Формирование и использование прибыли предприятия

Последним элементом прибыли  являются внереализационные доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции (форма № 2):

- внереализационные доходы;

- внереализационные расходы;

- прибыль до налогообложения;

- налог на прибыль и  другие аналогичные обязательные  платежи;

- прибыль (убыток) от обычной  деятельности.

В частности, в составе  внереализационных доходов и расходов учитываются суммы уплаченных и полученных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки и др.). В тех случаях, когда суммы санкций вносятся в бюджет, они не включаются в состав расходов от внереализационных операций и возмещаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Традиционно включаемые в  состав внереализационных доходов и расходов штрафы, пени и неустойки имеют непостоянный характер. При этом штрафы, пени и неустойки уплаченные могут превышать полученные. Тогда образуются убытки, сокращающие внереализационную прибыль. Если же сумма экономических санкций, полученных данным предприятием, превышает уплаченные, то внереализационные доходы увеличиваются. Все будет зависеть от характера деятельности данного предприятия, соблюдения расчетно-платежной дисциплины, выполнения обязательств по поставкам, платежам в бюджет, поставщикам и банкам.

Могут иметь место также  и другие внереализационные доходы (расходы), не связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Модель формирования прибыли  представлена на рисунке 1.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

-

НДС, акцизы, экспортные пошлины  и т.п.,  налоги и обязательные платежи их выручки

-

Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг

=

Валовая прибыль

-

Коммерческие расходы

-

Управленческие расходы

=

Прибыль (убыток) от продаж

+/-

Проценты к получению (+), проценты к уплате (-)

+

Доходы от участия в  других организациях

+

Прочие операционные доходы

-

Прочие операционные расходы

+

Внереализационные доходы

-

Внереализационные расходы

=

Прибыль (убыток) до налогообложения

-

Налог на прибыль и другие аналогичные платежи

=

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

+/-

Чрезвычайные доходы (+), чрезвычайные расходы (-)

=

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток)

 

Рисунок 1- Модель формирования прибыли [16, c.32]

Глава 2 Анализ финансового  состояния

 

2.1 Оценка платежеспособности  предприятия

 

Под платежеспособностью  понимается ее возможность своевременно и в полном объеме производить  расчеты по своим внешним краткосрочным  обязательствам. Платежеспособность организации  может быть оценена с помощью  трех различных показателей ликвидности, различающиеся при расчетах видами оборотных активов, рассматриваемых  в качестве погашения внешних  краткосрочных обязательств.

Одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия  является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

В условиях рынка большое  значение имеет объективная оценка финансового состояния и платежеспособности данной организации, ее деловых партнеров (поставщиков, подрядчиков, покупателей, заказчиков, банков) с точки зрения ее платежеспособности и рыночной устойчивости [35, с.124].

Данные, полученные в результате такого анализа, позволяют организации  правильно ориентироваться в  условиях рынка, точно выбрать деловых  партнеров и совершать хозяйственные  операции, приводящие в конечном итоге  к приращению капитала.

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно  было бы предположить, что если у  предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно  считать предприятие, у которого сумма оборотных средств  значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах,  по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

Платежеспособность - это  наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления  процесса производства и реализации продукции.

В настоящее время большинство  предприятий России находится в  затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и  банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются  неплатежеспособными. Внешним признаком  несостоятельности (банкротства) предприятия  является приостановление его текущих  платежей и неспособность удовлетворить  требования кредиторов в течение  трех месяцев со дня наступления  сроков их исполнения [34, с.101].

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры  баланса, так как решения о  несостоятельности предприятия  принимаются о признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового  состояния предприятия - обоснование  решения о признании структуры  баланса неудовлетворительной, а  предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых  мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

Анализ и оценка структуры  баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей  ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Большое значение при изучении платежеспособности организации имеет  оценка структуры ее бухгалтерского баланса и степени риска ее банкротства. Система критериев  для оценки удовлетворительности структуры  бухгалтерского баланса определена в законе РФ «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26.10.2002 г.

В качестве источника информации использован Бухгалтерский баланс предприятия за 2003-2005 гг. (приложение А, Б, В).

Целесообразно рассчитывать следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности, коэффициент текущей  ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме  наиболее срочных обязательств и  краткосрочных пассивов. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие  может погасить в ближайшее время.                                      

,                                                               (2)

где ВКО – внешние краткосрочные  обязательства.

ВКО = краткосрочные кредиты  и займы + кредиторская задолженность + задолженность участников по выплате долгов + прочие краткосрочные обязательства. (V раздел пассива баланса).                                              

То есть выраженный в процентах  этот коэффициент показывает какая доля внешних краткосрочных обязательств может быть погашена организацией немедленно (на отчетную дату) с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Считается удовлетворительным его значение:                       

             К_ал ≥ 0,25-0,5 (≥ 25%-50%).                                                (3)

Очень высокое значение этого  показателя свидетельствует о том, что на счетах организации имеется  большая сумма денежных средств. Что свидетельствует о неумелом финансовом управлении организации, так  как на счетах организации должна находиться такая сумма денежных средств, которая должна обеспечить бесперебойный ход производства и процесса продажи продукции, работ, услуг. Остальные денежные средства должны работать и приносить организации прибыль [41, с.76].

Коэффициент критической  ликвидности (промежуточный коэффициент  покрытия) определяется как  отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Коэффициент критической ликвидности характеризует   ожидаемую платежеспособность предприятия  на период, равный средний продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.                                

                                                          (4)

Считается удовлетворительным его значение:

К_кл ≥ 1 (≥ 100%).

Отдельные российские экономисты предлагают считать удовлетворительным его значение:

К_кл ≥ 0,7-0,8 (≥ 70%-80%).

Очень высокое значение этого  коэффициента свидетельствует или  о неумелом финансовом руководстве  организации ил о большой величине дебиторской задолженности. При  проведении анализа необходимо выявить  причину большой величины дебиторской  задолженности, которая может быть обусловлена:

-    неплатежеспособностью покупателя или заказчика;

-  расширение объема производства продукции, работ, услуг на данную организации., что приводит к росту дебиторской задолженности, связанной с увеличением отгрузки продукции покупателям, заказчикам.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) – это  главный показатель платежеспособности. Он равен отношению стоимости  всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при  условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности на исследуемом предприятии также менее нормы на обе даты. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.                                       

,                                                                   (5)

где  ОА – оборотные активы (итог II актива баланса).

Считается удовлетворительным его значение:

К_тл ≥ 2.

Отдельные экономисты предлагают считать удовлетворительным и меньшее  его значение, но обязательно превышающее 1.

Однако превышение оборотных  активов над краткосрочными обязательствами  более чем в два раза считается  нежелательным. Это свидетельствует  о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном  их использовании [41, с.77].

Таким образом, на  основании  рассчитанных коэффициентов  ликвидности, можно сделать вывод об ухудшении или улучшении платежеспособности предприятия на конец отчетного периода.

Рассчитаем показатели ликвидности  для исследуемого предприятия ООО  «Газ-сервис-плюс» за изучаемый период 2003-2005 гг. В качестве информационной базы воспользуемся Бухгалтерским  балансом организации за 2003-2005 гг. (приложение А, Б, В). 

Все произведенные расчеты  изложим в виде таблицы 2 и сделаем  следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности:

Если в 2003 году организация  могла погасить 1,6% своих внешних  краткосрочных обязательств, то в 2004 и 2005 гг. рассматриваемая организация с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений может погасить в ближайшее время лишь 1,5% своих внешних краткосрочных обязательств.

Таблица 2 – Показатели ликвидности ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент критической  ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности

 

2. Коэффициент критической  ликвидности:

В 2003 году организация ООО  «Газ-сервис-плюс» с помощью денежных средств, и краткосрочных финансовых вложений, и возвращаемой в хозяйственный  оборот дебиторской задолженности, сможет погасить 3,79% своих внешних  краткосрочных обязательств, в 2004 г. – лишь 3,29 % своих внешних краткосрочных  обязательств, а в 2005 г. – уже 3,71%.

3. Коэффициент текущей  ликвидности:

В 2003 г. организация ООО  «Газ-сервис-плюс» с помощью всех оборотных активов сможет погасить 10,17% своих внешних краткосрочных  обязательств, в 2004 г. – 10,06 % своих внешних  краткосрочных обязательств, а в 2005 г. – 10,42%.

Результаты проведенных  расчетов свидетельствуют, что все  три показателя ликвидности имеют  тенденцию снижения и не удовлетворяют  предъявляемым требованиям, значит, рассматриваемая организация ООО  «Газ-сервис-плюс» является недостаточно платежеспособной.