Технико-экономическое обоснование проектов создания и развития предприятий

Расчет платежей по кредиту приведен в табл.11.

В 1-ом году кредитуется 8633,5 тыс.руб. Проценты 1-го года составляют 863,3 тыс.руб.

В 2-ом году кредитуется 4053,4 тыс.руб. Итого на начало 2-го года общая сумма долга равна 13550,2 тыс.руб. Проценты 2-го года составляют 155,0 тыс.руб.

В 3-ем году кредитуется 522,0 тыс.руб.

Итого общая сумма к погашению равна 15427,2 тыс.руб.

Кредит погашается в течение 6 лет ( 8 лет срок кредитования минус 2 года льготного периода).

Ежегодное погашение равно: 15427,2 тыс.руб / 6 лет = 2571,2 тыс.руб/год.

В строке 2 табл. 11 показывается сумма кредита на начало каждого периода. В строке 6 суммируются все платежи по кредиту и данные этой строки затем переносятся в табл.16 "Движение денежных средств". В строке 7 показывается погашение кредита нарастающим итогом по годам срока кредитования.

Графически процедуры формирования кредита и осуществление платежей по нему иллюстрируются рис.5 и 6.

Таблица 11

ДИНАМИКА ФОРМИРОВАНИЯ И ПЛАТЕЖЕЙ ПО КРЕДИТУ

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта								Всего,
		1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й	8-й	тыс.руб.
1	Поступление кредита	8 633,5	4 053,4	522,0						13 208,9
2	Сумма кредита на начало года	8 633.5	13 550,2	15 427,2	12 856,0	10 284,8	7 713,6	5 142,4	2 571,2
3	Плата за кредит в текущем году	863,3	1 355,0	1 542,7	1 285,6	1 028,5	771.4	514,2	257.1	7 617.9
4	Капитализация процентов	863,3	1 355,0
5	Погашение кредита в текущем году			2 571,2	2 571,2	2 571,2	2 571,2	2 571,2	2 571.2	15 427,2
6	Платежи по кредиту в текущем году (3-4 + 5)			4 113,9	3 856,8	3 599,7	3 342,6	3 085,4	2 828,3	20 826,7
7	Погашение кредита нарастающим итогом			2 571,2	5 142,4	7 713,6	10 284,8	12 856,0	15 427.2

 

 

9.3. ПОСТУПЛЕНИЯ И ЗАТРАТЫ

 

9.3.1. Поступления от реализации  продукции

Предприятие выпускает и реализует 2000 т цинковых ронделей в год. Е 3-ем году, при освоении производства в первом полугодии выпускается 50% от планового объема, а во втором полугодии - 75%. Всего за 3-й год будет выпущено 62,5 % продукции, т.е. 1250 т.

Продукция реализуется по рыночным ценам.

Для определения уровня рыночной цены полагаем, что достаточной для совершения всех платежей (налоги, выплаты по кредиту и другие затраты, не вошедшие в себестоимость) будет рентабельность 50% по балансовой прибыли к себестоимости.

Расчет рыночной цены приведен в табл.12.

Таблица 12

РАСЧЕТ ЦЕНЫ ЦИНКОВЫХ РОНДЕЛЕЙ

№	Показатели	Значение
1	Себестоимость продукции, руб.	12 875,2
2	Рентабельность по балансовой прибыли,%	50
3	Балансовая прибыль (1«2/100), руб.	6 437,6
4	Цена без НДС (1 + 3), руб.	19 312,8
5	Цена с НДС (4.1,2), руб.	23 175,4
6	Принятая цена для расчетов (строка 5 округленно), руб.	23 200 0

 

Поступления 3-го года: 1250,0 * 23,2 тыс.руб. = 29000 тыс.руб.

Поступления 4-го -10 года: 2000,0 * 23,2 тыс.руб. = 46400 тыс.руб.

 

 

 9.3.2. Затраты на производство продукции

Ежегодные производственные затраты для расчета движения денежных средств определим на основе рассчитанной в разделе 7 себестоимости продукции. При этом следует учитывать 2 обстоятельства:

1) производственные затраты при определении реальных денежных 
потоков отражаются без учета амортизационных отчислений, так как 
начисленная амортизация не является реальным расходованием средств;

2) материальные затраты отражаются с учетом налога на 
добавленную стоимость.

Для расчета ежегодных производственных затрат на основе данных табл.7 воспользуемся соотношением:

ПрЗ = (Сб - Ам +М3*0,2) * Q / 1000 ,

где ПрЗ - производственные затраты, тыс.руб;

Сб - себестоимость 1 т продукции, руб/т;

Ам - амортизационные отчисления, руб/т;

МЗ - материальные затраты, руб/т (М3*0,2 - налог на добавленную стоимость в составе материальных затрат);

Q - выпуск готовой продукции, т.

 

Для рассматриваемого предприятия по производству цинковых ронделей производственные затраты при выпуске запланированного объема продукции (в 4-ом - 10-ом годах) равны:

ПрЗ = (12875,5 - 475,4 + 9735,9*0,2) * 2000 / 1000 = 28694,0 тыс.руб.

Затраты 3-го года (при выпуске 62,5% продукции):

ПрЗ (3-й год) = 28694,0 * 0,625 = 17933,8 тыс.руб.

 

9.4. РАСЧЕТ НАЛОГОВЫХ  ВЫПЛАТ

Для реальной оценки экономической эффективности необходимо определить размеры выплачиваемых налогов. Примерный перечень основных налогов, выплачиваемых предприятием в 1998 году, приведен в табл.13.

В разделе 8 были учтены налоги, относящиеся на себестоимость. Ниже рассмотрим методику расчета основных федеральных налогов (п.п. 1 - 3 из табл.13).

 

9.4.1. Налог на добавленную  стоимость

Налог на добавленную стоимость имеет первостепенное значение из-за величины обязательного платежа в бюджет, напрямую связанного с оборотом продукции.

Сумма налога на добавленную стоимость, подлежащая внесению в бюджет, определяется как разница между суммами налога, полученными от покупателей за реализованные им товары (работы, услуги), и суммами налога, фактически уплаченными поставщикам за материальные ресурсы (работы, услуги), стоимость которых относится на издержки производства и обращения:

НДС = НДС (в составе поступлений) - НДС (в составе затрат)

 

Таблица 13.

НАЛОГИ И ОТЧИСЛЕНИЯ, УЧИТЫВАЕМЫЕ ПРИ РАСЧЕТЕ

ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРОЕКТА

№	Наименование	Облагаемая база	Ставка	Получатель	Статья затрат	Сроки уплаты	Возможные льготы
1	Налог на добавленную стоимость	Сумма разницы между ценами реализации товаров и ценами, по которым они оплачиваются поставщиками, включая сумму НДС	Основная: 10 % - по перечню; 20 % -остальные. Расчетная: 8,97% и 16, 46%	75 % - бюджет РФ; 25 % - местный бюджет (100% - в бюджет РФ по  импорту)	Изымается из оборота	15, 25, 5 числа в размере 1/3 платежа предыдущего месяца
2	Налог на прибыль	Выручка - НДС - себестоимость - льготы	13 % - в бюджет РФ 22 % - в бюджет субъекта  РФ		Убытки	До 15 числа каждого месяца 1/3 плановой прибыли за текущий квартал	До 50 % облагаемой прибыли при отчислении в резервный фонд до достижения им 25 % уставного фонда. Приобретение основных фондов
3	Налог на имущество предприятий	Основные средства, нематериальные активы, МБП - по остаточной стоимости запасы и затраты находящиеся на балансе -имущество используемое для производства, переработки и хранения с/х продукции	2 %	Равными долями в местный бюджет и в бюджет субъекта РФ	-	Ежеквартально к 20 апреля, к 20 июля, к 20 октября, к 10 апреля	Не облагаются предприятия по производству, переработке и хранению с/х продукции (не менее 70 % выручки по профилю)

Продолжение таблицы 13.

№	Наименование	Облагаемая база		Ставка	Получатель	Статья затрат	Сроки уплаты	Возможные льготы
4	Отчисления на социальные нужды	Фонд оплаты труда		38,5%	Фонды	Себестоимость	В день выдачи зарплаты
5	Сбор на нужды образовательных учреждений	Фонд оплаты груда		1 %	Местный бюджет	Себестоимость	До 20 числа каждого месяца	-
6	Налог на приобретение автотранспортных средств	Приобрете-нные автотранспо-ртные средства	Продажная цена - НДС - акциз	20 %	Федераль-ный дорожный фонд		5 дней с момента приобретения (зачисления в состав ОС)	Понижение ставки и освобождение от уплаты производят законодательные органы субъектов РФ
7	Налог на пользователей автодорог	Выручка (валовой доход, торговый оборот) - НДС -акцизы - налог на реализацию ГСМ		2,5 % с выручки	То же		Свыше 2 млн руб. аванс каждый месяц не позже 15 числа	-
3	Налог на содержание жилого фонда	Объем реализации продукции и услуг - НДС		1,5 %	Местный бюджет	Финансовые результаты	Авансовые взносы не позднее 15 числа	Предприятия, использующие труд инвалидов (более 70 %)
9	Налог на рекламу	Стоимость услуг по изготовлению и распространению рекламы - НДС		5 %	То же	Себестоимость (в пределах  норматива)	Не позднее дня реализации рекламы	-

 

НДС в составе поступлений от реализации определяется следующим образом:

Выручка от реализации продукции с НДС » 100%

 

НДС (в составе поступлений) =   Выручка от реализации продукции с НДС*100%

(100%+НДС%)

 

НДС в составе затрат определяется аналогично:

 

НДС (в составе затрат) =   Затраты, на которые начисляется НДС*100%

(100%+НДС%)

 

Для рассматриваемого проекта: выручка от реализации продукции с НДС равна 46400 тыс.руб.;

затраты, на которые начисляется НДС (материальные затраты) - 23 366,2 тыс.руб.

НДС (в составе поступлений) = 46400*100 / (100+20) = 7733,3 тыс.руб.

НДС (в составе затрат) = 23366,2* 100 / (100 + 20) = 3894,3 тыс.руб.

НДС к оплате ( с 4-го по 10-й годы) = 7733,3 - 3894,3 = 3839,0 тыс.руб.

Следует учесть, что в 3-й год (при выпуске 62,5% продукции) НДС составит 3839,0*62,5% / 100% = 2399,4 тыс.руб. Кроме того, НДС 3-го года уменьшается на размер НДС, оплаченного в составе затрат на основные средства, равный 1952,0 тыс.руб. (определено в разделе 7 при оценке капитальных вложений).

Итого, НДС к оплате (3-й год) = 2399,4 - 1952,0 = 447,4 тыс.руб.

 

 

9.4.2. Налог на имущество  предприятий

Налогом на имущество предприятий облагаются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика. Основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы учитываются по остаточной стоимости. Для целей налогообложения определяется среднегодовая стоимость имущества предприятия.

Балансовая стоимость основных фондов определена в разделе 7 и равна 18525,3 тыс.руб.

Амортизационные отчисления, определенные в разделе 8.5, равны:

в 3-й - 7-й годы:

475,4 руб./т. 2 000 т = 950,8 тыс.руб;

в 8-й - 10-й годы (после амортизации нематериальных активов):

442,4 руб./т*2 000 т = 884,8 тыс.руб;

Расчет среднегодовой стоимости основных фондов и налога на имущество приведен в табл.14.

 

Таблица 14.

РАСЧЕТ НАЛОГА НА ИМУЩЕСТВО, ТЫС. РУБ.

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта										Всего
		1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й	8-й	9-й	10-й
1	Балансовая стоимость основных фондов			18525,3	18525,3	18525,3	18525,3	18525,3	18525,3	18525,3	18525,3
2	Амортизационные отчисления			950,8	950,8	950,8	950,8	950,8	884,8	884,8	884,8	7408,4
3	Стоимость основных фондов на начало года			18525,3	17574,5	16623,7	15672,9	14722,1	13771,3	12886,5	12001,7
4	Стоимость основных фондов на конец года			17574,5	16623,7	15672,9	14722,1	13771,3	12886,5	12001,7	11116,9
5	Среднегодовая стоимость основных фондов			18049,9	17099,1	16148,3	15197,5	14246,7	13328,9	12444,1	11559,3
6	Налог на имущество (2% от п. З)			361,0	342,0	323,0	304,0	284,9	266,6	248,9	231,2	2361,5