Пути повышения стабильности, финансового положения платежеспособности ТОО «KAZPACO»

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность за товары, работы и услуги: на начало года она составляет 22037 тыс. тенге, или 63,99%, а на конец года - 22422 тыс. тенге, или 77,97%. Удельный вес прочей дебиторской задолженности на конец 2006 года составляет 22,03%.

Сумма дебиторской задолженности ТОО «KAZPACO» на конец 2006 года в структуре имущества предприятия занимает 15,32%.

Источниками образования активов баланса являются собственный капитал и заемные средства. Собственный капитал предприятия включает различные по экономическому содержанию, принципам формирования и использования источников: уставной капитал, резервный капитал, нераспределенный доход.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношений которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении доходов от кредитов к предприятию - должнику.

Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств производится по данным бухгалтерского баланса. Анализ состава и структуры источников средств ТОО «KAZPACO» за 2004-2006 годы представлен в приложении 3.

Как видно из приложения, общая стоимость имущества ТОО «KAZPACO» за 2004-2006 годы снижается на 105499 тыс. тенге, или на 36,6%. Собственные средства предприятия за 2004-2006 годы снижается на 139916 тыс. тенге и на конец 2006 года составляет - 36374 тыс. тенге, то есть у данного предприятия нет в наличии собственных средств, так как непокрытый убыток предприятия составляет 261914 тыс. тенге и превышает сумму уставного, дополнительного неоплаченного капитала и нераспределенного дохода [37].

Заемные средства предприятия за 2004-2006 годы увеличивается на 34417 тыс. тенге, или на 18,1%. Наибольший удельный вес в структуре заемных средств занимает кредиторская задолженность. На начало 2004 года она занимает 53,75%, а на конец 2006 года - 90,96% в структуре заемных средств. То есть за 2004-2006 годы происходит увеличение кредиторской задолженности на 35843 тыс. тенге.

Наименьший удельный вес в структуре заемных средств на конец 2006 года занимают долгосрочные кредиты (0,22%). Их сумма на конец 2006 года составляет 500 тыс. тенге. За анализируемый период происходит увеличение суммы долгосрочных займов на 639 тыс. тенге, или на 3,8%. Сумма резервов предстоящих расходов и платежей сокращается с 4367 тыс. тенге до 2302 тыс. тенге. Таким образом, основным источником средств ТОО «KAZPACO» являются заемные средства [37].

Так как наибольший удельный вес в структуре заемных средств занимает кредиторская задолженность, то проанализируем ее состав и движение в ТОО «KAZPACO». Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода.

Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает эту задолженность.

Кредиторская задолженность - это сумма краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь свидетельствует о степени устойчивости финансового состояния предприятия. Состав и движение кредиторской задолженности показан в таблице 7.

Таблица 7

 Состав и движение кредиторской  задолженности (тыс. тенге)

 

Состав кредиторской задолженности	2005 год	Возникло обязатель ств	Погаше ние обязател ьств	2006 год	Изменение за 2006 год
Кредиторская    задолженность    -
всего	173863	55710	25730	203843	+29980
в том числе:
за товары, работы и услуги	42206	36775	1297	77684	+35478
по оплате труда	28582	6453	22552	12483	-16099
по социальному страхованию
и обеспечению	51510	8983		60493	+8983
по расчетам с бюджетом	20545	682	1881	19346	-1199
по прочим кредиторам	31020	2817		33837	+2817

 

Делая анализ таблицы 7, можно сказать, что общая кредиторская задолженность за 2006 год в ТОО «KAZPACO» увеличивается на 29980 тыс. тенге и составляет на конец отчетного периода 203843 тыс. тенге. Это произошло, главным образом, за счет увеличения задолженности перед поставщиками за счет увеличения задолженности перед поставщиками за товары, работы и услуги [37].

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками за товары, работы и услуги (38,12%). Задолженность перед работниками по оплате труда, наоборот, уменьшается на 16099 тыс. тенге. Ее удельный вес в структуре кредиторской задолженности составляет 6,12%. Уменьшается также задолженность перед бюджетом на 1199 тыс. тенге. Задолженность по социальному обеспечению и страхованию и по прочим кредиторам увеличивается за 2006 год на 11800 тыс. тенге.

 Характеристика финансовой устойчивости ТОО «KAZPACO» за 2004-2006 годы показана в таблице 8.

Таблица 8

 Анализ финансовой устойчивости  предприятия (тыс. тенге)

 

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменения
					2005/ 2004	2006/ 2005
Собственный капитал	103542	88222	-36374	-15320	-124596
Внеоборотные активы	126293	152966	110012	+26673	-42954
Наличие собственных оборотных средств	-22751	-64744	-146386	-41993	-81642
Долгосрочные кредиты и займы	17313	173.13	17952	-	+639
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат	-5438	-47431	-128434	-41993	-81003
Общая    величина    основных    средств    для формирования запасов и затрат Общая величина запасов и затрат Излишек   (+),   недостаток   (-)   собственных оборотных средств  Излишек   (+),   недостаток   (-)   собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат  Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных      источников      средств           для формирования запасов и затрат Трехкомпонентный         показатель         типа финансовой устойчивости	-5438   144410 -167161 149848 -149848   (0,0,0)	-47431   94344 -159088 -141775 -141775   (0,0,0)	-128434   48952 -195338 -177386 -177386   (0,0,0)	-41992   50066 +8073 +8073   +8073	-81003   45392 -36250 -35611   -35611

 

Как видно из таблицы, собственный капитал предприятия за 2004-2006 годы снижается на 139916 тыс. тенге. Стоимость внеоборотных активов также уменьшается на 16281 тыс. тенге.

Несмотря на то, что сумма долгосрочных кредитов и заемных средств увеличилась за анализируемый период на 639 тыс. тенге, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат. Общая величина запасов за 2004-2006 годы с 144410 тыс. тенге уменьшается до 48952 тыс. тенге, или на 66,1%.

В целом с 2004-2006 годы увеличился недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат на 27538 тыс. тенге.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет [37].

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой 
период времени иметь возможность погасить внешние обязательства или 
краткосрочные      обязательства.      Одним из     важных     показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

В условиях рыночной экономики важным источникам заемных средств является банковский кредит. Ссуды предоставляются банками приоритетно на цели и мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, стимулирование выпуска новых высокоэффективных видов продукции, оказание разнообразных услуг населению и т.п.

Учреждения банков выдают кредиты на коммерческой основе на условиях    строгого    соблюдения    принципов    возвратности,    срочности, платности, использования ссуд по целевому назначению и под обеспечение. В зависимости от срока, на который выдаются кредиты, они делятся на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные - на срок свыше одного года.

Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента возвратить взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Рассмотрим состояние дебиторской задолженности в ТОО «KAZPACO» за 2006 год по срокам ее образования в таблице 9 [37].

Таблица 9

Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования в ТОО «KAZPACO» за 2006 год (тыс. тенге)

 

Статьи дебиторской задолженности	2005 год	2006 год	В том числе по срокам образования, тыс. тенге
				Срок оплаты не наступил	Просрочка от 181 до 360 дней	Просрочка более 1 года
Дебиторская задолженность - всего	34437	28759	9978	6235	12546
в том числе просроченная	20942	18781	-	-	-
% к итогу	60,8	65,3	-	-	-
из нее: нереальная к взысканию (сомнительная)	8554	9842
% к итогу	24,8	34,2	-	-	-

 

Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что состояние дебиторской задолженности за 2006 год улучшилось. Общая сумма неоплаченных счетов покупателями уменьшилась на 5678 тыс. тенге, или на 16,5 %, причем сумма неоправданной задолженности снизилась на 2161 тыс. тенге, или на 10,3 %.

В составе просроченной задолженности покупателей, заказчиков и прочих дебиторов имеется нереальная к взысканию (безнадежная с просроченным сроком исковой давности) задолженность. На конец 2006 года сумма сомнительной дебиторской задолженности составляет 9842 тыс. тенге, или 34,2 % в структуре дебиторской задолженности, то есть происходит увеличение сомнительной дебиторской задолженности по сравнению с началом 2006 года на 1288 тыс. тенге, или на 15,1 % [37].

Обнаруженная тенденция увеличения сомнительной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия. Одним из путей стабилизации финансового состояния предприятия является дополнительное привлечение заемных средств. Для того чтобы узнать необходимое количество заемных средств, нужно рассчитать их плановую потребность. Расчет приведен в таблице 10.