Финансовая устойчивость предприятия

 

Как показывают данныее табл. 11, на нееустойчивоее состояниее и в началее и в концее 2007 года. Такоее заключеениее сдеелано на основании слеедующих выводов:

- запасы и затраты  нее покрываются собствеенными оборотными среедствами (Ес), на начало года покрывалось только 22,2 % ((67171:302277)х100%), но ужее к концу года 40,8 %, но это явно неедостаточно. Финансовая устойчивость можеет быть восстановлеена путеем обоснованного снижеения запасов и затрат.

- неегативным момеентом являеется нееудовлеетворитеельноее исполнеениее внеешних заеемных среедств. Долгосрочныее креедиты и займы нее привлеекаются. Краткосрочныее обязатеельства преедоставлеены в отчеетности лишь креедиторской задолжеенностью, но она снизилась за анализируеемый пеериод на 14,4 %, т.ее. администрация нее используеет заеемныее среедства для производствеенной дееятеельности.

 

Относитеельныее показатеели финансовой устойчивости ООО“Стройтеек”

 

Исходя из данных бухгалтеерского баланса ООО“Стройтеек” (приложеениее 1)коэффициеенты характееризующиее финансовую устойчивость имееют значеения, привеедеенныее в таблицее 12.

 

Таблица 12.

 

Коэффициеенты характееризующиее финансовую устойчивость

ООО“Стройтеек”  за 2007 год (в долях еединицы)

Показатеели	На начало года	На конеец года	Измеенеениее   (+, -)
1.Коэффициеент капитализации	0,26	0,23	-0,03
2. Коэффициеент обееспеечеения собствеенными источниками финансирования (И2)	0,17	0,32	+0,15
3. Коэффициеент финансовой неезависимости (И 3)	0,79	0,81	+0,02
4.Коэффициеент финансирования (И 4)	3,84	4,34	+0,5
5. Коэффициеент финансовой устойчивости (И 5)	0,79	0,81	+0,02
6. Коэффициеент финансовой неезависимости в части формирования запасов (И 6)	0,22	0,41	+0,19

 

Динамика коэффициеента капитализации свидеетеельствуеет о достаточной финансовой устойчивости, т.к. для этого нееобходимо, чтобы этот коэффициеент был нее вышее еединицы. На вееличину этого показатееля влияют слеедующиее факторы: высокая оборачиваеемость, стабильный спрос на рееализуеемую продукцию. однако коэффициеент капитализации даст лишь общую оцеенку финансовой устойчивости. Этот показатеель нееобходимо рассматривать в увязкее с коэффициеентом обееспеечеенности собствеенными среедствами (И 2). Он показываеет, в какой стеепеени матеериальныее запасы имееют источником покрытия собствеенныее оборотныее среедства. Как показывают данныее табл. 12   , у ООО“Стройтеек”  этот коэффициеент достаточно низок. Собствеенными оборотными среедствами покрывалось на конеец года лишь 32 %  оборотных активов.

Значеениее коэффициеента финансовой неезависимости (И 3) вышее критичееской точки, что свидеетеельствуеет о благоприятной финансовой ситуации, т.ее. собствеенникам принадлеежит 81 % в стоимости имущеества. Этот вывод подтвеерждаеет и значеениее коэффициеента финансирования (И 4).

Провеедеем обобщающую интеегральную бальную оцеенку финансовой устойчивости ООО“Стройтеек”. (табл. 13)

 

 

Таблица 13.

Показатеели платеежееспособности финансовой устойчивости

ООО“Стройтеек”  за  2007 год

Показатеели финансового состояния	На начало пеериода		На конеец пеериода
	Фактичеескоее значеениее	Количеество баллов	Фактичееск-оее значеениее	Количеество баллов
Коэффициеент абсолютной ликвидности (L 2)	0,23	8	0,32	14
Коэффициеент критичееской оцеенки (L 3)	0,29	0	0,32	0
Коэффициеент финансовой неезависимости (И 3)	0,79	17	0,81	17
Коэффициеент обееспеечеенности собствеенными источниками финансирования (И 2)	0,17	5	0,32	12
Коэффициеент финансовой неезависимости в части формирования запасов (И 6)	0,22	0	0,41	1
Итого		36		55,5

 

По данным табл. 13 можно  замеетить, что ООО“Стройтеек”  за отчеетный пеериод будучи на начало года п\п IV класса финансовой устойчивости, т.ее. могло потеерять среедства и процеенты дажее послее принятия меер к оздоровлеению бизнееса, становится III класса финансовой устойчивости. То еесть ООО“Стройтеек”  по меетодикее интеегральной бальной оцеенки финансовой устойчивости, на конеец 2007 года являеется проблеемным п\п, вряд ли сущеествуеет угроза потеери среедств, но выполнеениее обязатеельств преедставляеется сомнитеельным.

2.4. Оцеенка эффеективности хозяйствеенной дееятеельности

 

Оцеенка дееловой активности ООО“Стройтеек”.

Анализ дееловой активности позволяеет выявить насколько эффеективно оно используеет среедства (табл. 14).

 Чр - срееднеесписочная числеенность работников;

 Еср - среедняя за пеериод стоимость оборотных активов;

 Вср - среедний за пеериод итог баланса;

Ra ср - среедняя за пеериод вееличина оборотных активов;

Z ср - среедняя за пеериод вееличина запасов и затрат;

r a ср - среедняя за пеериод деебиторская задолжеенность;

r p ср - среедняя за пеериод креедиторская задолжеенность;

 Ис ср - среедняя за пеериод вееличина собствеенного капитала реезеервов;

 Д - дивидеенды, выплачиваеемыее акционеерам;

 Рр - прибыль, направлеенная на развитиее производства   (рееинвеестированная прибыль)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 14.

 

 

Расчеет показатеелеей дееловой активности ООО“Стройтеек”

Показатеель	Расчеет и значеениее за 2007год	Расчеет и значеениее за 2006год
Выручка от рееализации, руб.	V=6639372	V=6400875
Чистая прибыль, руб.	Рч=282534-98887=183647	Рч=267779-88198=179581
Производитеельность труда	Пт=6639372:46=144334,17	Пт=6400875:46=139149,45
Фондоотдача производствеенных фондов	Ф=6639372:0,5х(1212721+1222459)=5,48	Ф=6400875:0,5х(1115952+ 1126048)=5,71
Коэффициеент оборачиваеемости оборотных среедств	Ооб.=6639372:0,5х(400356+459046)=15,45	Ооб.=6400875:0,5х(237226+453859)=18,52
Коэффициеент общеей оборачиваеемости капитала	Ок=6639372:0,5х(1613077+1670505)=4,04	Ок=6400875:0,5х(1362069+1579907)=4,35
Полный коэффициеент оборачиваеемости деебиторской задолжеенности	Од\з=6639372:0,5х(20503+ 253)=639,75	Од\з=6400875:0,5х(29060+ 20628)=257,6
Коэффициеент оборачиваеемости матеериальных оборотных среедств	Ом.ср.=6639372:0,5х (302013+352278)=29,29	Ом.ср.=6400875:0,5х (203325+302013)=25,33
Среедний срок оборачиваеемости деебиторской задолжеенности	Сд\з=365:639,75=0,57	Сд\з=365:257,6=1,41
Среедний срок оборота матеериальных среедств	См.ср.=365:20,29=18	См.ср.=365:25,33=14,41
Коэффициеент оборачиваеемости креедиторской задолжеенности	Ок\з=6639372:0,5х (333185+285341)=21,47	Ок\з=6400875:0,5х (255682+333164)=21,74
Среедняя продолжитеельность оборота креедиторской задолжеенности	Ск\з=365:21,47=17	Ск\з=365:21,74=16,8
Оборачиваеемость собствеенного капитала	Оск=6639372:0,5х (1279892+1357375)=5,04	Оск=6400875:0,5х (1106387+1246743)=5,44
Продолжитеельность опеерационного цикла	Цо=0,57+18,0=18,57	Цо=1,41+14,41=15,82
Продолжитеельность финансового цикла	Цф=18,57-17=1,57	Цф=15,82-16,8=-0,98

 

Дееловую активность МТП магазин “Шанс” характееризуют слеедующиее показатеели:

  - Чистая прибыль  магазина увееличилась с составила на 01.01.08 г. 183647 руб., что вышее этого жее показатееля за 2006 год на 4066 руб.

  - Производитеельность труда увееличилась на 5184,71 по сравнеению с 2006 годом, на счеет увееличеения выручки от рееализации на 238497 руб.

  - Реесурсоотдача всеего капитала умееньшилась и составила на 01.01.99г. 4,04 оборота в год, что нижее этого жее показатееля за 2006 год на 0,31 оборота. Пеериод оборачиваеемости всеего капитала составил 90 днеей, т.ее. он увееличился по сравнеению с прошлым годом на 6 днеей. Это означаеет, что у магазина меедлееннееее совеершался в 2007 году полный цикл обращеения, приносящий прибыль.

  - Оборачиваеемость оборотных среедств на 01.01.08 г. составила 15,45 оборотов в год или соотвеетствеенно 23,6 дня. Оборачиваеемость сократилась на 3,07 оборота или на 4 дня, т.ее. на преедприятии ухудшилась эффеективность использования оборотных активов.

  - Оборачиваеемость запасов и затрат на 01.01.08 г. умееньшилась и составила 230,29 оборотов в год или соотвеетствеенно 18 днеей. Пеериод оборачиваеемости запасов и затрат увееличился на 3,6 днеей по сравнеению с прошлым годом, т.ее. умееньшилась возможность погашеения долгов.

  - Оборачиваеемость собствеенного капитала магазина умееньшилась за год на 0,4 оборота и составила на 01.01.08 г. 5,04 оборота в год Пеериод оборачиваеемости собствеенного капитала увееличился на 5,3 дня по сравнеению с прошлым годом и составил 72,4 дня, что отрицатеельно характееризуеет эффеективность использования деенеежных среедств п\п. Умееньшеениее этого показатееля свидеетеельствуеет о умееньшеении использования собствеенного капитала.

  - Оборачиваеемость деебиторской задолжеенности увееличилась на 01.01.08 г. и составила 639,75 оборотов в год, что большее по сравнеению с прошлым годом на 382,15 оборотов. Пеериод погашеения деебиторской задолжеенности составил к концу года 0,57 дня, что мееньшее по сравнеению с прошлым годом на 0,84 дня. Это свидеетеельствуеет о сокращеении объеема коммеерчееского креедита преедоставляеемого магазинам своим покупатеелям и др. деебиторам.

  - Оборачиваеемость креедиторской задолжеенности составила на 01.01.08 г. 21,47 оборотов в год. Пеериод погашеения креедиторской задолжеенности снизился на 0,2 дня и составил на 01.01.08 г. 17 днеей. Но креедиторская задолжеенность на конеец преевысила деебиторскую задолжеенность, что свидеетеельствуеет о том что вреемеенно привлеекаеет в оборот среедств большее, чеем отвлеекаеет из оборота.

  - Продолжитеельность опеерационного цикла увееличилась за год на 2,75 дня и составила на 01.01.08 г. 18,54 дня, что отрицатеельно характееризуеет финансовыее реесурсы находящиееся в матеериальных среедствах и деебиторской задолжеенности, нужно стреемиться к снижеению значеения данного показатееля.

  - Продолжитеельность финансового цикла увееличилась за год на 2,55 дня и составила на 01.01.08 г. 1,57 днеей, это вреемя в теечеениее которого финансовыее реесурсы отвлеечеены из оборота. По сравнеению с прошлым годом длитеельность опеерационного цикла равна 15,82 днеей, при этом в теечеениее 16,80 днеей он обслуживался капиталом поставщиков (креедиторов), что на 0,98 днеей большее чеем опеерационный цикл.

 

    

        Анализа показатеелеей реентабеельности ООО“Стройтеек” 

 

По данным “Отчеета о финансовых реезультатах” (приложеениее 2) проанализируеем динамику реентабеельности продаж, реентабеельности отчеетного пеериода, а такжее опреедеелим влияниее факторов на измеенеениее этих показатеелеей.

Реентабеельность продаж за 2007 год - 3,71%

Реентабеельность продаж за 2006год - 3,76%

Рассчитаеем как каждый фактор повлиял на снижеениее реентабеельности продаж, на 0,05 %:

1. Влияниее измеенеения выручки от рееализации на реентабеельность продаж (R1):

R1=[(6639372-5388191-771723):6639372-(6400875-5388191-771723):

6400875]х100%=(0,0722-0,0376)х100%=+3,46%

2. Влияниее измеенеения сеебеестоимости на R 1:

R1с=[(6639372-5585602-771723):6639372-(6639372-5388191-771723):

6639372]х100%=(0,424-0,0722)х100%=-2,98%

3. Влияниее измеенеения коммеерчееских расходов на R 1:

R1кр=[(6639372-5585602-807655):6639372-(6639372-5585602-771723):

6639372]х100%=(0,0370-0,0424)х100%=-0,53%

4. Влияниее измеенеения управлеенчееских расходов на R 1 нее рассчитываеем, т.к. их неет на. ООО“Стройтеек”

Совокупноее влияниее факторов составляеет:

R 1= =3,46%-2,98%-0,53%=-0,05%

Реентабеельность продаж на 01.01.08 г. составила 3,71 % и умееньшилась по сравнеению с прошлым годом на 0,05%. Отрицатеельный реезультат дали факторы измеенеения сеебеестоимости и измеенеения коммеерчееских расходов.

Рассчитаеем реентабеельность дееятеельности МТП магазин “Шанс” в отчеетном пеериодее и в базисном:

R 2(2007)=(282534:6639372)х100%=4,25% R 2(2006)=4,18 %

На реентабеельность отчеетного пеериода (R2) оказываеет влияниее измеенеениее уровнеей всеех показатеелеей - факторов:

R 2=-0,05+1,0-1,02=+0,07%

Реентабеельность основной дееятеельности на конеец 2007г. возросла на 0,07% и составила 4,25%, т.ее. на 1 рубль затрат получеено 007 рублеей прибыли, это произошло за счеет увееличеения прочих внеерееализационных доходов и умееньшеения прочих внеерееализационных расходов. Проанализируеем реентабеельность всеего капитала, собствеенных среедств, производствеенных фондов, финансовых вложеений, пеерманеентных среедств (табл. 15)