2,8 лет по классическому  методу.

При использовании метода дисконтирования (с коэффициентом дисконтирования 0,15) срок окупаемости составит:

3 + (1005000-(359803,6:1,15 + 359803,6:1,15² + 359803,6:1,15³)/ 359803,6:1,15⁴) = 3,89 лет.

Чистая приведенная стоимость  (NPV) составит (при сроке проекта 5 лет):

NPV = (359803,6:1,15 + 359803,6:1,15² + 359803,6:1,15³+ 359803,6:1,15⁴+359803.6:1,15⁵) – 1005000 = 201117,5 тыс.тенге.

Рентабельность проекта (R):

R = (359803,6:1,15 + 359803,6:1,15² + 359803,6:1,15³+ 359803,6:1,15⁴+359803.6:1,15⁵) / 1005000 = 1,2 или 20 %.

Еще одним крупным недостатком  производства цемента в Казахстане является недостаточное использование активных минеральных добавок, в особенности молотых доменных шлаков. Это  может   обеспечить дополнительно выпуск более 100 тыс.тонн  цемента для такого предприятия как ТОО «Цементный завод Семей».  Особо тонкомолотый шлак производится, например, в США и России,  на специализированных предприятиях и покупается цементными и бетонными заводами по цене близкой к цене цемента. Использование его позволяет экономить клинкер и уменьшать расход топлива и выброс  углекислоты в атмосферу.

Как было предложено выше для выпуска  дополнительного объема 100 тыс.тонн цемента будет необходимо закупка  около 60 тыс.тонн  тонкомолотого шлака из России по цене 5200 тенге за тонну.  Общие расходы составят:

5200 * 60000 = 312000 тыс.тенге.

Экономия клинкера на данный объем цемента составит около 80 %. Рассчитаем экономию клинкера на 100000 тонн.

0,8*724091*100000/978780 = 59183 тыс.тенге

Также экономия будет наблюдаться  по топливу, эти расходы сократятся примерно на 10 %, т.е.:

367980,9 * 0,1 = 36798,1 тыс.тенге

Сокращаются расходы на охрану природы  в размере 50 %, т.е.:

47481*0,5 = 23741 тыс.тенге

Дополнительные расходы составят:

312000 – 59183 – 36798,1 – 23741 = 192278 тыс.тенге

Дополнительная прибыль от внедрения  мероприятия и получения дополнительных 100 тыс.тонн цемента составит:

Пдоп = 100000*8300 – 100000*5438 = 286200 тыс.тенге

Эффект от мероприятия составит:

Ээф = 286200 – 192278 = 93922 тыс.тенге

 

Также на основании вышеизложенного можно дать дополнительно следующие предложения: 

1. Существующие заводы мокрого способа производства должны содержаться в надлежащем порядке, совершенствоваться до тех пор, пока они не будут заменены вновь построенными современными линиями. Внедрение современных методов контроля, высококачественных материалов, систем управления могут существенно повысить эффективность существующих производств.

2. Цемент является стратегическим строительным материалом, качество которого непосредственно связано с национальной безопасностью. Поэтому должен быть усилен контроль  качества выпускаемой продукции, а именно:  

- регулярно должны проводиться    сравнительные межзаводские испытания цементов;

-  должна быть введена  обязательная сертификация цементных производств; 

- данные о качестве цемента  должны регулярно  публиковаться.    

3. Дефицит цемента вносит асимметрию в права производителей и потребителей. Для устранения дефицита необходимо максимально расширять собственное производство и привлекать импортных поставщиков.

4. Решить на законодательном уровне условия утилизации техногенных и бытовых отходов в цементной промышленности. Вопрос о необходимости создания законодательной базы утилизации отходов неоднократно поднимался цементными организациями, однако решения до сих пор нет.

5. Необходимо стимулировать производство высококачественных доменных гранулированных шлаков и их использование в производстве цемента.

6. Цементная промышленность не может нормально функционировать без системы терминалов, позволяющих импортировать цемент при дефиците и экспортировать при избытке. Строительство терминалов должно стать одним из направлений развития цементной промышленности.

7. В Послании Президента народу РК Н.Назарбаев обозначил огромный объем строительства, необходимого в Казахстане. По известным нормам, страны такого уровня строительства должны потреблять до одной тонны цемента в год на человека. Это означает, что цементная промышленность Казахстана должна производить около 18 миллионов тонн цемента и иметь терминалы пропускной способностью 4 миллионов тонн в год.

В таблице 17 приведем расчет показателей рентабельности до и после предлагаемых мероприятий. Расчеты будут вестись по первому и третьему мероприятию, так как второе мероприятие требует довольно значительного времени для внедрения и носит прогнозно-стратегический характер.

 

Таблица 17 - Показатели рентабельности на планируемый год

Показатели	Отчетный год.	Планируемый год	изменение
Рентабельность продукции   Rактивов   Rпродаж   Rсобств. капитал	52,6   66,4   34,48   79,3	57,85   71,2   36,3   84,3	+5,25   +4,8   +1,82   +5,0

 

Таблица показывает, что  при сравнении  прогнозного результата с отчетным  годом все показатели рентабельности повысили свое значение, кроме того данные мероприятия позволят повысить оборачиваемость оборотных средств, что позволит получить дополнительную экономию от высвобождения части оборотных средств из оборота.

В заключение нужно сказать, что  если руководство ТОО «Цементный завод Семей» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства (путем вынужденных мер по снижению цен на услуги), но и улучшить свои финансовые результаты.

Экономическая эффективность разработанных мероприятий показаны в таблице 18.

 

 

Таблица 18 - Мероприятия по повышению  рентабельности  фирмы

Наименование  мероприятия	Цель, результат  внедрения	Экономический эффект, тыс.тенге
1. Приобретение дробилки Титан Д	Повышение объемов производства, производительности мелницы, улучшения качественных характеристик	497322
2. Внедрение на предприятии установки по  переработки бытового мусора и создания, использование  биотоплива	Решаются две проблемы – очистки переполненных полигонов мусора и повышения экономической эффективности цементного производства (экономия природного газа)	359803,6*
3. Покупка и использование особотонко-молотого шлака как использование активных минеральных добавок	Использование его позволяет экономить клинкер и уменьшать расход топлива и выброс  углекислоты в атмосферу.	93922
Общий экономический  эффект		951047,6

^{*Примечание –  данное мероприятие  носит долговременный  прогнозный характер.}

За счет предложенных мероприятий  финансовое состояние и рентабельность фирмы улучшится за счет сокращения эксплуатационных расходов, повышение доли заемных средств, причем активной ее части, ускорения оборачиваемости средств, повышению объемов производства предприятия в целом.

Заключение 

 

Рентабельность  характеризует  результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого тенге средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. Мы рассмотрели одну из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции.

Как мы выяснили в ходе проведения анализа, рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность  источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют ему ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли с целью получения максимального дохода в будущем.

И, наконец, показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.

Анализ уровня и динамики показателей  рентабельности проводился нами на примере  бухгалтерской финансовой отчетности ТОО «Цементный завод Семей» за 2008-2009 годы.

Как показывают результаты проведенного исследования, в целом по предприятию  наблюдается повышение рентабельности хозяйственной деятельности. Так, например, доходность вложенных средств собственников предприятия в имущество, повысилась по сравнению с прошлым 2008; рентабельность оборотного, или рабочего, капитала также повысилась; рентабельность основной, производственной деятельности (при исчислении рентабельности с использованием балансовой прибыли).

Основной причиной такого роста рентабельности  послужило повышение валовой прибыли от осуществления основной деятельности ТОО «Цементный завод Семей» на 305854 тыс. тенге. Причем  большое влияние на это оказало изменение объемов реализации товаров и услуг в отчетном году, что привело к повышению рентабельности производственной деятельности на 134,42 %. В то же время изменение расходов периода в себестоимости на реализованную продукцию снизила уровень рентабельности также значительно 61,19 %. Остальные факторы также были изучены и определены их влияния на изменение рентабельности.

Другим, не менее важным фактором, оказавшим влияние на рентабельность хозяйственной деятельности стало  повышение эффективности использования основных производственных фондов предприятия, в результате их удельного роста по отношению к всему имуществу предприятия. Это влияние сказалось на увеличении рентабельности производственной деятельности на 0,087 %. Кроме того, снижение оборачиваемости материальных оборотных средств, вследствие их абсолютного роста стоимости привело к небольшому, но снижению рентабельности в размере 0,49 %.

Основным показателем, дающим оценку эффективности инвестиций  собственников  ТОО «Цементный завод Семей», является показатель рентабельности (доходности) собственного капитала. Он, как и показатели рентабельности хозяйственной деятельности, повысился  в отчетном году на 0,55 %. Причем наибольшее влияние оказало ускорение оборачиваемости активов.

Что касается показателей рентабельности продукции, то они также повысились в 2009 году. Так, показатель рентабельности реализованной продукции составил в отчетном году 33,1 %, что на 2,43 % выше предыдущего.  Рентабельность продукции ТОО «Цементный завод Семей» также выросла на 2,1 % по сравнению с предыдущим годом, а его темп роста повысился практически на четверть и составил 4,2 %.

В качестве выявленных недостатков  можно сделать вывод о том, что предприятие обладает довольно изношенными основными фондами. Кроме того, оно имеет очень большую кредиторскую задолженность, что значительно ухудшает его финансовую устойчивость и структуру капитала.

Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия :

- необходимо в первую очередь  изменить отношение к управлению  производством,

- осваивать новые методы и  технику управления,

- усовершенствовать структуру  управления,

- самосовершенствоваться и обучать  персонал,

- совершенствовать кадровую политику,

- продумывать и тщательно планировать  политику ценообразования,

- изыскивать резервы по снижению  затрат на производство,

- активно заниматься планированием  и прогнозированием управления  финансов предприятия.

Конкретно было предложено фирме следующие  мероприятия:

Привлечение заемных средств банка  для покупки оборудования для повышения эффективности и производительности мельницы (дробилка Титан Д), позволяющего не только улучшить работу основного оборудования, но и повысить объемы производства основной продукции фирмы, повысить уровень использования мощностей компании. Эффект связан с повышением объема прибыли от реализации продукции. Кроме того, данное мероприятие позволяет повысить оборачиваемость оборотных средств, тем самым обеспечивая большую отдачу от средств компании. Повышение оборачиваемости также позволяет получить дополнительную относительную экономию по оборотным средствам, высвободить часть этих средств и направить их на развитие фирмы.