Деньги и денежная система

выручки  как  на  макроуровне,  так  и  на  микро-  и   мезоуровне   зависит

устойчивость денежного обращения.

                     3. Денежная система и ее элементы.

                   3.1. Типы и структура денежных систем.

Денежная система - это  форма  организации  денежного  обращения  в  стране,

сложившаяся исторически и закрепленная  национальным  законодательством.  Ее

составной частью является национальная валютная система,  которая  в  то  же

время относительно самостоятельна. Денежные системы сформировались в  Европе

в XVI-XVII вв. в период укрепления  государственной  власти  и  формирования

национальных рынков, хотя отдельные их элементы  появились  в  более  ранний

период.  Объективную  необходимость  в  единой,  стабильной   и   эластичной

денежной системе обусловили следующие причины:  феодальная  раздробленность,

в  том  числе  в   монетном   деле,   которая   препятствовала   образованию

национального  рынка;   товарно-денежные   отношения   периода   капитализма

свободной конкуренции,  которые  требовали  устойчивости  денежной  системы,

относительного постоянства стоимости  денежной  единицы.  В  зависимости  от

того, в какой форме функционируют деньги: как товар  -  всеобщий  эквивалент

или  как  мера  стоимости,  различают  два  типа  денежных  систем:  системы

металлического обращения, при которых денежный товар  (благородные  металлы)

непосредственно обращается  и  выполняет  все  функции  денег,  а  кредитные

деньги разменны на металл; системы обращения денежных знаков,  когда  золото

и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и  бумажными

деньгами. При металлическом обращении в зависимости от  металла,  который  в

данной стране принят в качестве  всеобщего  эквивалента,  и  базы  денежного

обращения различают биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм - это  денежная

система, при которой государство законодательно  закрепляет  роль  всеобщего

эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и  серебром),

предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их  неофаниченное

обращение.   Существовали   три    разновидности    биметаллизма:    система

параллельной  валюты,  когда  соотношение  между  золотыми   и   серебряными

монетами устанавливалось стихийно на рынке; система  двойной  валюты,  когда

соотношение  между   золотыми   и   серебряными   монетами   устанавливалось

государством  в  зависимости  от  спроса  на  металлы,  от  экономической  и

политической ситуации в стране  и  мире;  система  "хромающей"  валюты,  при

которой золотые и серебряные монеты служили  законными  средствами  платежа,

но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных  монет  производилась

в закрытом порядке  в  отличие  от  свободной  чеканки  золотых  монет.  Это

фактически система двойной валюты,  "хромающая"  на  серебряную  ногу,  т.е.

золото имеет более свободное обращение, чем серебряные  деньги.  Биметаллизм

был широко распространен в XVI-XVII вв., а в ряде стран Западной Европы -  и

в XIX в. В Англии биметаллизм господствовал  с  середины  XIV  в.  до  конца

XVIII в. Однако при использовании двух металлов в качестве  денег  возникала

трудность установления стоимостного соотношения между золотом и серебром.  В

1865 г.

Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм  путем

подписания международного  соглашения  о  поддержании  твердого  соотношения

между золотыми и серебряными монетами. Так возник Латинский монетный союз  -

первая  попытка  межгосударственного  регулирования  денежной   системы.   В

заключенной Монетной конвенции была предусмотрена  свободная  чеканка  монет

из обоих металлов достоинством от 5 фр. и  выше  с  установлением  законного

ценностного соотношения между золотом  и  серебром  1:15,5.  Биметаллическая

денежная система была противоречива и неустойчива.  Она  не  соответствовала

потребностям  развитого  товарного  хозяйства,  так  как   использование   в

качестве меры стоимости одновременно двух металлов  -  золота  и  серебра  -

противоречит природе этой функции  денег.  Всеобщей  мерой  стоимости  может

служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством  твердое

стоимостное соотношение между  золотом  и  серебром  не  соответствовало  их

рыночной  стоимости.  Рыночное  соотношение  золотых  и   серебряных   монет

составляло 1:20, 1:22.  В  результате  удешевления  производства  серебра  в

конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали уходить из  обращения  в

сокровище.  В  этом  проявилось   действие   закона   Грешэма:   монеты   из

обесценившегося металла вытесняют из обращения  монеты  из  другого  металла

(«"плохие" деньги вытесняют из обращения "хорошие"»). В 1878 г. в странах  -

членах  Латинского  монетного  союза  была  прекращена   свободная   чеканка

серебряных монет, хотя серебряные монеты достоинством  в  5  фр.  продолжали

некоторое время сохранять неограниченную платежную силу.  В  итоге  всеобщим

стоимостным эквивалентом стал служить один  металл  -  золото,  несмотря  на

формальное  равноправие  обоих  металлов.   Развитие   товарного   хозяйства

требовало  устойчивых  денег,   единого   всеобщего   эквивалента,   поэтому

биметаллизм  уступил  место  монометаллизму.  Монометаллизм  -   это   такая

денежная система, при которой один  денежный  металл  (золото  или  серебро)

служит всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют  другие

знаки  стоимости  (банкноты,   казначейские   билеты,   разменная   монета),

разменные  на  этот  денежный  металл  (золото  или   серебро).   Серебряный

монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в Индии  -  в  1852-1893

гг., в Голландии  -  в  1847-1875  гг.  Золотой  монометаллизм  был  впервые

установлен в Великобритании фактически в конце XVIII в., законодательно -  в

1816  г.;  а  в  последней  трети  XIX  в.  большинство  стран   перешло   к

монометаллической денежной системе на золотой основе. Золотой  монометаллизм

был введен в Германии в 1871-1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании -  в  1873

г., во Франции - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892 г., в России  и  Японии

- в 1897 г., в США - в 1900  г.  В  зависимости  от  характера  обращения  и

обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три  разновидности

золотого монометаллизма: золотомонетный,  золотослитковый  и  золотодевизный

стандарты. Золотой монометаллизм существовал до первой мировой войны  (1914-

1918  гг.)  в  форме  золотомонетного  стандарта.  Золотомонетный   стандарт

характеризуется тем, что исчисление цен товаров осуществляется в золоте;  во

внутреннем обращении страны находятся  полноценные  золотые  монеты,  золото

выполняет все функции денег; производится свободная  чеканка  золотых  монет

для частных лиц с фиксированным содержанием золота; находящиеся в  обращении

денежные  знаки  (банкноты,  металлическая  разменная  монета)  свободно   и

неограниченно размениваются на золотые  монеты  по  нарицательной  стоимости

(например, в  России  5-рублевый  кредитный  билет  обменивался  на  5  руб.

золотом); допускаются свободный  вывоз  и  ввоз  золота  и  функционирование

свободных рынков золота. Все это обеспечивало относительную  устойчивость  и

эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с  требованиями  закона

денежного обращения золотые монеты уходили из  обращения  в  сокровище.  При

расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало  из

сокровища  в  обращение.  Поэтому  золото-монетный  стандарт  в   наибольшей

степени  соответствовал  требованиям  народного   хозяйства,   способствовал

развитию производства, кредитной системы, международной торговли и  кредита,

вывозу капитала. Вместе с  тем  функционирование  золотомонетного  стандарта

требовало  наличия  определенных  золотых  запасов  у  центральных   банков,

которые служили резервом монетного обращения,  обеспечивали  размен  банкнот

на золото. Следует отметить, что  даже  в  период  расцвета  золотомонетного

стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался  в  периоды  войн,

когда государство вынуждено  было  финансировать  военные  расходы  за  счет

бумажной эмиссии. Так было в Великобритании в период наполеоновских войн,  в

Америке в период гражданской  войны  1861-1865  гг.  Первая  мировая  война,

потребовавшая больших финансовых  затрат  на  военные  нужды,  вызвала  рост

дефицита бюджетов воюющих государств  и  привела  к  отмене  золотомонетного

стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США) был прекращен размен  монет

на золото и запрещен вывоз его за границу; золотые монеты ушли из  обращения

в сокровище. После первой мировой войны  ни  одно  развитое  государство  не

смогло  вернуться  к  золотомонетному  стандарту.  В  условиях  послевоенной

стабилизации  экономики  в  20-е   гг.   в   ряде   стран   был   установлен

золотослитковый  стандарт.  При  золотослитковом  стандарте  в  отличие   от

золотомонетного в  обращении  отсутствуют  золотые  монеты  и  их  свободная

чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег производился  только  на

золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить  в  банк

довольно крупную  сумму  денег.  Так,  в  Великобритании  цена  стандартного

золотого слитка весом 12,4  кг  равнялась  1700  ф.  ст.,  во  Франции  цена

золотого  слитка  весом  12,7  кг  стоила  215  тыс.  фр.  Золото  оказалось

вытесненным из  обращения  в  крупный  оптовый  и  международный  оборот.  В

большинстве стран непосредственный обмен неполноценных денег  на  золото  не

был восстановлен даже в такой форме, а применялся обмен кредитных  денег  на

иностранную валюту (девизы), так называемый золотовалютный  (золотодевизный)

стандарт.  При  золотодевизном   стандарте   также   отсутствуют   свободное

обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен  неполноценных  денег  на

золото производится с помощью  обмена  на  валюту  стран  с  золотослитковым

стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран  с

золотодевизным  стандартом   с   золотом.   После   первой   мировой   войны

золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и ведущих валютах мира,  был

положен в основу денежных систем 30 стран, в том  числе  Австрии,  Германии,

Дании, Норвегии. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен  в

1924 г. и просуществовал до середины 1931 г. Официальный курс  рейхсмарки  с

прежним довоенным золотым содержанием поддерживался к доллару США на  уровне

паритета 4,2 марки за 1 долл.

Хотя золотослитковый и золотодевизныи  стандарты  представляли  собой  форму

"урезанного" стандарта золотого монометаллизма, именно  благодаря  им  после

первой мировой войны  экономически  развитым  странам  удалось  восстановить

устойчивость  денежных  систем,  сконцентрировать   в   центральных   банках

национальные запасы золота и валютных резервов, повысить  регулирующую  роль

государства в организации денежного обращения, а  также  сократить  издержки

обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения. "Урезанные"  формы

золотого  стандарта  (золотослитковый  и   золотодевизный)   просуществовали