Финансовая устойчивость страховой компании на примере ОАО СК "РОСНО"

Рассматривая тарифную политику, хочется отметить проблемы, с которыми стал­киваются российские страховщики в современных условиях.            Перед любой страховой компанией при введении нового вида страхования встает проблема определения нетто-ставки. Это связано либо с полным отсутствием статистиче­ских данных, либо с их недостоверностью. С аналогичной проблемой страховые компании сталкиваются при принятии на страхование редких, уникальных объектов (космические аппараты, воздушные и морские суда и т.д.), а также, из-за особенностей индустриального развития России, любого круп­ного промышленного предприятия. Здесь к тому же при расчете тарифов невозможно воспользоваться существующими методами, так как в их основе лежит закон больших чисел.

В традиционном понимании, чем меньшее количество объектов принято на страхо­вание, тем больше должен быть размер тарифной ставки. Но в условиях рынка такой подход неприемлем. Для любого страхователя размер платы за страховую услугу должен зависеть только от реальной стоимости рынка, а не от количества аналогичных договоров страхования, имеющихся в портфеле той или иной компании. Сегодня типичному страховщику, осуществляющему большое количество различ­ных видов страхования. Но по каждому из них имеющему малый портфель, очень сложно оценить тот или иной риск, руководствуясь лишь собственным опытом. Необходимо опи­раться на ставки, уже действующие на рынке или на информацию крупных страховых компаний с достаточно представительным портфелем по данному виду страхования. В современных условиях, когда страхование проводится различными страховыми организациями, размер тарифной ставки становится одним из элементов конкуренции, ко­торая постоянно стимулирует страховщиков к снижению тарифов, обоснованному с точки зрения привлечения клиентов, но необоснованному с позиции финансовой устойчивости компании.

Таким образом, оптимизация тарифной политики страховщика очень важна с точки зрения обеспечения его финансовой устойчивости.

Глава 2.

Анализ финансовой устойчивости на примере ОАО СК «РОСНО»

2.1 Основная информация о компании

     Открытое акционерное общество Страховая компания «РОСНО» создано в 1991 г. и в настоящее время является универсальным страховщиком. Основным видом деятельности РОСНО и его дочерних компаний является предоставление страховых услуг предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, а также частным лицам. Общество действует в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и  Уставом компании.

            Целью создания и деятельности ОАО СК «РОСНО» является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности в сфере страхового бизнеса, а также развитие страхования для обеспечения всесторонней и полной защиты имущественных прав и интересов граждан и юридических лиц на территории Российской Федерации и за ее пределами. Для достижения своей цели компания осуществляет следующие виды деятельности:

      проведение всех видов страхования, перестрахования и сострахования. РОСНО имеет 2 лицензии, выданные Федеральной службой страхового надзора: 1) от 16.04.2009 С № 0290 77 на осуществление 23 вида страхования. 2) от 16.04.2009 П № 0290 77 на перестрахование;

      осуществление инвестиционной деятельности с целью развития страхования и расширения потенциальных коммерческих возможностей РОСНО, а также создания новых благоприятных условий для достижения его уставных целей, повышения финансовой устойчивости, конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности компании. СК РОСНО имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг: № 077-09185-001000 от 08.06. 06 года на ведение инвестиционной деятельности ;

      организация и проведение благотворительных акций в отношении социально незащищенных групп населения.

В соответствии с лицензиями Компания осуществляет основные операции:

По личному страхованию: добровольное страхование жизни; добровольное страхование от несчастных случаев и болезней; добровольное медицинское страхование; обязательное страхование от несчастных случаев и болезней.

По имущественному страхованию: добровольное страхование средств наземного, воздушного и водного транспорта, страхование грузов, иных видов имущества и финансовых рисков.

По страхованию ответственности: добровольное страхование ответственности владельцев автотранспортных средств, гражданской ответственности перевозчика, предприятий – источников повышенной опасности, по страхованию гражданской  ответственности эксплуатирующих организаций – объектов использования атомной энергии, добровольному страхованию профессиональной ответственности (медицинской деятельности, строителей, риэлторов), страхованию гражданской ответственности юридических лиц, осуществляющих деятельность в качестве таможенного брокера, страхованию ответственности за вред, причиненный вследствие недостатков продукции, страхованию ответственности судовладельцев перед третьими лицами.

Кроме того, СК РОСНО взаимодействует с государственным фондом обязательного медицинского страхования (ГФОМС), который осуществляет программы обязательного медицинского страхования с целью обеспечения граждан РФ бесплатными медицинскими услугами. Программа осуществляется через определенный круг страховых компаний, в число которых  входят компании Группы. Группа взаимодействует с фондом с целью управления частью данной программы и получает комиссионное вознаграждение  за оказание таких услуг.

         В распоряжении клиентов компании более 130 видов добровольного и обязательного страхования. Региональная сеть РОСНО насчитывает 88 филиалов, объединенных по территориальному признаку в 8 дирекций, и 383 агентства во всех субъектах РФ. Группа компаний РОСНО является одной из крупнейших страховых групп в России. В нее входят универсальная страховая компания федерального уровня ОАО СК «РОСНО» и ее дочерние компании: ОАО «РОСНО-МС», ОАО ПК «РОСНО Центр», СЗАО «Медэкспресс», ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами» и ОДО «Allianz Украина». Контрольным пакетом акций РОСНО владеет Allianz New Europe Holding GMBH (99,4%), подразделение ведущего международного страховщика Allianz SE, объединяющее компании в Центральной и Восточной Европе. Группа Allianz — один из ведущих поставщиков финансовых услуг во всем мире. Компания была основана в Мюнхене (Германия) в 1890 году. Сегодня более 180 тысяч сотрудников Allianz обслуживают свыше 90 миллионов клиентов в более чем 70 странах.

      РОСНО является одним из лидеров российского страхового рынка по объему капитализации. Капитал компании на 100% состоит из собственного акционерного капитала, что обеспечивает дополнительную финансовую надежность и устойчивость. Уставный капитал  составляет  5 124 802 320 руб. Уставный капитал Общества состоит из 128 120 058 размещенных обыкновенных именных акций Общества номинальной стоимостью 40 рублей каждая (изменение к Уставу зарегистрировано 29.01.2010 г.). Собственные средства — 7 456 767 тыс. руб., страховые резервы — 24 429 307 тыс. руб. (по состоянию на 31.12.2009).

     РОСНО имеет качественную облигаторную перестраховочную защиту принимаемых рисков. Партнеры компании по перестрахованию — Allianz, Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re, крупнейшие российские перестраховочные компании. РОСНО также сотрудничает с брокерскими агентствами корпорации Lloyd’s.

              Компанией сформирован сбалансированный портфель страховых взносов. Страхование имущественных интересов населения, связанное с обеспечением страховой защиты собственности граждан и возможным наступлением ответственности за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц, по-прежнему остается в числе приоритетных направлений деятельности ОАО СК «РОСНО».

Динамика страховых премий (взносов) и страховых выплат по договорам страхования и договорам, принятым в перестрахование.

       В 2009 г. общий объем страховых премий (взносов) составил 22 148 млн. рублей. Наибольшая часть страховых взносов приходится на имущественное и личное страхование. По данным, приведенным в таблице 1 за ряд лет, наблюдается сильнейший спад объема страховых премий по страхованию жизни в период с 2003 по 2009 гг., а это говорит о  том, что в нашей стране при свойственном  населению менталитете, данный вид страхования «не приживается». Достаточно большой сбор премий за 2003г относительно других лет обуславливается ажиотажным спросом на новый продукт, появившийся в  отечественном страховании. Но, несмотря на удачный многолетний опыт иностранных коллег, такой вид страхования  нелегко и неохотно вписывается в образ жизни и понятие цивилизационного подхода россиян.

        Касательно добровольного страхования, все виды кроме страхования жизни, показывают уверенный рост общего объема взносов на протяжении 7 лет.  Что также означает привлечение новых клиентов, что повышает репутацию компании. Незначительные снижения показателей за 2008-2009гг. следует рассматривать как последствия мирового финансового кризиса, поставившего под угрозу весь финансовый рынок.

      Обязательное страхование показывает твердый рост премий во взятом периоде, что означает стремительное наращение клиентского портфеля, с поправкой на кризис последних двух лет. Что демонстрирует устойчивое положение компании на рынке в сложившихся  непростых условиях.

ОАО СК «РОСНО» своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства перед страхователями. Общий объем страховых выплат в 2009г. составил 12 748 млн. рублей. Наибольший рост страховых выплат был отмечен по договорам, принятым в перестрахование. Однако оценить  однозначно динамику выплат по страхованию жизни  из табл.2 невозможно,  т.к., на мой взгляд, это довольно специфичный продукт, имеющий разнопериодные и разнорисковые свойства. Помимо страхования жизни, объем выплат по добровольному страхованию в целом, растет быстрыми темпами, что показывает стабильность в работе компании. Динамика выплат по обязательному страхованию демонстрирует также рост показателей в данном периоде. Подводя итог анализа динамики выплат в общей сумме,  можно говорить о том, что  в заданном  периоде итог выплат увеличивается, невзирая на кризис.

На протяжении последних лет устойчиво и динамично растет величина собственных средств ОАО СК «РОСНО». На конец 2009 г. собственные средства увеличились на 5 % по сравнению с концом 2008 года и составили 7 457 млн. руб.

         Изменение объемов страховых операций непосредственно отражается на валюте баланса. Валюта баланса на 31.12.2009 г. составила 33 426 млн. рублей и выросла на 15,7% по сравнению с концом 2008 года.

Динамика величины собственных средств и валюты баланса (тыс.руб.)

Для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств РОСНО в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образует из страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы. Страховые резервы размещаются в высоколиквидные и доходные активы. В РОСНО сформированы: резерв по страхованию жизни, резерв незаработанной премии, резервы убытков и стабилизационный резерв. Стабильный рост сформированных резервов гарантирует исполнение обязательств по заключенным договорам.

       В структуре активов довольно значимой частью  являются инвестиции, денежные средства и доля перестраховщиков в страховых резервах. Стабильную работу РОСНО обеспечивает также и правильно построенная перестраховочная защита, как на российском, так и на западных рынках.

Структура активов на 31 декабря 2009 года

         Активы компании представлены средствами в инвестициях, денежными средствами, основными средствами, долей перестраховщиков и дебиторской задолженностью. Средства в инвестициях являются основной частью активов страховой компании, представляя собой материальное воплощение страховых резервов и капитала компании.