Финансовая устойчивость страховой компании на примере ОАО СК "РОСНО"

Финансовое состояние, может быть признано «надёжным», если выполняется следующее условие:

30 <= Сумма баллов <=45

На 2008 год:                                                                                               На 2009 год:

        37                                                                                                                 32

          Из полученных выше значений бальных отметок, можно утверждать о том, что ОАО СК «РОСНО» в период с 2008-2009 гг.  имеет надежное финансовое состояние на рынке вцелом, невзирая на последствия финансового кризиса, ослабившего финансовую прочность деятельности СК РОСНО

Итоговая актуализация анализа финансовой устойчивости СК РОСНО за 2008-2009гг.

       Финансовое состояние РОСНО характеризуется высокими показателями достаточности собственного капитала, что свидетельствует о наличии значительного запаса финансовых средств. Формируемые компанией страховые резервы соответствуют обязательствам, формируемый резерв убытков соответствует страховым взносам и выплатам. Показатель достаточности страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, показывает положительную динамику в рассмотрении за 2008-2009 год, темп роста страховых резервов составляет 1,25. Стабильный рост значений показателей деловой активности СК «РОСНО» показывает уверенную динамику развития бизнеса компании: как ответственности, так и страховых операций в анализируемом периоде.

         В рамках анализа внешних факторов устойчивости существует фактор риска, связанный с величиной уставного капитала компании. В настоящее время величина уставного капитала составляет 1 281,2 млн. рублей, а величина собственных средств компании  на 2008 год – 7 098,1млн. рублей, а на 2009 год – 7456,7 млн. рублей, что не в полной мере соответствует  объемам деятельности компании. В целях повышения финансовой устойчивости компании, руководством было принято решение об увеличении уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников компании.

      Уровень платежеспособности: высокий. Анализ финансовых соотношений свидетельствует о высокой вероятности своевременного выполнения компанией всех текущих финансовых обязательств. Показатели текущей платежеспособности СК «РОСНО» находятся в оптимальном соотношении, высокие показатели маржи платежеспособности: соотношение фактического и нормативного размеров свободных активов соответствуют высокому уровню платежеспособности. Компания характеризуется высоким уровнем текущей ликвидности активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.

      В настоящее время показатели убыточности компании находятся на приемлемом уровне для структуры сформированного страхового портфеля. Для РОСНО характерны невысокие показатели коэффициента убыточности-нетто (60,8% на 2008г., 62% на 2009г.) и комбинированного коэффициента убыточности (99,84% на 2008г.,  101,1% на 2009г.).

       Необходимо отметить высокий уровень диверсификации, надежности  и стабильности инвестиционного портфеля компании РОСНО. В целом инвестиционный портфель компании соответствует критериям ликвидности, возвратности, диверсифицированности и прибыльности. Характерен высокий уровень соответствия ликвидных активов собственным средствам.

       Диверсификация и стабильность страхового портфеля по видам страховой деятельности находится на высоком уровне. Коэффициенты сбалансированности страхового портфеля СК РОСНО за 2008-2009гг. показывают достаточную обеспеченность страховых выплат средствами страховых резервов. Значительное позитивное влияние на уровень надежности РОСНО оказывает высокое качество перестраховочной защиты.

Доля перестраховщиков во взносах полностью соответствует структуре страхового портфеля компании. Эффективность перестраховочной защиты находится на нормальном уровне.

           Компания РОСНО характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и обладает высоким потенциалом для сохранения существующего уровня платежеспособности и дальнейшего улучшения показателей своей деятельности.

Экспертно-рейтинговые оценки финансовой устойчивости СК «РОСНО»

          Для оценки финансовой устойчивости страховой компании существует целая система показателей и публикуемых рейтингов страховых компаний. За рубежом давно существуют специализированные рейтинговые агентства,

которые регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standard & Poor’s, Moody’s Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в которые обращаются многие страхователи и инвесторы для получения квалифицированной информации о деятельности страховщика или перестраховщика.

    Например, агентство Standard & Poor’s (S&P) присваивает следующие рейтинги по показателям финансовой устойчивости:

      Для присвоения компании рейтинга анализируется большое количество финансовых показателей. Изучаются также управленческий опыт руководства, стратегия маркетинга, политика компании по продаже полисов, политика компании по принятию рисков и их перестрахованию, организационно-управленческая структура, включая анализ материнских и дочерних компаний, инвестиционная политика компании и многое другое.

Например, рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности Группы РОСНО (в составе ОАО СК «РОСНО», ОАО «РОСНО-МС») на уровне А++ «Исключительно высокий уровень надежности». Ранее рейтинг надежности на уровне «А++» имело только ОАО «РОСНО». Среди факторов, позволивших оценить надежность Группы на максимальном уровне, высокая репутация компаний группы, развитый бренд, вхождение в число лидеров российского страхового рынка. Аналитики агентства отмечают положительный опыт ОАО «РОСНО» в сфере урегулирования крупных убытков.

Для заключения:

Этот вопрос приобретает наибольшую актуальность в современных российских ус­ловиях. Подавляющее число страховщиков не имеет достаточного опыта работы, отсутствует достоверная статистика, поэтому большинство принимаемых на страхование рисков в нужной степени не изучены. В силу неразвитости механизма защиты прав потребителей и отсутствия нормального режима судопроизводства, клиенты практически лише­ны возможности самостоятельно удовлетворить претензии к страховым организациям в случае невыполнения ими своих обязательств. В мировой практике ответственность перед страхователем несет тот, кто выдавал страховщику, не сумевшему выполнить обязательства перед страхователем, лицензию. Российское Министерство Финансов не берет на себя этой ответственности. К тому же в мире принят порядок, при котором крупные ассоциации страховщиков форми­руют гарантийные фонды, средства которых предназначены для возмещения убытков за­страхованных при возможной неплатежеспособности страховой организации. В России же убытки в полном объеме ложатся на плечи застрахованного.