Финансовый анализ деятельности

 

На основании представленных данных, можем сделать следующие выводы: удельный вес запасов в составе оборотного капитала снижается, по остальным показателям наблюдаются незначительные изменения, то рост, то снижение. В 2010 году по сравнению с 2009 годом рост оборотного капитала составил 11%, в 2011 году по сравнению с 2010 годом – 14%, в 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается снижение на 33%, в 2013 году по сравнению с 2012 годом рост показателя составил 27%, за счет увеличения запасов в составе оборотного капитала (рис.5).

Рисунок 5. Состав оборотного капитала

 

Проведен анализ состава и структуры внеоборотных активов (таблица 7).

Таблица 8

Анализ динамики состава и структуры внеоборотных активов

Показатели	На  начало периода		На конец периода		Изменения (+  -)
	тыс. руб.	уд.вес %	тыс. руб.	уд.вес %	тыс. руб.	уд.вес %
1	2	3	4	5	6	7
Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения	176   195703   26315   56870	0,06   70,1   90,3   20,4	148   209400   24757   34007	0,05   78,01   9,22   12,6	-28   13697   -1558   -22863	0,26   1275   14,5   212,9
Отложенные налоговые активы Итого внеоборотных активов	76     279140	0,02     100	91     268404	0,03     100	15     -10736	0,13     100

 

Данный анализ свидетельствует о том, что наблюдается снижение внеоборотных активов предприятия на 4% или на 10736 тыс.руб. за счет снижения долгосрочных финансовых вложений. Динамика внеоборотных активов представлена на рисунке 6.

Рисунок 6. Динамика внеоборотных активов

 

В следующей таблице проанализируем структуру запасов предприятия (табл.8)

Таблица 9

Анализ структуры запасов

Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменения (+  -  )
	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	В % к изменениям общей величины оборотных активов
Сырье, материалы Затраты в незавершенное производство Готовая продукция Расходы будущих периодов Итого запасов	225646   388521     164944   7470     786581	28,7   49,4     20,9   0,9     100	405456   199462     214504   4992     824414	49,2   24,2     26,01   0,6     100	179810   -189059     49560   -2478     37833	475,2   -499     130,9   -6,5	79,68   -48,66     30,05   33,2

 

Данный анализ свидетельствует о том, что наблюдается рост запасов предприятия на 5% или на 37833 тыс.руб. за счет увеличения размеров сырья и материалов. Динамика запасов представлена на рисунке 6.

По полученным данным таблицы 7 можем рассчитать коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:   

Рисунок 7. Динамика запасов предприятия

 

Отсюда

К = 1535423/279140 = 5,5

 Коэффициент  обновления основных средств (Кобн.)

где

Fнов.- стоимость введенных  в данном периоде основных  средств.

Fк.г.- их стоимость в  конце анализируемого периода.

К обн = 195703/209400 = 0,93

Анализ финансово-экономической деятельности ООО «РАДОП» показал, что показатели деятельности находятся на достаточно высоком уровне, однако, их динамика является очень низкой.

2.2. Анализ динамики прибыли  и рентабельности ООО «РАДОП»

Проведем анализ прибыли и рентабельности предприятия (табл.10).

 Таблица 10

Финансовые результаты и рентабельность производства

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2013 г. в % к 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	2348502	2701710	2926252	3544091	3257793	138,7
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	2101559	2340451	2547874	3234846	2929561	139,4
Прибыль (+), убыток (-) от реализации, тыс. руб.	67522	95558	102514	126268	124967	185
Уровень рентабельности (+), убыточности (-), %	3,2	4,1	4	3,9	4,3	X
Рентабельность продаж, %	2,9	3,5	3,5	3,6	3,8	X

 

На основании рассчитанных показателей прибыли и рентабельности можем сделать следующие выводы:

Показатель прибыли в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 42%, в 2011 году по сравнению с 2010 годом – 7%, в 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается снижение на 23%, в 2013 году по сравнению с 2012 годом снижение показателя составило 1% (рис.7).

Уровень рентабельности в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 28%, в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизился на 2%, аналогичная ситуация наблюдается в 2012 году по сравнению с 2011 годом, в 2013 году по сравнению с 2012 годом рост показателя составил 10% (рис.8).

Показатель рентабельности продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 21%, в 2011 году по сравнению с 2010 годом остался неизменным, в 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается рост на 3%, в 2013 году по сравнению с 2012 годом показатель увеличился 6% (рис.9).

Следует отметить, что к концу исследуемого периода наблюдается снижение показателя прибыли, что свидетельствует о снижении доходности предприятия, однако, также следует отметить рост показателя рентабельности, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Динамика рассчитанных нами показателей является весьма незначительной, что свидетельствует о необходимости разработки направлений совершенствования управления прибылью предприятия. 

Для исследования источников формирования и распределения прибыли предприятия следует рассмотреть динамику и структура собственного и заемного капитала (табл.10).

 

 

 

Таблица 11

Динамика и структура собственного и заемного капитала

Источник капитала	На начало периода		На конец периода		Изменения
	тыс. руб.	доля в %	тыс. руб.	доля в %	тыс. руб.	Доля в %
Собственный капитал Заемный капитал Итого:	2535570   899096   1,38	23,8   67,2	2398618   905404   1,83	24,3   64,5	-136952   6308	0.5   -2.7

 

Источниками формирования активов предприятия являются собственные средства на 30.9% , краткосрочные обязательства на (66.7%) и долгосрочные обязательства (2.4%).Долгосрочные обязательства  (займы собственников предприятия) снизились на 54%.Краткосрочные обязательства увеличились в основном за счет роста краткосрочных кредитов банков на 422млн.рублей. Хозяйственная деятельность ООО «РАДОП» является прибыльной.

Актив баланса на 12.06% сформирован за счет основных средств и на 87.92% - за счет оборотных активов. Имущество предприятия на 31.3% сформировано за счет собственных средств и на 68.7% за счет заемных.

Долгосрочные финансовые вложения представлены в основном займами, предоставленными предприятиям холдинга «Инвест», а так же взносами в уставные капиталы и предоставленными займами физ.лицам.

Предприятие способно рассчитаться  по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов, однако, коэффициент абсолютной ликвидности нарушен. Текущие активы полностью покрывают краткосрочные обязательства.

Предприятие пользуется государственной поддержкой: субсидирование % ставок в размере 2/3 ставки рефинансирования. Риск нерефинансирования оценивается как низкий.

Согласно данным СМИ в отношении рынка кожевенной продукции наблюдается положительная динамика в 2012 году по сравнению с предыдущим годом, в среднесрочной перспективе прогнозируется положительная динамика в отношении объемов производства кожевенной продукции в виду наличия устойчивого спроса на продукцию. Так же согласно данным СМИ ООО «РАДОП» является лидером по РФ  по производству кожевенной продукции по результатам 2012 года. На текущий момент кредитная нагрузка оценивается как высокая,  кредитные средства могут быть привлечены на рефинансирование текущей задолженности. Анализ финансового состояния проводился на основании консолидированных балансов трех предприятий Дивизиона «Русская кожа»: ООО «РАДОП», ОАО «Сафьян», ЗАО « Кожа- Люкс».

За рассматриваемый период наблюдается увеличение СК на 9,5%, связанное с прибыльностью осуществляемой деятельности, что в свою очередь обусловило рост работающей дебиторской задолженности на 13,5 %.

Клиентская база диверсифицирована, зависимости от конкретных контрагентов нет. Отношения как с покупателями, так и с поставщиками носят устойчивый характер,  доля просроченной дебиторской задолженности  незначительна.

Рассчитаем величину СОС и проведем оценку обеспеченности организации ими.

СОС = СК+ЗКд.-F, где

СОС- собственные оборотные средства,

СК- итог раздела 3 пассива баланса,