Диагностика банкротства предприятия

Подведение итогов – это обобщающий этап, который работает с данными, получаемыми и обрабатываемыми на всех предыдущих этапах. Подведение итогов может быть единоличным или проходить в форме переговоров и обсуждений. Необходимо рассмотреть все альтернативные варианты и обосновать принятое решение или положение. Информация в диагностике важна не только для оценки конкретной ситуации, она также служит и для составления прогнозов. Поэтому здесь особое место занимает достоверность информации.

Как правило, вся информация, получаемая с помощью каких-либо расчетов или вычислений, имеет некоторую долю погрешности – в большей или меньшей степени. Необходимо учитывать этот процент при составлении прогнозов. Особенно это актуально для таких объектов, которые дают огромные числа данных, учитывать которые в полном объеме весьма затруднительно. Здесь выделяется общая тенденция, которая и дает характеристику развития того или иного направления.

Таким образом, банкротство  характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его  финансовой деятельности, вследствие которой оно не способно удовлетворить в определенные сроки предъявляемые со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом». Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. В России в настоящее время банкротство определяется и регламентируется федеральным законом от 26 октября 2002 года №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Выбор конкретных методик диагностики банкротства предприятия может диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, даже сами методики могут и должны подвергаться корректировке с учетом специфики отраслей.

Теоретические и методические основы диагностики банкротства  предприятия служат основной для  анализа деятельности ООО «Конфетти».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ и диагностика потенциального банкротства ООО «Конфетти»

 

2.1. Характеристика  ООО «Конфетти» и его деятельности

ООО «Конфетти» действует на основании Устава и несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

ООО «Конфетти» является специализированным предприятием хлебопекарной промышленности по выпечке кондитерских изделий. Целью Общества является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ООО «Конфетти» являются:

• производство  мучных кондитерских  изделий  недлительного срока хранения;
• оптовая торговля  мучными кондитерскими изделиями.

Почти 10 лет ООО «Конфетти» занимает достойное место на рынке кондитерских изделий и постоянно радует своих покупателей новинками.

Местонахождение: г.Казань, ул Х.Такташа 1.

На рисунке 2.1.1 представлена организационная структура предприятия.

В структуре управления организацией выделяются следующие  элементы: звенья (отделы), уровни (ступени) управления и связи – горизонтальные и вертикальные.

Рис. 2.1.1  Организационная структура управления ООО «Конфетти»

 

2.2. Анализ финансового состояния ООО «Конфетти»

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными источниками информации для финансового анализа служит бухгалтерская отчетность за 2009 - 2011 гг.

Таблица 2.2.1

Анализ структуры  и динамики имущества ООО «Конфетти» и источников его формирования за 2009-2011гг.

Показатель	Значение показателя						Изменения
	2009		2010		2011		2010/2009		2011/2010
	∑, тыс. руб.	Уд. вес, %	∑, тыс. руб.	Уд. вес, %	∑, тыс. руб.	Уд. вес, %	∑, тыс. руб.	Уд. вес, %	∑, тыс. руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Иммобилизованные средства	660578,0	74,4	814582,0	75,5	660014,0	66,5	+154004,0	+23,3	-154568,0	-19 ,0
2. Оборотные активы, всего	227284,0	25,6	264369,0	24,5	331910,0	33,5	+37085,0	+16,3	+67541,0	+25,5
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)	101545,0	11,4	131227,0	12,2	130315,0	13,1	+29682,0	+29,2	-912,0	-0,7
в том числе:  -сырье и материалы;	73321,0	8,3	85770,0	7,9	81399,0	8,2	+12449,0	+17,0	-4371,0	-5,1
- готовая продукция	13636,0	1,5	31189,0	2,9	18719,0	1,9	+17553,0	+128,7	-12470,0	-40,0
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	14588,0	1,6	14268,0	1,3	30197,0	3,0	-320,0	-2,2	+15929,0	+111,6
НДС по приобретенным  ценностям	26226,0	3,0	3554,0	0,3	274,0	<0,1	-22672,0	-86,4	-3280,0	-92,3
ликвидные активы, всего	99513,0	11,2	129588,0	12,0	201321,0	20,3	+30075,0	+30,2	+71733,0	+55,4
Продолжение таблицы 2.2.1
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;	1511,0	0,2	34022,0	3,2	76427,0	7,7	+32511,0	+22,5	+42405,0	+124,6
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);	95512,0	10,8	94227,0	8,7	124894,0	12,6	-1285,0	-1,3	+30667,0	+32,5
- товары отгруженные	2490,0	0,3	1339,0	0,1	–	–	-1151,0	-46,2	-1339,0	-100,0
1. Собственный капитал	679095,0	76,5	706215,0	65,5	744269,0	75,0	+27120,0	+4,0	+38054,0	+5,4
2. Заемный капитал,  всего	21018,0	2,4	12101,0	1,1	9605,0	1,0	-8917,0	-42,4	-2496,0	-20,6
из них:   - долгосрочные кредиты и займы;	11980,0	1,3	11001,0	1,0	9515,0	1,0	-979,0	-8,2	-1486,0	-13,5
- краткосрочные кредиты  и займы.	9038,0	1,0	1100,0	0,1	90,0	<0,1	-7938,0	-87,8	-1010,0	-91,8
3. Привлеченный капитал*	187749,0	21,1	360635,0	33,4	238050,0	24,0	+172886,0	+92,1	-122585,0	-34,0
Источники имущества	887862,0	100,0	1078951,0	100,0	991924,0	100,0	+191089,0	+21,5	-87027,0	-8,1

 

* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.

 

Из представленных в  первой части таблицы данных видно, что на последний день 2010 в активах ООО «Конфетти» доля текущих активов составляет 1/4, а иммобилизованных средств, соответственно, 3/4. Активы организации за 2009 г. увеличились на 191089 тыс. руб. (на 21,5%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 4%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Рост величины активов ООО «Конфетти» связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Долгосрочные финансовые вложения – 101811 тыс. руб. (45%);
• Основные средства – 60438 тыс. руб. (26,7%);
• Денежные средства – 32236 тыс. руб. (14,3%);
• Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 17553 тыс. руб. (7,8%).

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост наблюдается  по строкам:

• Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 124525 тыс. руб. (58,3%);
• Кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 53360 тыс. руб. (25%);
• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 32649 тыс. руб. (15,3%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса ООО «Конфетти»  можно выделить "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-22672 тыс. руб. и -7938 тыс. руб. соответственно).

На последний день декабря 2011 г. в активах ООО «Конфетти» доля текущих активов составляет 1/3, а иммобилизованных средств, соответственно, 2/3. Активы организации в течение 2010 года уменьшились на 87027 тыс. руб. (на 8,1%). Хотя имело место снижение активов, собственный капитал увеличился на 5,4%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения ООО «Конфетти».

Снижение активов организации  связано, в основном, со снижением  показателя по строке "Основные средства" на 254259 тыс. руб. (или 91,9% вклада в снижение активов).

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

• Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 114294 тыс. руб. (88,7%);
• Кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 9132 тыс. руб. (7,1%).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "Долгосрочные финансовые вложения" в активе и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (+90000 тыс. руб. и +38681 тыс. руб. соответственно).

Показатели ликвидности  и платежеспособности ООО «Конфетти»  представлены в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2

Показатели  ликвидности и платежеспособности ООО «Конфетти»

за 2009-2011 гг.

Показатель	2009	2010		2011
		Значение	Абсолютное отклонение	Значение	Абсолютное отклонение
1.Текущая платежеспособность(процент  непокрытия)	0,81	9,43	8,62	32,13	22,70
2.Коэффициент текущей ликвидности	1,16	0,73	-0,43	1,26	0,53
3.Коэффициент срочной ликвидности	0,01	0,09	0,08	0,32	0,23
4.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,09	0,08	0,32	0,02
5.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	х	0,26	х	0,86	0,60

На 31.12.2010 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,72. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за 2010 год коэффициент текущей ликвидности снизился.

Значение коэффициента срочной ликвидности также не соответствует норме – 0,09 при норме 1,0 и более. Это означает, что у ООО «Конфетти»  недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,09. Несмотря на это следует отметить положительную динамику – за анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,086.

На 31.12.2011 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за 2011 г. коэффициент вырос.

Коэффициент быстрой  ликвидности на 31.12.2010 г. также оказался ниже нормы.

Соответствующим норме  оказался коэффициент абсолютной ликвидности. При этом в течение 2011 года коэффициент вырос на 0,00.

Поскольку коэффициенты текущей и срочной ликвидности  на последний день 2010 и 2011 годов оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в 2011 тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,26)  (0,86)  указывают на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Показатели финансовой устойчивости ООО «Конфетти» представлен в таблице 2.2.3.

Коэффициент автономии  организации на 31.12.2010 г. составил 0,65. Полученное значение говорит об оптимальности величины собственного капитала ООО «Конфетти».

Коэффициент автономии  организации на 31.12.2011 г. составил 0,74. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Конфетти»  в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.

Таблица 2.2.3

Показатели  финансовой устойчивости ООО «Конфетти»  за 2009-2011 гг.

Показатели	2009	2010		2011
		Значение	Абсолютное отклонение	Значение	Абсолютное отклонение
1.Коэффициент автономии	0,76	0,65	-0,11	0,75	0,09
2.Коэффициент финансового риска	0,31	0,53	0,22	0,34	-0,19
3.Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования	3,45	-0,75	-4,18	0,71	1,45
4.Коэффициент маневренности функционирующего  капитала	0,53	-0,14	-0,67	0,13	0,26
5.Коэффициент финансовой устойчивости	0,77	0,66	-0,12	0,76	0,09