Финансовое состояние предприятия и его анализ

Расчет скорректированных заемных средств представлен в табл. 5.

Таблица 5

Скорректированные заемные средства ООО «Транском», (в тыс. руб.)

Показатели	2008 г.	2009 г.	Изменения
1. Долгосрочные пассивы	358	405	+47
2. Краткосрочные пассивы	2039	1992	-47
3. Резервы предстоящих  расходов	-	-	-
4. Скорректированные  заемные средства (п. 1 + п. 2 + - п. 3)	2397	2397	-

 

Анализируя данные таблицы 5, можно сказать, что организация ООО «Транском» имеет значительную кредиторскую задолженность, которая к концу 2010 года снизилась.

Далее проведем структурный  анализ пассивов ООО «Транском» (табл. 6).

Таблица 6

Анализ структуры  пассивов ООО «Транском», (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине пассивов		Изменения
	2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.	в абсо- лютных вели- чинах	в удель- ных весах	в % к из- менению общей величины пассивов
Реальный собственный капитал	215	417	8,2	14,8	+202	+6,6	100
Заемные средства (скорректированные долгосрочные пассивы + скорректи-рованные кратко-срочные пассивы)	2397	2397	91,8	85,2	0	-6,6	-
Итого источников средств	2612	2814	100	100	+202	0	100
Коэффициент автономии	0,08	0,15	х	х	+0,07	х	х
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	11,4	5,7	х	х	-5,7	х	х

 

На основании данных и расчетов, приведенных в табл. 6, следует, что все обязательства ООО «Транском» в 2009 и 2010 гг. не могли быть покрыты собственными средствами, т.к. коэффициент автономии ниже нормального ограничения, однако к концу 2010 г., данный коэффициент незначительно повысился, что позволяет говорить о снижении финансовой зависимости предприятия. Снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств к концу 2010 г. также указывает пусть на незначительное, но снижение финансовой зависимости компании.

Из структурного анализа  активов и пассивов, а также  коэффициентов следует, что  ООО «Транском» в 2010 году основную часть средств расходовало на внеоборотные активы. Это крайне отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости компании. Для чего проведем анализ обеспеченности запасов источниками ООО «Транском» (приводится в табл. 7).

Таблица 7

Анализ обеспеченности запасов источниками ООО «Транском»,

(в тыс. руб.)

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменения
1.Реальный собственный капитал	215	417	+202
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	2012	2364	+354
3. Наличие собственных оборотных,  средств (п. 1 - п. 2)	-1797	-1947	-21187
4.   Долгосрочные пассивы	358	405	+47
5.Наличие долгосрочных источников  формирования запасов (п. 3 + п. 4)	-1439	-1542	-2981
6.Краткосрочные кредиты и заемные  средства	2039	1992	-47
7. Общая величина основных источников  формирования запасов (п. 5 + п. 6)	600	450	-150
8.   Общая величина запасов	290	350	+60
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п. 3 - п. 8)	-1507	-1597	-3104
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных  источников формирования запасов  (п. 5 - п. 8)	-1149	-1192	-2341
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов (п. 7 — п. 8)	+310	+100	-210
12.Номер типа финансовой ситуации  согласно классификации	3	3	х

 

Проведя анализ наличия и достаточности  реального собственного капитала, анализ обеспеченности запасов источниками  их формирования и рассмотрев абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Транском», можно сделать вывод о том, что предприятия в период 2009-2010 гг. находилось в неустойчивом финансовом состоянии, и к концу 2009 года состояние не улучшилось.

Данное состояние характеризуется  с одной стороны недостатком собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов, а с другой излишком общей величины основных источников формирования запасов.

Также данное состояние, как и было оценено нами выше, сопряженно с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

 

2.3. Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Транском»

Далее рассчитаем основные показатели деловой активности, которые более наглядно характеризуют финансовое состояние предприятия.

Используя формулы (Приложение 1), рассчитаем коэффициенты деловой активности ООО «Транском» (табл. 8).

Таблица 8

Коэффициенты  деловой активности ООО «Транском»

Наименование	На начало отчетного  периода (2010 год)	На конец  отчетного периода (2010 год)
КОА	11597 / ((2612+2814) / 2) = 4,3	14700 / 2713 = 5,4
ПА	365 / 4,3 = 84,9	365 / 5,4 = 67,6
КОВОА	11597 / ((1455 + 1571) / 2) = 7,7	14700 / 1513 = 9,7
ПВОА	365 / 7,7 = 47,4	365 / 9,7 = 37,6
КООА	11597 / ((1157 + 1243) / 2) = 9,7	14700 / 1200 = 12,3
ПОА	365 / 9,7 = 37,6	365 / 12,3 = 29,7
КОЗ	10079 / ((290+350) / 2) = 31,5	13032 / 320 = 40,7
ПЗ	365 / 31,5 = 11,6	365 / 2,3 = 9,0
КОДЗ	11597 / ((557 + 793) / 2) = 17,3	14700 / 668,5 = 22,0
ПДЗ	365 / 0,39 = 21,1	365 / 0,38 = 16,6
КОСК	11597 / ((358 + 405) / 2) = 30,4	14700 / 381,5 = 38,5
ПСК	365 / 0,90 = 12,0	365 / 0,88 = 9,5
КОКЗ	11597 / ((2039 + 1992) / 2) = 7,2	14700 / 1615,5 = 9,1
ПКЗ	365 / 0,96 = 50,7	365 / 0,94 = 40,1

 

Анализ рассчитанных коэффициентов из табл. 8 говорит о том, что скорость оборота всех активов и пассивов достаточна, продолжительность одного оборота небольшая, например, скорость оборота активов предприятия 84,9 дней на начало года и 67,6  на конец года, налицо увеличение скорости оборота. Данная динамика прослеживается по всем показателям деловой активности исследуемой компании ООО «Транском», что в свою очередь говорит о том, что у предприятия есть резервы улучшить свое финансовое положение.

Далее рассчитаем показатели рентабельности (на основании данных Приложений 3 и 4):

R_А = Прибыль до налогообложения / Ва ср. * 100%                         (11)

где R_А - рентабельность активов или экономическая рентабельность, %.

Ва ср. = (Ва нач. года + Ва кон. года) / 2                                              (12)

 

R_П = Чистая прибыль / Выручка от продаж * 100%                          (13)

где R_П – рентабельность продаж, %.

 

Rск = Чистая прибыль / Ic cp. * 100%                                              (14)

где Rск – рентабельность собственного капитала, %.

Ic cp. = (Ic нач. года + Ic кон. года) / 2                                                (15)

Таблица 9

Показатели рентабельности ООО «Транском»

Показатель	Обозн.	Расчет
		2009 г.	2010 г.	Отклонение +/-
1. Рентабельность активов (экономическая  рентабельность), %	Ra	46,3	46,2	-0,1
2. Рентабельность продаж, %	Rп	10,4	8,2	-2,2
3. Рентабельность собственного  капитала, %	Rск	315,9	314,8	-1,1

 

Вывод: общая рентабельность активов предприятия в 2010 г. незначительно ухудшилась по сравнению с предыдущим годом.

Следует отметить низкую рентабельность продаж, а также снижение показателя рентабельности продаж к концу 2010 года, что свидетельствует об уменьшении удельного веса чистой прибыли в выручке предприятия (соответственно, темп роста выручки от продажи превышает темп роста чистой прибыли). Рентабельность собственного капитала предприятия несущественно ухудшилась, однако нельзя забывать, что подобное изменение обусловлено повышением собственных средств предприятия в 2010 г. на фоне роста итога баланса.

Таким образом, проведенный во второй главе анализ финансового состояния ООО «Транском», позволяет сделать вывод о том, что исследуемая компания находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Полученные в ходе анализа результаты выступят основой для разработки рекомендаций по совершенствованию и укреплению финансового состояния ООО «Транском».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Разработка предложений по укреплению финансового состояния ООО «Транском»

Мировой кризис, с которым столкнулась глобальная экономика, остро сказался и на деятельности предприятия ООО «Транском», которое испытывает серьезные трудности в преодолении кризисных тенденций.

В сложившихся условиях кризиса  предприятие ООО «Транском» находится в неустойчивом финансовом положении. За прошедший 2010 год кредиторская задолженность снизилась незначительно с 2039 тыс. руб. на конец 2009 года до 1992 тыс. руб. на конец 2010 года.

Также отмечается увеличение дебиторской  задолженности, которая ниже кредиторской на конец 2009 года в 3 раза, на конец 2010 года в 2 раза.

Показатели ликвидности и платежеспособности также значительно ниже нормативных, что говорит о неликвидности  баланса и неплатежеспособности исследуемого предприятия ООО «Транском».

В таких условиях решающую роль в сохранении действующих бизнес-систем и обеспечении долгосрочной жизнедеятельности предприятия ООО «Транском» имеет организация процессов экономического оздоровления.

В современных нормативных актах  процессы экономического оздоровления рассматриваются в контексте процедур ликвидации финансовых затруднений, восстановлении текущей платежеспособности и урегулировании накопленных долговых обязательств.

В рамках механизма антикризисного управления предприятием ООО «Транском» можно выделить ряд блоков соответствующих наиболее важным проблемам:

- продажа части постоянных активов; 

- совершенствование работы по  взысканию дебиторской задолженности  и возврату кредиторской;

- получение долгосрочного финансирования.

Продажа излишних внеоборотных активов  способствует приливу капитала в основную деятельность (альтернативой может выступить – сдача в аренду, например, неиспользуемых грузовых машин).

С целью сокращения расходов и повышения  эффективности основного вида деятельности, возможно, целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основную деятельность (ремонт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций (аутсорсинг).

Систему финансового оздоровления ООО «Транском» следует рассматривать как сложную и многогранную совокупность процедур ликвидации финансовых затруднений, неплатежеспособности и предотвращения банкротства. Организация данной системы включает ряд существенных вопросов затрагивающих: проблемы связанные с дефицитом денежных средств (в том числе заемных), управлением дебиторской и кредиторской задолженностями. Для их решения необходимо использовать весь потенциал современного менеджмента, а также ресурсы собственников и кредиторов.