Инвестиционный кредит: понятие и сущность

Нормативный срок строительства – это осуществление инвестиционного мероприятия в соответствии с установленными государственными строительными нормами и правилами.

Сегодня в Украине нормативные сроки строительства составляют 2-3 года.

2)платность - это внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами.

3)целевой характер кредитования  означает направленность ссуды на определенный хозяйственный объект.

4)обеспечности – спецификой  является то, что инвестиционный  кредит не может быть бланковым (не обеспеченным); основной формой  обеспечения являются реальные  активы предприятия (движимое и  недвижимое имущество)

Особые принципы:

-обоснование жизнедеятельности  объекта кредитования, т.е. тщательный  анализ самого проекта;

-участие в реализации  инвестиционного проекта в квалифицированных  и надежных партнерах;

-учет и распределение  всех рисков по проекту;

-урегулирование правовых  аспектов и разработка конкретных  скорректированных действий реализации  инвестиционного проекта.

 

2.Инвестиционный кредит может функционировать в следующих формах:

-банковский инвест.кредит;

-государственный инвест.кредит;

-международный инвест.кредит;

-товарный инвест.кредит (лизинг);

-эмиссия облигаций.

Банковский инвестиционный кредит это основная форма инвестиционных кредитов, которая имеет свои разновидности, такими как:

-срочные кредиты предпринимателя;

-револьверные кредиты  или кредитные линии;

-долгосрочные проектные  кредиты;

-андеррайтинг.

Срочные кредиты выдаются производителям и торгующим фирмам с первоначальным сроком погашения кредита свыше одного года. Такие кредиты могут быть использованы на самые различные цели. В частности, используя их, получатель кредита может приобрести здания и оборудование, необходимые для производства пользующихся повышенным спросом товаров. Он может их использовать для увеличения оборотного капитала.

Револьверные кредиты:

-возобновляемые – дает  возможность клиенту после погашения  всей задолженности восстанавливать  кредитную линию;

-не возобновляемые –  дает возможность клиенту после  погашения всей задолженности  прекращать отношения между заемщиком  и банком;

-рамочная кредитная линия  открывается банком для оплаты  ряда поставок определенных товаров  в границах одного контракта;

-кредитная линия с  сообщением клиенту о верхней  границы кредитования предприятия  устанавливается лимит, превышение  которого невозможно или по  повышенным процентам;

-подтвержденная требует  каждый раз у клиента согласование  условия конкретной суммы ссуды  и в границах кредита этой  линии.

Револьверная кредитная линия дает возможность предприятию занять средства в пределах определенного лимита, погашать всю сумму займов или ее часть и осуществлять при необходимости повторное получение в границах срока действия кредитной линии.

Долгосрочные проектные кредиты лежат в основе проектного финансирования, которое предусматривает в качестве обеспечения кредитуемого мероприятия сам инвестиционный проект.

Андеррайтинг: банк предоставляет клиентам средства для реализации инвестиционных проектов путем полного или частичного выкупа выпусков промышленных облигаций, которые эмитируются этими клиентами.

Чаще всего в нашей практике банки делят право осуществлений операций андеррайтинга предприятиям приоритетных отраслей промышленности Украины (химическая, металлургическая…), которая является рентабельной.

Андеррайтинг предоставляет при условии отсутствии перед банком обязательств по ранее полученным ссудам и только для единого вида ценных бумаг, а именно именных промышленных облигаций с плавающей процентной ставкой, номинал которых увязан с динамикой рыночной стоимости монетарного металла, например золота и обеспеченным договором залога имущества заемщика.

 

3. Объекты для инвест. кредитования банки отбирают среди клиентов клиентуры на конкурсной основе. Для рассмотрения вопроса об инвестиционном кредитовании эти проекты должны соответствовать требованиям. Основные условия для предоставления инвест. кредита по новым стройкам:

1) должен отвечать требованиям  НТР, что подтверждается соответствующими  заключениями органов гос. экспертизы;

2) инвест. проект должен  иметь положительное заключение  органов экологической экспертизы;

3) должен обеспечивать:

- эффективность использования  вложенных средств, окупаемость  капитальных вложений в пределах 5 лет;

- соблюдение определенных  нормативных сроков строительства;

- обеспечивать решение  эконом. и соц. проблем и обеспечивать  расширение экспортных возможностей

К действующему строительству:

- обеспечивает ускорение  научно-технического процесса;

- развитие наукоемких  отраслей;

- выпуск новой продукции, существенное повышение качества  продукции;

- повышение продуктивности  труда и сокращение численности  рабочих;

- соблюдение нормативных  сроков строительства.

Банки рассматривают вопросы об инновационных проектах. Основные требования:

- предусмотрено внедрение  в производство новейших научных  разработок, соответствующих мировому  уровню и которые впервые внедряются  в серийное производство;

- приобретение научно-техн. продукции, которая предназначена  для интенсификации технологии  обновления производства;

- проект содействует реализации  высокоэффективных рациональных  предложений

- содействует внедрению  в производство достижений науки  и техники, которые соответствуют  мировому уровню.

 

 

 

 

 

 

4. Цена инвестиционного проекта - это процентная ставка, которая предусмотрена в кредитном договоре с учетом определенных требований.

Чаще всего процентная ставка по инвест. кредитам устанавливается плавающей.

На уровень процентной ставки влияют такие основные факторы:

- изменение % по депозитам;

- официально объявленный  индекс инфляции;

- возможности получения  инвест. кредита в других банках  на более льготных условиях;

- характер партнерских  взаимоотношений с заемщиком, финн. состояние заемщика;

- альтернативные варианты  вложения средств в другие  активы с целью получения максимального  дохода;

- возможный риск кредитования, особенно инновационных проектов;

- затраты по оформлению  ссуды и проведению банковского  мониторинга;

- размер, сроки ссуды.

Существует два основных метода расчета % ставок по кредиту:

1. начисление процентов  по принципу «стоимость +»

2. модель ценового лидерства.

1) При установлении % по  принципу «стоимость+» процентная  ставка складывается из:

-стоимости привлечения  соответствующих ресурсов банка;

- банковские операционные  затраты;

- компенсация банку за  уровень риска невыполнения обязательств  заемщика;

- маржа прибыли банка.

Основным недостатком есть то, что иы должны четко знать свои затраты по данным видам услуг, и при установлении процентной ставки мы не учитываем фактор конкуренции со стороны кредитора.

2) В основе модели «ценового  лидерства» лежит базовая (справочная) ставка- PRIME-raid, которая является  наиболее низкой процентной ставкой, которая предлагается наиболее  кредитоспособным клиентам по  краткосрочным кредитам.

Ставка PRIME-raid ежегодно рассчитывается по формуле простой средней арифметической исходя их ставок группы ведущих банков.

PRIME-raid состоит из:

- базовая ставка (prime-raid, которая  включает маржу банка)

- премия за риск невыполнения  обязательств, которая выплачивается  не первоклассным заемщикам банка

- премия за риск, связанная  со срочностью, которая выплачивается  по долгосрочным кредитам.

 

Тема 3.Процесс банковского инвестиционного кредитования.

1)Этапы и механизм процесса  банковского инвестиционного кредитования.

2)Документы, которые предоставляет  заемщик в банк для получения  инвестиционного кредита.

3)Оценка банком кредитоспособности  заемщика инвестиционного кредита.

4)Формы обеспечения банковского  инвестиционного кредита.

5)Расчет сумм погашения  задолженностей по инвестиционным  ссудам.

6)Определение сроков пользования  инвестиционным кредитом.

7)Кредитный договор на  инвестиционное кредитование, его  назначение и состав.

8)Типовая процедура предоставления  банковского инвестиционного кредита.

9)Мониторинг в процессе  банковского инвестиционного кредитования.

 

3.1 Этапы и механизм банк. инвест. кред-ия.

Процесс инвестиционного кред-ия  состоит из трех этапов:

1.  разработка основных  направлений деятельности банка  по инвестиционному кред-ию на  перспективу. Включает следующие  стадии:

1.1) оценка макроэкономической  ситуации в стране в целом, а также в районах работы  потенциальных инвестиционных заемщиков.

1.2) разработка внутрибанковских  нормативных документов по инвестиционному  кред-ию.

1.3) определение лимитов  по инвестиционному кред-ию для  акционеров, клиентов.

1.4) определение объектов  кред-ия.

1.5) подготовка персонала  банка для работы с инвестиционными  судами.

1.6) разработка стратегии  управления кредитными рисками  при кред-ии инвесиционных проэктов.

2. Предоставление банк. инвест. кредита:

2.1)рассмотрение заявки  на получение инвет. кредита заемщиком.

2.2) анализ технико-экономического  обоснования инвест. проекта.

2.3) оценка кредитоспособности  заемщика и рисков по кредиту.

2.4) определение условий  обеспечения кредита.

2.5) подготовка к заключению  кредитного договора.

3. Контроль за целевым  использованием кредита и его  своевременным погашением

3.1) проверка целевого  использования ссуды на протяжении  всего срока действия кредитного  договора

3.2) анализ бухгалтерского  баланса и финансового состояния  заемщика на протяжении всего  строка кредитования

3.3) контроль за своевременным  погашением ссуды и процентов

3.4) проверка сохранности  залога

3.5) проверка выполнения  условий кредитного договора

В процессе кредитования инвестиционных проектов банки должны использовать ряд организационно-экономических приемов выдачи и погашения ссуд. Эти приемы называются механизмом инвестиционного кредитования. Выбор конкретного механизма кредитования зависит от таких основных критереев:

- статус кредитора;

- статус заемщика (акционер, старый или новый клиент);

- валюта инвестиционной  ссуды;

- количество участников  по кредитуемой операции;

- цель назначения кредита;

- вид кредита по срокам  кредита (кратко-, средне- и долгосрочные);

- вид процентной ставки (фиксированная, плавающая);

- способ погашения кредита (одной суммой в конце срока, равными частями в конце срока, обусловленными частями через  согласованные промежутки времени);

- Техника кредитования (кредитная  линия, единоразовая ссуда).

 

 

 

 

 

3.2 Документы для  получения инвестиционного кредита:

1) Кредитная заявка

2) пакет документов (документы, которые предоставляют при всех  видах кредита)

- нотариально заверенные  копии устава и учредительских  документов

- технико-экономическое  обоснование получение кредита

- расчет срока окупаемости  и рентабельности объекта кредитования

- график поступления денежных  средств и платежей на весь  период пользования ссудой

- копии документов, которые  подтверждают другие источники  финансирования

- сведения о кредитах, полученных в других банках  и счетах, открытых в других  банках

- финансовая отчетность  заемщика (баланс, отчет о прибыли  и убытках)

- материалы и документы, которые подтверждают наличие  обеспечения по кредиту

3) документы, необходимые  для инвестиционного кредитования

- проектно-сметная документация, рассмотренная и утвержденная  в установленном порядке

- основные технико-экономические  показатели проекта, пересчитанные  в цены, действующие на момент  рассмотрения банком проектно-сметной  документации

- подрядные контракты  на строительство

- контракты на поставку  необходимого производственного  оборудования по проекту

- необходимые документы  на право землепользования

- положительное заключение  государственной экологической  экспертизы

- бизнес-план проекта  в зависимости от того это  новое строительство или действующее  производство.

Дополнительно предоставляются документы:

а) если действующее производство – план технического переоснащения или реконструкции действующего предприятия.

б) если новое строительство:

План капитального строительства, который содержит данные об объемах капитальных вложений и строительно-монтажных работ, выделенных на текущий год

Задание по вводу в действие основных фондов и производственных мощностей и сроки ввода

Титульный список строительства. Составляется на весь период строительства с разбивкой заданий по годам строительства, который содержится в плане капитального строительства. Титульный список стройки разбивается в соответствии с нормами продолжительности строительства.