Лекции по "Финансам организации"

      форфейтинг.

Эффективный контроль над движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является «ABC-анализ» применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в категорию «В» – кредиты средних размеров; в категорию «С» – остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:

ДЗО→ ОПДР ≥ ОЗДЗ + ПКДЗ,                                                        (42)

где Д3О – оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОПДР – дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗДЗ – дополнительные операционные затраты предприятия по обслуживанию дебиторской задолженности;

ПКДЗ – размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

Контроль над дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

Основные средства предприятия

1.      Экономическое содержание и классификация основных средств

2.      Оценка основных средств. Определение эффективности использования основных средств

3.      Источники финансирования основного капитала

1. Экономическое содержание и классификация основных средств

◙ В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н, основные средства – это активы, срок использования которых предприятием в своей хозяйственной деятельности превышает 12 месяцев или один операционный цикл, если последний превышает 12 месяцев. При этом объект основных средств должен быть предназначен для использования в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг или для управленческих нужд организации и способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Основные средства классифицируются по ряду признаков:

В зависимости от участия в производственном процессе (по назначению):

      Производственные основные средства (фонды) прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей, включают здания, сооружения, рабочие машины и оборудование и т.п.

      Непроизводственные основные средства не принимают участия в производстве материальных ценностей. К ним относятся жилые дома, поликлиники, детские сады, санаторно-курортные учреждения и другие объекты непроизводственной сферы.

В зависимости от роли в производстве продукции:

      Активные основные средства принимают непосредственное участие в процессе производства товаров, работ или услуг. Это машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, контрольно-измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства и т. п.

      Пассивные основные средства непосредственно не участвуют в переработке и перемещении сырья, материалов, полуфабрикатов, но создают необходимые для производства условия. Это здания, сооружения и т. п.

По видам:

      здания;

      сооружения;

      рабочие и силовые машины и оборудование;

      измерительные и регулирующие приборы и устройства;

      вычислительная техника;

      транспортные средства;

      инструмент;

      производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

      рабочий, продуктивный и племенной скот;

      многолетние насаждения;

      внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

В зависимости от имеющихся прав:

      принадлежащие организации на праве собственности (в том числе и сданные в аренду);

      находящиеся у организации в оперативном управлении или хозяйственном ведении;

      полученные организацией по договору аренды.

По степени использования:

      находящиеся в эксплуатации;

      находящиеся в запасе;

      находящиеся на консервации.

В различных отраслях экономики структура основных средств неодинакова. Она отражает техническую оснащенность, особенности их технологии, специализации и организации производства. В машиностроении, чёрной металлургии, химической и нефтехимической промышленности ведущее место занимают машины и оборудование; в электроэнергетике, топливной промышленности – соружения и передаточные устройства; в легкой промышленности – здания; в сельском хозяйстве – скот и многолетние насаждения.

К нематериальным активам, используемым в течение длительного периода – свыше одного года – в хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права, возникающие:

      из авторских и иных договоров, на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, программы для ЭВМ, базы данных и др.;

      из патентов на изобретения, промышленные образцы селекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

      из прав на ноу-хау и др.

Нематериальные активы отражаются в учете в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их ведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости, нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по нормам, определяемым организацией, исходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы переноса стоимости устанавливаются в расчёте на десять лет (но не более срока деятельности организации).

2. Оценка основных средств. Определение эффективности использования основных средств

В силу того, что основные средства функционируют длительный период и по частям переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции, выполняемых работ или оказываемых услуг, сохраняя при этом свою вещественную форму, они имеют следующие виды денежной оценки:

1.      Первоначальная стоимость, по которой они принимаются к бухгалтерскому учёту.

◙ Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

Фактическими затратами на приобретение, сооружение и изготовление основных средств являются:

      суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу), а также суммы, уплачиваемые за доставку объекта и приведение его в состояние, пригодное для использования;

      суммы, уплачиваемые организациям за осуществление работ по договору строительного подряда и иным договорам;

      суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств;

      таможенные пошлины и таможенные сборы;

      невозмещаемые налоги, государственная пошлина, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств;

      вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств;

      иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением и изготовлением объекта основных средств.

Первоначальной стоимостью основных средств, внесённых в счёт вклада в уставный капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями предприятия.

Первоначальной стоимостью основных средств, полученных по договору дарения (безвозмездно), признается их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету.

Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учёту, допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.

2.      Восстановительная стоимость

◙ Восстановительная стоимость показывает, сколько стоит объект на момент переоценки, т.е. сколько средств пришлось бы затратить предприятию на дату переоценки при существующих оценках стоимости строительных и монтажных работ, используемых материальных ресурсах, торговых наценках, транспортных тарифах и т.д. для замены (замещения) изношенных в той или иной мере основных средств такими же, но новыми, для их полного восстановления в первоначальном, неизношенном виде.

Коммерческая организация может не чаще одного раза в год переоценивать объекты основных средств по восстановительной стоимости. Периодичность переоценки предприятие определяет самостоятельно и закрепляет её проведение в учетной политике.

Переоценка объекта основных средств производится путем пересчёта его первоначальной стоимости или восстановительной стоимости, если данный объект переоценивался ранее, и суммы амортизации, начисленной за всё время использования объекта.

Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма уценки объекта основных средств относится в уменьшение добавочного капитала организации, образованного за счёт сумм дооценки этого объекта, проведенной в предыдущие отчетные периоды. При выбытии объекта основных средств сумма его дооценки переносится с добавочного капитала организации в нераспределённую прибыль организации.

◙ Остаточная стоимость – это разница между первоначальной (восстановительной) стоимостью основных средств и суммой начисленной амортизации.

◙ Ликвидационная стоимость – это стоимость запасных частей, металлолома, возвратных материалов, полученных от ликвидации основных средств (за минусом затрат по их ликвидации).

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами и более полное и эффективное их использование.

Оценку следует начинать с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.

Оценка движения и технического состояния основных средств осуществляется по данным бухгалтерской отчетности – бухгалтерского баланса (форма № 1) и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Для этого рассчитывается ряд показателей.

Результаты процесса обновления отражаются в степени изношенности ОФ, которая характеризуется коэффициентами износа и годности.

Коэффициент износа:

КИЗН= ИЗН / ФПЕР × 100, %                                                        (53)

Коэффициент годности:

КГОД= (ФПЕР – ИЗН) / ФПЕР × 100, %                                          (54)

где ИЗН – сумма износа основных фондов за год, тыс.руб.;

ФПЕР – первоначальная стоимость основных фондов, тыс.руб.

Движение основных фондов характеризуют коэффициенты ввода, выбытия и прироста ОФ. Данные коэффициенты рассчитываются по формулам:

Коэффициент обновления основных фондов:

КОБН=  ФВВ / ФК × 100%                                                        (55)

Коэффициент выбытия основных фондов:

КВЫБ = ФВ / ФН × 100%,                                                        (56)

Коэффициент прироста основных фондов:

КПР = (ФВВ – ФВ) / ФН × 100, %                                          (57)

где  ФВ – стоимость основных фондов, выбывших за определенный период, тыс. руб.;

ФН – стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.;

ФВВ – стоимость введенных за год основных фондов, тыс. руб.;

ФК – стоимость основных фондов на конец периода, тыс. руб.;

Фондоотдача основных производственных фондов:

ФО = ТП / ФПР,                                                                      (58)

где   ТП – годовой объем товарной продукции, тыс. руб.;