Повышение эффективности страхового бизнеса

Проанализировав собственный капитал можно сделать выводы. В 2003 г. каждый рубль активов был обеспечен 5 копейками собственных средств, в 2004-2005 гг. мы видим повышение этого показателя. Считается, что чем выше доля собственных средств, т.е. чем выше этот показатель, тем страховая компания надежнее. Для промышленных предприятий, например, нормальным считается его величина на уровне 0,5. но у работающей страховой компании какая-то часть активов должна быть сформирована за счет страховых резервов – не собственных средств.

При анализе источников заемного капитала (обязательств) необходимо разделить страховые резервы и кредиторскую задолженность, кредиты, займы, поскольку привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании, и было бы неправильным определять влияние величины этих средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами.

Проанализируем уровень страховых резервов предприятия. В 2005 году уровень страховых резервов по сравнению с 2003 годом повысился. Повышение значения этого коэффициента свидетельствует об увеличении объема осуществляемых страховых операций на 1%, путем заключения новых договоров страхования. Здесь можно проследить динамику другого коэффициента, коэффициента зависимости страховой компании от кредиторов. Его снижение свидетельствует  об ослаблении зависимости страховой компании от кредиторов и некоем улучшении его финансовой устойчивости.

Показатели 2003 года удовлетворяют нормативу (должны быть не более 1), а это говорит о занижении сумм сформированных резервов по сравнению с теоретическим страховым фондом, положенным в расчет тарифной ставки нецелевом использовании нетто-премии. В динамике мы видим увеличение этих показателей. Необходимо отметить, что страховые резервы составляют основную долю привлеченного капитала. Однако, для обеспечения финансовой устойчивости кроме резервов, сформированных адекватно принятым страховым обязательствам, компания должна обладать достаточным собственным капиталом. Данное требование обусловлено тем, что расчет страховых резервов имеет вероятностный характер и возможны колебания убыточности в неблагоприятную для страховщика сторону.

Динамика значений данного коэффициента отличается от предыдущего и в 2005 г. удовлетворяет нормативу, что показывает достаточность собственных средств у страховой компании.

Рассмотрев в совокупности все эти данные, можно сказать, что, несмотря на некоторые малые тенденции к улучшению, компания остается финансово неустойчивой с позиции достаточности собственных средств и страховых резервов.

С целью обеспечения финансовой устойчивости используется система перестрахования. Для анализа этого фактора рассчитываются нормативные показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в договорах, заключенных страховыми организациями:

отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему сбору страховых взносов, которое должно находиться от 5 до 50%,  равно 0,0% на начало и 0,0% на конец периода, что не удовлетворяет нормативу:

Проанализируем коэффициенты соотношений страховых выплат покрытых за счет средств перестраховщиков к общей сумме страховых выплат, доли перестраховщиков в страховых резервах и общей суммой страховых резервов. Соотношения показывают, что покрытие страховых резервов за счет перестраховщика увеличилось в 2003 году составляло 0,42, в 2004 году уменьшилось до 0,37, а в 2005 году наблюдается повышение коэффициента, до 0,40 значение коэффициентов находиться на уровне норматива (менее 50%).

Рассмотрев эти соотношения, можно сделать вывод, что компания ведет правильную перестраховочную политику.

Далее проанализируем платежеспособность предприятия за три года, с помощью неравенства (18):

2003 год  979599 > 354004, неравенство  выполняется, значит можно сказать, что в 2003 году предприятие было  платежеспособным.

2004 год 107146 > 376009, неравенство также выполняется, значит предприятие было платежеспособным и в 2004 году.

2005 год 970859 > 260815, неравенство выполнимо.  
Можно сказать, что АФЕС было платежеспособным все 3 года, так как его общие активы превышали внешние обязательства, и это свидетельствует о возможности предприятия погашать свои долги и обязательства за счет активов.

Проанализируем показатели рентабельности предприятия на основе рентабельности продаж, активов и рентабельности собственного капитала.

Рассчитаем рентабельность продаж за три года, по формуле (15):

Наивысший показатель рентабельности наблюдался в 2003 году, в 2004 году рентабельность предприятия отрицательна, так как был получен убыток, в 2005 году предприятие погасило убытки и отработало с рентабельностью равной -1,20. Если рассматривать рентабельность 2003 и 2005 года, то можно увидеть отрицательную динамику снижения рентабельности, но если рассмотреть 2005 год относительно 2004 года, то предприятие стало рентабельным. Коэффициент рентабельности показывает величину дохода, полученного предприятием на 1 рубль реализованной продукции.

Далее рассчитаем рентабельность активов, характеризующую сколько рублей прибыли получено на 1 руб. активов по формуле (16):

Рентабельность активов в 2003 году составляла 0,48 %, в 2004 году наблюдается отрицательный показатель рентабельности, так как предприятием был получен убыток, и соответственно в 205 году показатель рентабельности очень низок -0,08%, из-за того, что предприятие расходовало полученную прибыль на покрытие прошлогодних убытков.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала, характеризующего эффективность использования  собственного капитала по формуле (17):

Рентабельность собственного капитала в 2003 году составляла 10,28 %, и этот показатель за все три года самый высокий, в 2004 году рентабельность собственного капитала составляла отрицательное значение  -20,46%, так как был получен убыток, в 2005 году прибыль предприятие израсходовало на погашение убытков, поэтому показатель 2005 года невысок и составляет 0,56 %.

 

3.4 Результаты финансовой деятельности предприятия

 

Результатами финансово- хозяйственной деятельности предприятия является прибыль или убыток, которое получает предприятие в ходе своей деятельности на конец отчетного периода. Для анализа финансовых результатов деятельности приведем данные прибыли или и убытков по отдельным видам деятельности страховой компании. В нижеприведенной таблице сопоставим данные балансовой прибыли по операциям, связанным со страхованием жизни, по операциям не связанным со страхованием жизни, по инвестиционной деятельности предприятия, и внереализационной деятельности (деятельности не связанной с реализацией страховых услуг). Проанализируем данные за три года деятельности предприятия, и выявим основные тенденции получения финансовых результатов. Приведем данные в табличной форме (таблица 10), и далее определим чистую прибыль (убыток) полученную предприятием как конечный результат деятельности.

 

 

 

 

 

Таблица 10 – Анализ структуры балансовой прибыли

 

Балансовая прибыль	2003 г.		2004 г.		2005 г.		Отклоне-ния
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Прибыль от операций по страхованию  жизни	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Прибыль по операциям иным, чем  страхование жизни	255695	98	107045	128	51412	100	-204283	2
3. Прибыль от инвестиционной деятельности  180стр ф.2	12189	4	8797	10	3112	6	-9077	2
4. Внереализационная прибыль	-6063	-2	-31909	-38	-2883	-6	3180	-4
Итого:	261821	100	83933	100	51641	100	-192026	0

Из приведенных таблиц видно, что в основном прибыль страховой компании за последние 2 года складывалась из прибыли по операциям иным, чем страхование жизни. Однако ее удельный вес в общей сумме прибыли в 2005 г. значительно сократился по сравнению с 2003 г. Несмотря на сокращение убытков от внереализационных операций по сравнению с 2004 г, в 2005 г. деятельность, не связанная со страховыми операциями остается убыточной.

В целом деятельность исследуемой страховой компании прибыльна за счет прибыли по операциям иным, чем страхование жизни, часть которой была направлена на покрытие внереализационных убытков.

По балансу и отчету о прибылях и убытках ОАО СО АФЕС можно увидеть результат хозяйственной деятельности. В 2003 году предприятие получило прибыль равную 4744 тыс.руб., в 2004 году предприятие в результате своей деятельности получило убыток равный 26804 тыс. руб., а в 2005 году результатом деятельности стала прибыль в размере 743 тыс. руб.

1. Уровень убытков – главный  фактор, воздействующий на величину  прибыли. Он может быть выражен коэффициентом убыточности, который является относительным показателем, сопоставляющим сумму убытков и расходов на их урегулирование без доли перестраховщиков в оплаченных убытках с величиной поступивших страховых премий, комиссионных вознаграждений и тантьем:

где ОУ – оплаченные убытки (форма № 2, стр.031+стр.111);

ДПУ – доля перестраховщиков в оплаченных убытках (форма № 2, стр.032+стр.112);

ПСП – поступившие страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы (форма № 2, стр.011+стр.081+стр.165+стр.055).

Для анализируемой страховой компании этот коэффициент составил:

Увеличение данного показателя говорит о увеличении уровня убытков (уменьшение прибыльности).

2. Как уже отмечалось выше, для обеспечения финансовой устойчивости используется система перестрахования. Важно при организации перестрахования определить собственное удержание компании – сумму, в пределах которой компания оставляет на своей ответственности долю застрахованных рисков, передавая в перестрахование суммы, превышающие этот уровень. В случае завышения лимита собственного удержания подрывается финансовая устойчивость (угроза банкротства), при занижении компания вынуждена передавать лишнюю часть, которую она могла бы оставить у себя. Для этой ситуации используется коэффициент доли перестраховщиков:

где ПП – премии, переданные в перестрахование (форма № 2, стр.012+стр.082).

Расчет данного коэффициента был приведен выше. Динамика снижения коэффициента с 0,45 до 0,20 свидетельствует о снижении доли страховой премии по рисковым видам, которая передается перестраховщику и представляет плату за риск. Соблюдение норматива по перестрахованию (до 50%), как уже упоминалось выше, свидетельствует о правильности перестраховочной политики компании.

3. Кроме понесенных убытков компания  также имеет накладные расходы: административные расходы, затраты  по заключению договора страхования  и управленческие расходы, которые  косвенно влияют на прибыль. Для их количественной оценки можно использовать коэффициент расходов:

где АР – административные расходы (форма № 2, стр.052+стр.162);

ЗД – затраты по заключению договора страхования (форма № 2, стр.051+стр.161),

Снижение коэффициента в динамике по сравнению с предыдущим годом показывает уменьшение общих расходов.

Важным источником дополнительного дохода являются инвестиции временно свободных средств. Для оценки этой деятельности используют относительный коэффициент, отражающий уровень доходов по инвестициям:

где ДИ – доходы по инвестициям (форма № 2, стр.020+стр.180);

РИ – расходы по инвестициям (форма № 2, стр.060+стр. 190).

Значение коэффициента свидетельствует о снижении доходов по инвестициям.

4. Обобщающим показателем эффективности  страховой деятельности компании  является относительный коэффициент  рентабельности страховой деятельности. Он отражает результаты как  страховой, так и инвестиционной  деятельности:

К=1+К4-(К1+К2+К3),

К2003=1+0,02-(0,10+0,07+0,45)=0,40;

К2004=1+0,05-(0,28+0,25+1,68)=-1,16;

К2005=1+0,002-(0,35+0,25+0,29)=0,112.

В 2005 году, как и в 2003 компания была рентабельна: К2003 >0, К2005 >0, но К2003>К2005. Так как компания уменьшила расходы и увеличила поступления.

4 ПРЕДЛОЖЕНИЯ  И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОАО АФ СО АФЕС

4.1 Разработка по повышению эффективности ОАО АФ СО АФЕС

Предложением по повышению эффективности страховой компании АФ ОАО АФЕС будет расширение сферы влияния на рынке страховых услуг в городе Анапа, где находиться филиал, за счет следующих предложений:

1 Заключения договоров на страхование  отдыхающих со здравницами города- курорта Анапа.

2 Заключение договоров на страхование  туристов, на экскурсионных маршрутах с туристско-экскурсионными предприятиями.

3 Страхование опасных объектов (строительных площадок, объектов), так как в Анапе последнее время большими темпами развивается строительство.

4 Страхование выезжающих за  рубеж.

5 Страхование нежилых помещений. Этот вид страхования будут иметь большой спрос, так как в Анапе строиться и сдается в эксплуатацию большое количество офисных помещений.