Деньги и денежная система

государственный  бюджет,  налоги  и  займы.  Деньги  играют  важную  роль  в

хозяйственной   деятельности   предприятий,   в   функционировании   органов

государства, в усилении заинтересованности  людей  в  развитии  и  повышении

эффективности производства, экономном использовании  ресурсов.  Велика  роль

денег  в  денежно-кредитном  регулировании  экономики  промышленно  развитых

стран, где это регулирование основано  на  монетаристской  теории  денег.  В

таких странах ежегодно устанавливается денежный ориентир изменения  денежной

массы и  в  соответствии  с  ним  проводится  ее  регулирование  при  помощи

кредитных   инструментов   центрального   банка.   В    России    вследствие

неустойчивого  развития  экономики  ориентировочный   показатель   изменения

денежной массы устанавливается  на  месяц.  Цель  такого  денежно-кредитного

регулирования - сдерживание  роста  денежной  массы,  преодоление  инфляции,

если она допущена, или  сдерживание  зарождающихся  инфляционных  процессов,

стимулирование роста производства в стране.

                      1.3. Теории денег и их эволюция.

Связь денег  с  производством  замечена  давно.  Деньги,  как  мы  отмечали,

являются  важным  элементом  любой  экономической   системы,   содействующих

функционированию экономики. В зависимости прежде всего от оценки роли  денег

и денежной системы в развитии экономики существуют различные  теории  денег.

Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время  господствуют.

Однако некоторые из них, напротив, не  получают  распространения,  поскольку

практика не подтверждает, а  то  и  просто  опровергает  их.  Различают  три

основные теории денег - металлическую, номиналистическую  и  количественную.

Металлическая теория  денег.  Данная  теория  возникла  в  Англии  в  период

первоначального накопления капитала в  XVI-XVII  вв.  Одним  из  основателей

металлической теории был У. Стаффорд (1554-1612). Для  металлической  теории

денег было  характерно  отождествление  богатства  общества  с  драгоценными

металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций  денег.

Сторонники этой теории  не  видели  необходимости  и  закономерности  замены

полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали  против  бумажных

денег, не разменных  на  металл.  Номиналистическая  теория  денег.  Первыми

представителями этой теории были англичане  Дж.  Беркли  (1685-1753)  и  Дж.

Стюарт (1712-1780). В основе их теории лежали два следующих  положения.  Во-

первых,  деньги  создаются  государством,  и,  во-вторых,  стоимость   денег

определяется  их  номиналом.  Основной  ошибкой  представителей  номинализма

является положение о том, что  стоимость  денег  определяется  государством.

Тем самым они отрицают трудовую теорию стоимости и товарную  природу  денег.

Дальнейшее развитие этой теории приходится на  конец  XIX  -  начало  XX  в.

Наиболее известным представителем  номинализма  был  немецкий  экономист  Г.

Кнапп (1842-1926). По его мнению, деньги  имеют  покупательную  способность,

которую придает им  государство.  Г.  Кнапп  основывал  свою  теорию  не  на

полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При анализе  денежной  массы  он

учитывал  лишь  государственные  казначейские  билеты  (бумажные  деньги)  и

разменные монеты, исключая  из  нее  кредитные  деньги  (векселя,  банкноты,

чеки). Главная ошибка номиналистов состояла в  том,  что,  оторвав  бумажные

деньги от золота и  от  стоимости  товара,  они  наделяли  их  "стоимостью",

"покупательной  силой"   путем   акта   государственного   законодательства.

Положения номиналистической теории были применены в  экономической  политике

Германии, которая широко использовала эмиссию денег в  годы  первой  мировой

войны. Период гиперинфляции в Германии в 20-х  годах  окончательно  опроверг

концепцию  номинализма  в  теориях  денег.  Количественная   теория   денег.

Основоположником количественной теории денег был  французский  экономист  Ж.

Боден  (1530-1596).  Дальнейшее  развитие  эта  теория  получила  в   трудах

англичан Д. Юма (1711-1776) и Дж. Милля (1773-1836),  а  также  француза  Ш.

Монтескье   (1689-1755).   Д.   Юм,   пытаясь   установить    причинную    и

пропорциональную связь между приливом  благородных  металлов  из  Америки  и

ростом цен в XVI-XVII вв., выдвинул тезис: "Стоимость денег определяется  их

количеством". Сторонники  этой  теории  видели  в  деньгах  только  средство

обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе  обращения  в  результате

столкновения  денежной  и  товарной  масс  якобы  устанавливаются   цены   и

определяется  стоимость  денег.  Основы  современной  количественной  теории

денег были заложены американским экономистом и математиком Ирвингом  Фишером

(1867-1947).  И.   Фишер   отрицал   трудовую   стоимость   и   исходил   из

"покупательной силы денег". Он выделял шесть факторов,  от  которых  зависит

эта "покупательная сила денег": 1) количество наличных  денег  в  обращении;

2) скорость обращения денег; 3) средневзвешенный уровень цен; 4)  количество

товаров; 5)  сумма  банковских  депозитов;  6)  скорость  депозитно-чекового

обращения.    Современная    количественная     теория     денег,     изучая

макроэкономические  модели  и  общие  соотношения  между  массой  товаров  и

уровнем цен, утверждает, что в основе изменения  уровня  цен  лежит  главным

образом динамика номинальной денежной массы. Она  выдвигает  соответствующие

практические рекомендации по стабилизации экономики с помощью  контроля  над

денежной  массой.  Разновидностью  количественной  теории   денег   является

монетаризм. Монетаризм - экономическая  теория,  в  соответствии  с  которой

денежная  масса,  находящаяся  в  обращении,  И1рает  определяющую  роль   в

стабилизации и развитии  рыночной  экономики.  Основоположником  монетаризма

является создатель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии  1976  г.  М.

Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы. Монетаристский подход  к  управлению

экономикой широко использовался в США, Великобритании, ФРГ и других  странах

в период преодоления стагфляции 70-х - начала 80-х годов, а также  в  начале

90-х  годов  при  переходе  к  рыночной   экономике   в   России.   Вершиной

теоретических   разработок   монетаризма   стали   концепция    стабилизации

американской  экономики  и  известная  "рейганомика",   реализация   которых

помогла  США  ослабить  инфляцию  и  укрепить  доллар.  После   кейнсианства

концепции чикагской школы стали вторым примером  эффективного  использования

экономической  теории  в  экономической  практике  США.  В  соответствии   с

монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют  собой

устойчивую,   саморегулируемую   систему,    обеспечивающую    экономическую

эффективность.  Важно  также,  что  вмешательство  государства  в   развитие

экономики желательно и неизбежно,  но  не  с  целью  корректировки  рыночных

механизмов кейнсианскими методами регулирования совокупного  спроса,  а  для

создания условий активизации конкурентных сил рынка при помощи  рациональной

денежной  политики.  В  зависимости  от  реакции  рынка  на  манипулирование

денежной массой Фридмен и  его  последователи  рассматривают  две  модели  -

краткосрочную и долгосрочную.  В  краткосрочном  плане  увеличение  денежной

массы ведет к понижению процентных ставок и  расширению  спроса,  сокращению

безработицы.  Однако   если   увеличение   предложения   денег   повторяется

неоднократно в течение длительного  времени,  то  происходит  интенсификация

инвестиционного  процесса.  Это  стимулирует  рост   объемов   производства,

продаж,  доходов  и  спроса  на  деньги,  что  повышает   ставку   процента.

Долгосрочный эффект такой политики -  разрыв  связи  между  движением  нормы

процента,  изменением  спроса  на  деньги  и   их   предложением.   Условием

долгосрочного  равновесия  денежного  рынка  монетаризм  считает  соблюдение

основного  денежного  закона,  устанавливающего  связь  между   долгосрочным

темпом  роста  предложения  денег  и  долгосрочным  темпом  роста  реального

продукта:

                                 m = у + i,

где m - долгосрочный темп роста предложения денег;

у - долгосрочный темп роста реального продукта;

i - темп ожидаемой инфляции (контролируемый государством  темп  роста  цен).

Цель долгосрочной денежной политики - стабилизация  инфляции  и  превращение

ее в полностью прогнозируемую. С  позиций  монетаризма  такая  экономическая

политика,  ориентирующаяся  не  на  краткосрочные  изменения   хозяйственной

конъюнктуры, а на  долгосрочные  тенденции,  наилучшим  образом  содействует

поддержанию оптимальных  темпов  экономического  роста.  В  настоящее  время

монетаризм уже не является полным антиподом кейнсианской концепции  развития

экономики. Сегодня существует  некий  кеинсианско-неоклассический  синтез  -

самостоятельная  теоретическая   модель,   аккумулирующая   элементы   обеих

экономических теории.

          1.4. О тенденциях развития современной денежной системы.

В  последние  десятилетия  в  мировой  экономике  прослеживаются   следующие

тенденции в развитии современной денежной системы.

1. Из денежного оборота в качестве платежного средства  полностью  вытеснено

золото (золотые деньги). Иными  словами,  завершился  процесс  демонетизации

золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в  обращении  золота  в

качестве платежного средства.

2. Из денежного оборота вытесняются бумажные  деньги.  Все  большую  роль  в

денежном обороте многих стран начинают играть  так  называемые  квазиденьги:

чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др.  В  этой  связи  в

структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты.

3.  С  дальнейшим   усилением   интернационализации   хозяйственной   жизни,

развитием компьютеризации  национальные  деньги  все  более  вытесняются  из

денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).

4. В денежном  обороте  все  большая  роль  отводится  электронным  деньгам.

Электронные деньги, их распространение в мире  имеют  большие  преимущества.

Во-первых, это ведет к огромной  экономии  ресурсов  (исключаются  печатание

денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых,  введение  электронных

денег способствует декри-минализации денежных отношений (электронные  деньги

всегда   выступают   как   именные   деньги).   В-третьих,   распространение

электронных  денег  позволит  осуществить  тотальный   контроль   за   всеми

денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов,  факты

взяточничества и т.д.

                            2. Денежное обращение.

         2.1. Денежная масса и ее роль в денежно-кредитной политике.

Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом  обороте

страны, в  системе  внешнеэкономических  связей  в  наличной  и  безналичной

форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные  платежи