Формирование и использование прибыли предприятия

Коэффициент долгосрочного  привлечения капитала – позволяет  оценить, насколько интенсивно организация  использует долгосрочные заемные средства для обновления и расширения производства. В изучаемой организации долгосрочные кредиты и займы не используются.

 

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклоне-ния (гр.3-гр.2)	Отклоне-ния (гр.4-гр.3)
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии				-0,050	+0,008
Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств				+0,199	+0,964
Коэффициент финансирования				-0,206	+0,031
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемного капитала				-	-
Коэффициент маневренности (гибкости) использования собственного капитала				-0,008	+0,038

 

Таблица 6 - Оценка показателей  финансовой устойчивости ООО «Газ-сервис-плюс» за период 2003-2005 гг.

 
 

Продолжение таблицы 6

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклоне-ния (гр.3-гр.2)	Отклоне-ния (гр.4-гр.3)
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами				-0,017	+0,054
Коэффициент реальной стоимости  основных средств в общей стоимости  активов				-0,041	+0,007
Коэффициент реальной стоимости  активов производственного назначения в общей стоимости активов				-0,008	0
Индекс постоянного актива				+0,08	-0,038

Коэффициент маневренности  – в анализируемой организации ООО «Газ-сервис-плюс» в 2003 г. этот коэффициент составлял 1,5%, в  2004 г. всего лишь 0,7%., зато в 2005 г. – 4,5%. В 2004 г. этот показатель имел очень низкое значение, а значит, у организации практически нет собственных свободных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным  оборотным капиталом – в организации  за счет собственных средств было сформировано в 2003 г.  2,6% запасов, сырья и комплектующих, в 2004 г. – 0,9%., а в 2005 г. – 6,3%. Это значит, что запасы приобретались в основном за счет заемных источников (97,4% - 2003 г.,  99,1%  в 2004 г. и 93,7% в 2005 г.).

Коэффициент реальной стоимости  основных средств в общей стоимости  активов – в 2003 г. составляло 45,9%, в 2004 г. – 41,8%., а в 2005 г. – 42,5%. Несмотря на его уменьшение, можно сделать  вывод, что предприятие ООО «Газ-сервис-плюс»  достаточно хорошо обеспечено основными  средствами.

Коэффициент реальной стоимости  активов производственного назначения в общей стоимости активов  – в рассматриваемой организации  этот коэффициент в 2003 г. составлял 46,6%, в 2004 и 2005 гг. – 45,8%, то есть ниже 50%. Причем наблюдается тенденция его  уменьшения, что свидетельствует  о снижении производственных возможностей организации. Причем из 46,6% в 2003 г. 45,9% приходится на основные средства. В 2004 г. из 45,8% - 41,8% на основные средства. А в 2005 г. из 45,8% - 42,5% на основные средства. Следовательно, очень низкий процент обеспеченности организации сырьем, материалами, комплектующими.

Индекс постоянного актива – в анализируемой организации ООО «Газ-сервис-плюс» значение этого коэффициента удовлетворяет требованиям, но наблюдается его приближение к единице.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой  предпринимательской деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы  ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно  охарактеризовать как мотивированный  макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [35, с.47]. 

Значение анализа деловой  активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности  и интенсивности использования  ресурсов организации и в выявлении  резервов их повышения.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  его средств.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости  и рентабельности. Коэффициенты рентабельности будут рассмотрены в следующем  вопросе третьей главы.

Коэффициенты оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его  в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого  рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление  о хозяйственной активности предприятия.

В качестве источника информации использованы следующая бухгалтерская  отчетность ООО «Газ-сервис-плюс»:

- бухгалтерский баланс  предприятия за 2003 г. (приложение  А);

- бухгалтерский баланс  предприятия за 2004 г. (приложение  Б);

- бухгалтерский баланс  предприятия за 2005 г. (приложение  В);

- отчет о прибылях и  убытках (ф. №2) за 2004 г. (приложение  Г);

- отчет о прибылях и  убытках (ф. №2) за 2005 г. (приложение  Д).

1. Коэффициент общей оборачиваемости  активов показывает, сколько раз  за период совершается полный  цикл производства и обращения,  приносящий соответствующий доход.  Рассчитывается путем деления  объема чистой выручки от реализации  на среднюю за период величину  стоимости активов.                                               

    ,                                                                 (19)

где В – выручка от реализации;

- средняя величина всех  активов. 

 

 

  

 

 

 руб.  

руб. 

руб.

2. Оборачиваемость основных  средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости.  

                                                   ,                                                                (20)

где - средняя величина основных средств. 

руб. 

руб. 

руб.

3. Важным показателем для  анализа является коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств, то есть скорость их  реализации. В целом, чем выше  значение этого коэффициента, тем  меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. Расчет коэффициента производится по формуле, где в числителе - объем чистой выручки от реализации, а в знаменателе - средняя за период величина стоимости материально-производственных запасов и затрат.   

                                            ,                                                                   (21)

где - средняя величина материально-производственных запасов. 

руб. 

руб. 

руб.

4. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала показывает  скорость оборота материальных  и денежных ресурсов предприятия  за период и рассчитывается  как отношение объема чистой  выручки от реализации к средней  за период величине оборотного  капитала [38, c.214].                                              

,                                                                (22)

где - средняя величина оборотного капитала. 

 

 

  

 

 

 руб.  

руб. 

руб.

Между оборотным капиталом  и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком  малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных  средств. Как определить оптимальное  соотношение оборотного капитала и  объема реализации? Это соотношение  помогает найти коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала. Для каждого  предприятия он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает  к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости  оборотного капитала генерирует недостаточное  количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

5. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается  по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период  объем собственного капитала.                                                   

,                                                            (23)

где - средняя величина собственного капитала. 

 

 

  

 

 

 руб.  

руб. 

руб.

Этот показатель характеризует  различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота  вложенного собственного капитала; с  экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Полученные с помощью  расчетов данные объединим в таблицу (см. таблицу 7).

Таблица 7 - Анализ оборачиваемости ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

Показатель	2003 г., руб.	2004 г., руб.	2005 г., руб.	Откло-нения, руб. (гр.2-гр.1)	Откло-нения, руб. (гр.3-гр.2)
А	1	2	3	4	5
Общая оборачиваемость активов	0,008	0,015	0,015	+0,007	0
Оборачиваемость основных средств	0,017	0,035	0,035	+0,018	+
Оборачиваемость материальных оборотных средств	1,12	0,69	0,43	-0,43	-0,26
Оборачиваемость оборотного капитала	0,017	0,031	0,028	+0,014	-0,003
Оборачиваемость собственного капитала	0,016	0,030	0,031	+0,014	+0,001

 

По данным баланса коэффициент  общей оборачиваемости активов  составил за 2003-2005 г. = 0,008, 0,015, 0,015 руб. соответственно. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается  более чем за 1 год, и на 1 рубль  стоимости всех активов мы получаем 0,008, 0,015 и 0,015 руб. дохода соответственно.

При анализе оборачиваемости  основных средств выяснилось, что  в 2003-2005 гг. этот показатель равен 0,017, 0,035 и 0,035 руб. соответственно. Это говорит  о том, что на каждый рубль стоимости  основных средств мы имеем 1, 3 и 3 коп. дохода соответственно.

Повышение коэффициента фондоотдачи  может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного  веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Разумеется, его величина значительно колеблется в зависимости от отрасли и  ее капиталоемкости. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует  либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

По данным баланса коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств за период 2003-2005 гг. равен 1,12, 0,69 и 0,43 руб. соответственно. Высокое  значение этого показателя говорит  о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии предприятия. А низкое значение этого показателя в 2005 г. свидетельствует о затаривании материалов на складах предприятия. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет приблизительно 1-2 месяца, т.е. предприятие запасается материалами лишь на месяц вперед.