Финансовое состояние предприятия и его анализ

Финансовое состояние  предприятия зависит от многих факторов, которые можно классифицировать как зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от деятельности самого предприятия. К внутренним факторам можно в первую очередь отнести способность руководителей предприятия и его менеджеров эффективно управлять предприятием с целью достижения рационального использования всех ресурсов, выпуска конкурентоспособной продукции и на этой основе устойчивого финансового состояния предприятия. Внешние факторы зависят в основном от проводимой экономической политики государства: финансово-кредитной, налоговой, амортизационной, протекционистской и внешнеэкономической, которая в конечном итоге создает благоприятные или плохие экономические условия хозяйствования. Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды.

Существенная роль в  достижении стабильного финансового  состояния принадлежит анализу. Среди финансовых проблем предприятий, пожалуй, нет другой, которая бы так часто рассматривалась учеными и практиками и казалась им столь важной, как анализ и оценка финансового состояния предприятия.

Анализ финансового  состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финансового состояния предприятия”. Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа.

Финансовый  анализ предприятия - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; способ прогнозирования будущих результатов; существенная информационная база.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового  положения;

- выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе;

- выявление основных  факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

1. Оценка динамики  состава и структуры активов,  их состояния и движения.

2. Оценка динамики  состава и структуры источников  собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.

4. Анализ платежеспособности  предприятия и ликвидности активов  его баланса.

5. Изучение причин  изменения финансового состояния  и подготовки рекомендаций по  повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Эти задачи решаются на основе исследования динамики, абсолютных и  относительных финансовых показателей.

«Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату»⁹.

Для правильной оценки финансового  состояния предприятия необходимо сочетание трех составляющих:

1. Чего мы хотим  достичь в конкретном случае, определяя финансовое состояние  предприятия? (С какой целью его оцениваем?)

2. Как измерить финансовое  состояние предприятия?

3. Как его оценить?

Оценка финансового  состояния проводится:

- руководителями и  соответствующими службами предприятия.  Объектом финансового состояния  будут являться все стороны деятельности предприятия;

- его учредителями, инвесторами  с целью изучения эффективности  использования ресурсов. Объектом  финансового состояния будут  финансовые результаты и финансовая  устойчивость;

- банками для оценки  условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;

- поставщиками для  получения платежей. Объектом финансового  состояния является платежеспособность;

- налоговыми органами  для выполнения плана поступления  средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и  внешний.

Внутренний  анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Результаты анализа финансового состояния предприятия позволяют выявить «узкие» места, требующие особого внимания, и разобрать мероприятия по их ликвидации.

Анализ финансового  состояния является базой, на которой  строится разработка финансовой политики предприятия. Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Анализ финансового состояния  является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который  отражает мгновенное состояние хозяйственной  ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка.

1.3 Источники информации для  финансового анализа

Источниками информации для анализа финансового состояния являются данные оперативного и бухгалтерского (финансового) учета.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

 Цель бухгалтерской отчетности – предоставление информации о имущественном и финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия.

Состав, содержание, требования бухгалтерской отчетности в настоящее время регламентированы следующими нормативными документами:

- Федеральным законом  от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ "О бухгалтерском  учете", с последующими изменениями  и дополнениями;

- Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99, Приказ Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н (с изменениями на 8 ноября 2010 г.));

- Приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

В соответствии с этими нормативными документами годовая бухгалтерская отчетность организаций с 2011 г. состоит из:

1) бухгалтерского баланса (форма №1);

2) отчета о прибылях  и убытках (форма №2);

3) приложений к ним: отчета об изменениях капитала (форма №3); отчета о движении денежных средств (форма № 4), приложения к балансу (форма № 5) и иных отчетов;

4) пояснительной записки;

5) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность  бухгалтерской отчетности (если  она в соответствии законодательством  подлежит обязательному аудиту).

Финансовое положение  характеризует бухгалтерский баланс; результаты деятельности показываются в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; изменения в финансах отражает «Отчет о движении денежных средств».

«Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит бухгалтерский баланс. На баланс можно посмотреть как на информацию об источниках капитала и его использовании. Общий итог баланса называется валютой баланса»¹⁰. Бухгалтерский баланс подразделяется на две части: в первой – актив; во второй – пассив. Актив баланса характеризует ресурсы, использование которых, возможно, вызовет в будущем приток экономической выгоды. Активы организации включают внеоборотные и оборотные активы и рассматриваются как использование капитала. Пассив баланса характеризует источники поступления капитала – собственные и заемные. Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и предстоящей деятельности, оценить размер и структуру заемных средств, а также эффективность их привлечения. В нем показатели представлены на начало года и на конец отчетного периода, что позволяет аналитику, используя профессиональное суждение, получить значительный объем информации об организации, оценить общее финансовое состояние. «Баланс – это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет»¹¹.

Годовая бухгалтерская  отчетность содержит наиболее полную информацию о деятельности предприятия. Она позволяет всесторонне и  глубоко провести анализ деятельности предприятия, вскрыть имеющиеся  резервы ее улучшения, правильно оценить положительные и отрицательные тенденции в развитии производства и финансовом положении предприятия.

Проверка финансового  состояния немыслима без тщательного  анализа финансовых показателей. Отчетность содержит десятки показателей, представляющих огромный интерес для аналитиков. Основными задачами аналитика являются оптимальный выбор показателей, ограничение их количества и умелое их использование.

Результаты анализа  финансовой отчетности используются для  выявления проблем управления производственно – коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.

 На современном  этапе развития назрела необходимость приведения системы бухгалтерского учета в соответствии с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности.  Главным потребителем информации, формирующейся в системе бухгалтерского учета в условиях планируемой экономики, выступало государство в лице отраслевых министерств и ведомств и планирующих и финансовых органов.  В условиях рыночной экономики финансовая отчетность интересует в первую очередь инвесторов. Информация должна представлять объективную картину финансового положения и результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Именно в целях изменения такого положения дел разработана программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Основные методы анализа финансового состояния предприятий

Известно, что оценку финансового состояния предприятий  осуществляют по ряду методик, разработанных  министерствами, НБУ и коммерческими  банками. Первооснову таких методических подходов к оценке финансового состояния предприятий заложены еще в 1998 году Агентством по вопросам предупреждения банкротства предприятий и Государственной налоговой администрацией.

Методические основы количественного измерения и  оценки финансового состояния предприятий и трактовка его сущности зафиксировано также и в нормативных документах.

В настоящее время  практически невозможно обособить  приемы и методы какой-либо категории  как присущие исключительно ей, ибо  наблюдается взаимопроникновение  научных инструментариев различных категорий. В финансовом анализе и управлении также могут применяться различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической категории.