Повышение эффективности страхового бизнеса

 

Таблица 6 - Анализ структуры доходов страховой компании

Доходы	2003 г.		2004 г.		2005 г.		Отклонения
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Доходы от операций по страхованию  жизни - в т.ч. изменение резерва по страхованию жизни	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Доходы по операциям иным, чем  страхование жизни - в т.ч. изменение резерва по  операциям иным, чем страхование  жизни	421997	60	532312	46	521280	43	99283	-17
3. Доходы от инвестиционной деятельности	277091	39	555339	48	665874	55	388783	16
Прочие доходы	8580	1	69798	6	20043	2	11463	1
Итого:	707668	100	1157449	100	1207197	100	499529	0

Финансовый результат деятельности страховой компании определяется сопоставлением доходов и расходов за отчетный период, доходы и расходы приведены отдельно по каждому виду деятельности.

Таблица 7 – Анализ структуры расходов

Расходы	2003 г.		2004 г.		2005 г.		Отклонения
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Расходы на операции по страхованию  жизни	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Расходы по операциям иным, чем  страхование жизни	285810	44	383057	35	429284	37	143474	-7
Продолжение таблицы №7
Расходы	2003 г.		2004 г.		2005 г.		Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%.	тыс. руб.	%.
3. расходы от инвестиционной деятельности	264902	41	546542	50	662762	57	397860	16
4. Прочие расходы	98099	15	160097	15	64368	6	-33731	-9
Итого:	648811	100	1089696	100	1156414	100	507603	0

Анализируя вышеприведенную таблицу, можно сказать что основной статьей затрат предприятия в 2004 году и в 2005 году были расходы, связанные с инвестиционной деятельностью, они занимали в 2004 году -50% от всех расходов, а в 2005 году их состав увеличился до 57%, это связанно с инвестиционной деятельностью предприятия, которая в свою очередь потребовала затрат.

Из приведенных таблиц видно, что в основном прибыль страховой компании за последние 3 года складывалась из прибыли по операциям иным, чем страхование жизни. Однако ее удельный вес в общей сумме прибыли в 2005 г. значительно сократился по сравнению с 2003 г. Несмотря на сокращение убытков от внереализационных операций по сравнению с 2003 г, в 2005 г. деятельность, не связанная со страховыми операциями остается убыточной.

В целом деятельность исследуемой страховой компании прибыльна за счет прибыли по операциям иным, чем страхование жизни, часть которой была направлена на покрытие внереализационных убытков.

 

3.3. Анализ финансового состояния компании

 

Проведем анализ финансового состояния финансового состояния предприятия Для этого проанализируем следующие показатели: рентабельности, платежеспособности, ликвидности, устойчивости, доли кредиторской задолженности в собственном капитале.

Проведем анализ основных финансовых коэффициентов АФЕС, и предоставим полученные данные в виде таблицы.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле (3):

2003 год ;

2004 год ;

2005 год .

Так же рассчитаем коэффициент критической ликвидности по формуле (2):

2003 год ;

2004 год ;

2005 год .

Далее рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (1):

2003 год ;

2004 год ;

2005 год .

Рассчитаем долю кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности по формуле (4):

2003 год ;

2004 год ;

2005 год .

Далее необходимо рассчитать коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности по формуле (5):

2003 год ;

2004 год ;

2005 год .

Так же рассчитаем коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности по формуле (6):

2003 год ;

2004 год ;

2005 год .

Представим данные расчета показателей в обобщенном виде (таблица 8).

Таблица 8 – Основные финансовые коэффициенты ОАО СО АФЕС

Коэффициенты	2003 год	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение 2005 от 2004г., ( )	Абсолютное отклонение 2005 от 2003г., ( )
1 Покрытия (текущей ликвидности)	1,45	1,80	1,73	-0,07	+0,28
2 Быстрой (критической) ликвидности	1,42	1,77	1,68	-0,09	+0,26
3 Абсолютной ликвидности	0,27	0,30	0,40	+0,1	+0,13
4 Доля кредиторской задолженности  в собственном капитале и дебиторской  задолженности	0,75	0,65	0,73	+0,08	-0,02
Продолжение таблицы №8
Коэффициенты	2003 год	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение 2005 от 2004г., ( )	Абсолютное отклонение 2005 от 2003г., ( )
5 Коэффициент покрытия чистыми  активами кредиторской задолженности	1,45	1,80	1,73	-0,07	+0,28
6 Коэффициент покрытия чистыми  оборотными активами кредиторской задолженности	0,45	0,80	0,73	-0,07	+0,28

У предприятия коэффициент текущей ликвидности в 2005 году повысился по сравнению с 2003 годом на 0,28, что является положительным фактором и показывает достаточность у предприятия активов для покрытия текущих обязательств.

Что касается быстрой (критической) ликвидности то здесь также наблюдается положительная динамика повышения значения коэффициента к 2005 году, что характеризует способность предприятия выполнять свои текущие обязательства за счет быстроликвидных активов. Что показывает наличие и достаточность у предприятия таких активов. Данный показатель на предприятии превосходит норму (нормальное значение 0,7-1,0).

Коэффициент абсолютной ликвидности в АФЕС повысился с 2003 по 2005 год на 0,13. Данный показатель характеризует способность предприятия выполнять свои текущие обязательства за счет своих денежных средств. Данный показатель на предприятии в 2003-2004 соответствовал норме, а в 2005 году превысил норму (0,2-0,3), что свидетельствует о положительной динамике экономической деятельности предприятия, и достаточности денежных средств для погашения текущих обязательств.

Подводя итог анализа показателей ликвидности предприятия, можно сказать, что АФЕС является абсолютно ликвидным предприятием.

Проанализировав долю кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности можно увидеть тенденцию снижения этого показателя сравнивая 2003 и 2005 гг. Данный коэффициент показывает сколько приходиться на 1 руб. собственного капитала и дебиторской задолженности  кредиторской задолженности. В 2005 году на один рубль собственных средств и дебиторской задолженности приходиться 73 копейки. Снижение этого показателя к 2005 году свидетельствует об уменьшении кредиторской задолженности в составе собственных средств и дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности в 2005 году возрос по сравнению с 2003 годом на 0,28, это свидетельствует, что предприятие справиться с кредиторской задолженностью за счет своих средств и это не отразиться на финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности  находиться в 2003 году на довольно низком уровне, в 2005 году он повышается  до 0,73 и приближается к норме, что свидетельствует о улучшении финансового состояния предприятия, повышении доли чистых оборотных активов и снижения кредиторской задолженности.

Проанализировав показатели в таблице №6, можно сделать вывод, что предприятие является ликвидным и способным за счет своих средств рассчитаться с кредиторской задолженностью, то есть можно охарактеризовать предприятие как платежеспособное (подробнее платежеспособность будет рассмотрена ниже), и наблюдается положительная тенденция повышения вышеперечисленных показателей, то есть ликвидность и платежеспособность предприятия растет.

Далее проанализируем показатели финансовой устойчивости предприятия. Финансовую устойчивость определяют, как потенциальную способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании и размещением активов. Анализ финансовой устойчивости производится преимущественно с помощью относительных показателей. Рассмотрим основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой компании.

Одной из важнейших особенностей финансовой деятельности страховой компании является привлечение заемных средств для обеспечения ее функционирования. Поэтому при исследовании источников средств страховой компании необходимо обратить внимание на разделение источников собственных средств на собственные и заемные.

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости страховой компании ОАО СО АФЕС:

Для нашей страховой компании уровня собственного капитала за три года  составил по формуле (7):

Рассчитаем уровень страховых резервов по формуле (8):

Рассчитаем коэффициент зависимости от кредиторов по формуле (9):

Рассчитаем показатель достаточности резервов по страхованию жизни по формуле (10):

И коэффициент достаточности технических резервов по формуле (11):

Рассчитаем отношение собственных средств к нетто-премии по формуле (12):

Рассчитаем отношение собственных средств к сумме технических резервов по формуле (13):

И соотношение суммы собственных средств и резерва по страхованию жизни по формуле (14):

Рассчитаем:

а) отношение страховых взносов переданных в перестрахование к общему сбору страховых взносов:

б) соотношение страховых выплат покрытых за счет средств перестраховщиков к общей сумме страховых выплат снизилось к 2005 году по сравнению с 2003 годом, это видно из расчета.

в) соотношение доли перестраховщиков в страховых резервах и общей суммой страховых резервов сформированных организацией.  стр.160/590

Данные расчетов наглядно представим в таблице 9.

Таблица 9 – Анализ финансовой устойчивости страховой компании

Показатели финансовой устойчивости	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклонение 2005г. от 2003г. (±)	Норматив
1.Уровень собственного капитала	0,05	0,12	0,14	+0,09
2.Доля страховых резервов в  активах, %	59	53	60	+1
Продолжение таблицы №9
Показатели финансовой устойчивости	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклонение 2005г. от 2003г. (±)	Норматив
3.Коэфф. достаточности резерва по  страхованию жизни	-	-	-	-	>1
4.Коэфф. достаточности технических  резервов	1,10	1,15	1,20	+0,10	>1
5.Отношение собственных средств к нетто-премии, %	0,07	0,25	0,25	+0,18	>30%
6.Отношение собственных средств  к сумме технических резервов, %	-218	77	65	+153	≥100
7.Соотношение суммы собственных  средств и резерва по страхованию  жизни, %	10	33	35	+25	≥100