Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Апреля 2012 в 19:55, дипломная работа
Целью работы является изучение вышеизложенных факторов, их роли в обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании и оценка финансовой устойчивости с помощью системы показателей.
В первой главе работы изложен анализ факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, а также определены проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости российских страховщиков и пути их решения.
Введение…………………………………………………………………………..
Глава 1.
Факторы, определяющие финансовую устойчивость страховщика...............
1.1 Собственный капитал и его значение для финансовой устойчивости………….
1.2 Страховые резервы, их содержание и действующая структура ………………..
1.3 Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости………………
1.4 Инвестиционная страховая политика и ее стабилизирующее воздействие на финансовую устойчивость страховых организаций …………………...............
1.5 Тарифная политика ……………………………………………........................
Глава 2.
Анализ финансовой устойчивости на примере ОАО СК «РОСНО»………….
2.1 Основная информация о компании………………………………………………
2.2 Понятие финансовой устойчивости и расчетные показатели для СК РОСНО…..
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО СК «РОСНО» за 2008-2009гг………….
Глава 3.
Пути укрепления финансовой устойчивости страховых организаций................
3.1 Зарубежный опыт оценки платежеспособности…………………………………
3.2 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховщика……...…
Заключение………………………………………………………………….......
Список используемой литературы…………………………………………….
Приложение 1………………………………………………………………………..
Приложение 2………………………………………………………………………..
Расчетные коэффициенты определения финансового состояния по методике ЗАО "Рейтинговое Агентство "Эксперт РА"":
1. Общие показатели
А1 = страховые платежи по нетто-ставкам / собственные средства
А1 =70%* стр.80(ф.2) / стр.490(ф.1)
На конец 2008 года:
А1 = 188%
А2 (динамика страховой премии) = (страховые платежи по нетто-ставкам на конец отчетного периода – страховые платежи по нетто-ставкам на конец соответствующего периода прошлого года) / страховые платежи по нетто-ставкам на конец соответствующего периода прошлого года.
А2 = [70%*стр.80(ф.2о) – 70%*стр.80(ф.2п)] / 70%* стр.80(ф.2п)
На конец 2008 года:
А2 = -7,5%
А3 (динамика собственных средств) = (СС на конец отчетного периода – СС на начало отчетного периода) / СС на начало отчетного периода. Показатель определяет общую динамику развития бизнеса страховой компании.
A3 = [стр.490 (ф.1о) – стр.490 (ф.1п)] / стр.490 (ф.1п)
На конец 2008 года:
A3 = -18, 3%
2. Показатели прибыльности
В1 (доходность капитала) = чистая прибыль (убыток)/собственные средства
В1 = стр.300(ф.2) / стр.490(ф.1)
На конец 2008 года:
В1 = 25,8%
В2 (доходность активов) = чистая прибыль (убыток) /совокупные активы
В2 = стр.300(ф.2) / стр.290(ф.1)
На конец 2008 года:
В2 = 6,3%
В3 (инвестиционный доход) = доход от инвестиций /(денежные средства + инвестиционные активы)
В3 = стр.180(ф.2) / [стр.260(ф.1) +стр.120(ф.1)]
На конец 2008 года:
В3 = 10,4%
3. Показатели качества активов
С1 (уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто) = (инвестиции + денежные средства) / (страховые резервы за вычетом доли перестраховщиков)
С1 = стр.120(ф.1) + стр.260(ф.1) / [стр.520(ф.1) + стр.530(ф.1)+ стр. 540(ф.1) – стр. 162(ф.1) – стр. 163(ф.1)]
На конец 2008 года:
С1 = 109%
С2 = дебиторская задолженность / собственные средства
С2 = [стр.190(ф.1) + стр.200(ф.1) + стр.220(ф.1)] / стр.490(ф.1)
На конец 2008 года:
С2 = 20,2%
Для недопущения чрезмерного риска в системе страхования с целью защиты интересов страхователей и поддержания способности страховых организаций в любой момент обеспечить выплату по своим обязательствам устанавливается следующий норматив ликвидности:
C3 (доля ликвидных средств в активах) = (сумма инвестиций в акции (коэфф. 0,25) + корпоративные долговые бумаги (коэфф. 0,5) + государственные и муниципальные ценные бумаги (коэфф. 0,75) + депозиты + денежные средства) / (сумма активов)
С3= [стр.134(ф.1)*0,25 + стр.135(ф.1)*0,5 + стр.141(ф.1)*0,75 + стр.142(ф.1) + стр.260(ф.1)] / стр.300(ф.1)
На конец 2008 года:
С3= 32%
4. Показатели платежеспособности
При проведении оценки финансовой устойчивости страховой организации следует исходить из того, что одним из главных критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов объему принятых обязательств, но в нормативном размере. Отсюда под финансовой устойчивостью страховой организации следует понимать ее финансовое состояние, при котором величина и структура собственного капитала обеспечивают в любой момент времени определенный уровень платежеспособности.
Платежеспособность страховой организации – это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.
D1 (уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом) = собственный капитал / резервы-нетто
D1 = стр.490(ф.1) / [стр.590(ф.1) – стр.160(ф.1)]
На конец 2008 года:
D1 = 46,6%
Текущая платежеспособность
Показатель характеризует достаточность притока средств в виде поступлений страховой премии для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки), текущих расходов на ведение дела, управленческих, операционных и внереализационных расходов за исключением расходов, связанных с инвестиционной деятельностью СК. Данный показатель рассчитывается без учета операций по перестрахованию. Оптимальное значение показателя >100%, которое возможно при стабильной работе компании с постепенным ростом объемов деятельности.
D2 = страховые премии / (страховые выплаты-нетто + расходы на ведение дела).
D2 = стр.80(ф.2) / [стр.110(ф.2) + стр.160(ф.2)]
На конец 2008 года:
D2 = 130,7%
5. Маржа платежеспособности (МП)
Страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, т.е. собственный капитал выступает как основная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Такой гарантией является маржа платежеспособности, которая по экономическому содержанию представляет собой часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами. Иначе говоря, если потребность в страховых резервах порождена страховым риском, то потребность в марже платежеспособности – рисковой деятельностью страховщика в условиях рынка.
Маржа платежеспособности определяется через нормативное соотношение активов страховщика и принятых им страховых обязательств, согласно методике оценки платежеспособности, утвержденной приказом Минфина от 2 ноября 2001 г. № 90н. Данный метод оценки платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности (МПф) и нормативного размера маржи платежеспособности (МПн), с соблюдением условия: МПф ≥ МПн. Если оно нарушено, то страховая организация неплатежеспособна.
На конец 2008 года (31.12.2008):
МПф =6 824 613 тыс.руб.
МПн = 2 770 940 тыс.руб.
Условия неравенства МПф ≥ МПн для 2008 и 2009гг. соблюдены, при этом данные за 2009 год представлены на 30.09.2009г, т.к. финальные данные отчета о платежеспособности СК РОСНО на 31.12.2009 не опубликованы компанией.
Уровень платежеспособности, должен помочь ответить на вопрос, какова достаточность собственного капитала страховой организации для покрытия ее обязательств. Оценить достаточность свободных собственных средств можно через ранее произведенный расчет маржи платежеспособности:
Е1 = (фактический размер МП – нормативный размер МП)/ нормативный размер МП.
На конец 2008 года (31.12.2008):
Е1= 146%
Е2 = нормативный размер МП / фактический размер МП
Е2 = стр.007(ф.6) / стр.001(ф.6) *100%
На конец 2008 года (31.12.2008):
Е2 = 40,6%
6. Показатели убыточности
F1 (показатель уровня расходов) = Расходы страховой компании / страховые премии-нетто перестрахование + операционные доходы кроме доходов, связанных с инвестициями.
F1 = [стр.160(ф.2)+стр.200(ф.2)+
На конец 2008 года:
F1 = 44%
F2 (показатель убыточности-нетто) = Оплаченные убытки-нетто перестрахование / страховые премии-нетто перестрахование
F2 = стр.110(ф.2) / стр.80(ф.2)
На конец 2008 года:
F2 = 60,8%
F3 (комбинированный показатель убыточности)
Показатель объединяет убыточность страховых выплат и общий уровень расходов по операциям кроме расходов, связанных с инвестициями.
F3 = [стр.110(ф.2)+стр.160(ф.2)+
На конец 2008 года:
F3 = 99,84%
Расчетный коэффициент | Значение | Балл |
А1 188% 169% | 100%<=A1<200% | 3 |
| 200%=<A1 или 50%<=A1<100% | 2 |
| A1<50% | 0 |
А2 | 33%=< А2 | 3 |
| 0< А2 =<33% | 2 |
-7,5% -5,5% | -33%< А2 =<0% | 0 |
A3 -1,24% | -10% < А3 =< 70% | 3 |
-18,3% | Иное значение | 0 |
В1 25,8% | В1=>4% | 3 |
| 2% <=B1<4% | 2 |
| 0% < B1< 2% | 1 |
| В1<0% | 0 |
В2 6,3% | В2 >= 1% | 3 |
| 0,5% <= B2< 1% | 2 |
| 0% < B2 < 0,5% | 1 |
| В2 < 0,5% | 0 |
В3 10,4% 10,9% | В3 >= 6% | 3 |
| 4% <= B3< 6% | 2 |
| 2% <= B3< 4% | 1 |
| В3 < 2% | 0 |
С1 109% | C1>=100% | 3 |
| 100%> С1 >= 90% | 2 |
| 80%<C1< 90% | 1 |
| C1<=80% | 0 |
С2 20,2% | C2=<30% | 3 |
| 30%<C2<50% | 2 |
| 50%<=C2<60% | 1 |
| 60%<=C2 | 0 |
C3 32% 25,4% | 20%<=C3 | 3 |
| 10%<C3<20% | 2 |
| C3<=10% | 0 |
D1 46,6% 49,2% | D1>=30% | 3 |
| 20%=<D1<30% | 2 |
| D1<20% | 0 |
D2 130,7% 126% | D2>=100% | 3 |
| D2<100% | 0 |
E1 146% 200% | E1>=30% | 3 |
| 0%<=E1<30% | 2 |
Информация о работе Финансовая устойчивость страховой компании на примере ОАО СК "РОСНО"