Разработка стратегий по предотвращению кризиса на предприятии ОАО «Снежка»

     Поэтому предприятию необходимо тщательнее управлять запасами.

     Для увеличения размера собственных  оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчета таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала), либо за счет снижения величины внеоборотных активов и др.

     Руководству предприятия необходимо снизить, во-первых, себестоимость реализуемой продукции, для этого необходимо  периодически обновлять оборудование, производить ремонт, чтобы не было простоев, а также приобретать более современную технику, отвечающую современным стандартам, а во-вторых, уменьшить коммерческие расходы, для этого необходимо ограничить расходы управляющего персонала, например, можно ввести лимит денежной суммы, которую в течение месяца  могут потратить работники управления обществом.Найдем необходимый объем финансовых ресурсов для ООО «Птицефабрика Снежка» на 2006г по формуле

           ФСз = СР * Нз – КЗ,                             

     где ФСз – объем финансовых средств, авансируемых в запасы;

     СР  – среднедневной объем расхода  запасов  в сумме;

     Нз  – норматив хранения запасов в  днях;

     КЗ  – средняя сумма кредиторской задолженности (на отчетную дату, но не           годовую) 

     ФСз = 56785 * 52,2 – 1234523 = 1 729 654 руб.

     Расчет  оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов. Осуществляется по формуле, известной как модель Уилсона:

     ОРпп = (2 * Зr * ТЗ₁) : ТЗ₂,    

     где ОРпп - оптимальный размер  партии поставки.

     Зr       -  необходимый объем закупки товаров в год.

     ТЗ₁     -  размер  текущих затрат по размещению заказов.

     ТЗ₂      - размер текущих затрат по хранению единицы запасов. 

     Годовая потребность в картофеле (как  исходного сырья) для исследуемого предприятия, составляет 1000 тыс. руб. размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их хранению в расчете на одну поставляемую партию составляет 12 тыс. руб. Размер текущих затрат по хранению единицы запаса составляет 6  тыс. руб. в год.

     ОРпп =

     Следовательно, на протяжении года  товар должен доставляться 16 раз (1000 : 63) или каждые 22 дня (360 : 16). При таких показателях размера партии и частоты поставки совокупные текущие затраты по обслуживанию товарных запасов будут минимальными.

     С целью максимизации денежных средств  предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможно различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

     Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях:

     1) если снижение цены приводит  к расширению продаж, а структура  затрат такова, что реализация  данной продукции отражается  на увеличении общей прибыли,  товар высокоэластичен и имеет  достаточно высокую долю постоянных  затрат;

     2) если система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии, возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок;

     3) система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.

     Во  всех случаях можно говорить о  спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

     Проведем  сравнительную оценку двух вариантов  краткосрочного финансирования предприятием-продавцом:

     1) с предоставлением скидки для  скорейшего покрытия потребности  в денежных средствах;

     2) с получением кредита без предоставления скидки.

     Исходные  данные для расчета таковы:

     - инфляционный рост цен - 2% в  месяц;

     - договорный срок оплаты - 1 месяц;

     - скидка при оплате по факту  отгрузки в начале месяца - 3%;

     - банковская ставка по краткосрочному  кредиту - 20% годовых;

     - рентабельность альтернативных  вложений капитала - 10% годовых.

     Таблица 7.

     Расчет  финансового результата от управления дебиторской задолженностью

 

     Сравнение показывает, что при предоставлении скидки предприятие получает доход  больший, чем при использовании  кредита.

     Одним из важных моментов в управлении оборотным  капиталом является определение оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо оценивать не только условия своего кредитования покупателей, но и условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием. Предположим, что поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 5% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения предприятия, использующего для досрочной оплаты кредит под 20% годовых (табл. 8).

     Предприятию выгодно использовать скидки и производить  досрочную оплату, однако 5%-ный уровень  скидки в данном случае является минимально допустимым, что показывают следующие расчеты:

     Таблица 8.

     Расчет  финансового результата (на каждую 1000 руб.)

 

     Минимально  допустимый уровень скидки  = 20% : 360 х 45 = 3%

     Максимально допустимая величина скидки

     1000 х 3% = 30 руб. с каждой 1000 руб.

     Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

     Анализ  расчетов необходимо проводить систематически. Также необходимо постоянно контролировать размер и структуру дебиторской  и кредиторской задолженности. Для повышения эффективности управления дебиторской  задолженностью можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:

• вести непрерывный мониторинг состояния дебиторской  и кредиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные
• тенденции;
• непрерывно контролировать  состояние расчетов с покупателями и поставщиками по просроченной  задолженности;
• снизить  длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.
• С целью максимизации денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможно различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

     Переход к рыночной экономике,  организация  производства  с  различными формами собственности и хозяйствования потребовали более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.

     Увеличение  коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами. В 2006 году данный коэффициент составляет 0,02, при нормативе 0,6, в 2007 году данный коэффициент должен быть доведен до 0,3.

     294.903 тыс. руб. – 252132 тыс. руб. = 42771 тыс. руб.

     От  сюда:

     42.771 тыс. руб.    –    0,02 при норме 0,6 – 1.283.130 тыс. руб.

     Х   –    0,3 при норме 0,3 – 641.565 тыс. руб.

     Для увеличения коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами до  0,3 необходимо увеличить собственный  капитал до

     42.771 тыс. руб. + 641 565 тыс. руб. = 684.336 тыс. руб.

     Одной из целей финансовой стратегии предприятия  является получение прибыли и обеспечение рентабельной работы.  Безусловно,  существуют меры,  в принципе возможные для восстановления платежеспособности предприятия,  но их реализация занимает большое количество времени:

     Продажа части основных средств,  как способ уменьшения налогооблагаемой базы и способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам.

     Получение долгосрочной ссуды или займа,  но здесь существует условность: если полученная ссуда носит целевой характер,  то улучшение платежеспособности по формальным критериям на самом деле является фиктивным.

     В структуре источников средств предприятия  в 2005г значительную часть занимает кредиторская задолженность. Ее доля постоянно увеличивается. Это крайне негативная тенденция. Именно вследствие большого объема кредиторской задолженности показатели ликвидности имеют значения ниже допустимых, что и определяет неплатежеспособность предприятия.

     В структуре самой кредиторской задолженности наибольший вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. 

     Среди различных способов восстановления  нормальной структуры баланса следует отметить возможность проведения реструктуризации задолженности перед кредиторами.