Лекции по "Финансам организации"

      периода оборота запасов;

      периода оборота незавершённого производства;

      периода оборота готовой продукции.

Соотношение длительности производственного и финансового циклов является одним из критериев эффективности использования оборотных средств предприятия, поскольку длительность указанных циклов связана с показателями оборачиваемости.

Ограничением для сокращения производственного цикла является длительность технологического цикла. Элементом, не поддающимся уменьшению без изменений технологии или без применения специальных методов управления, является период оборота незавершённого производства. Другой фактор ограничения – необходимый объем запасов сырья и готовой продукции на складе, которые следует поддерживать, чтобы обеспечивать ритмичность производства и продаж.

При сокращении продолжительности финансового цикла ограничением является период оборота дебиторской задолженности.

Предприятию необходимо периодически оценивать свои потребности в оборотных средствах и стремиться поддерживать их на минимально необходимом уровне.

РАСЧЁТ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ:

1. оценить объем потенциальных продаж;
2. составить производственный план для этого уровня продаж;
3. оценить объем капиталовложений в сырье и материалы для данного уровня продаж. Стоимость сырья и покупных материалов определяется по калькуляции;
4. оценить период производства и размер капиталовложений в незавершённое производство, и запасы готовой продукции. Стоимость единицы продукции: в незавершенном производстве определяется на основе расчета, в запасах готовой продукции – по себестоимости, в дебиторской задолженности – по продажной цене;
5. оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность на основе кредитной политики предприятия;
6. оценить условия кредита, предлагаемые поставщиками сырья и его влияние на потребность в собственных оборотных средствах.

Управление оборотными средствами должно представлять собой непрерывный процесс оценки предыдущего финансового состояния предприятия и перспективного планирования и прогнозирования.

3. Управление производственными запасами

Для большинства промышленных предприятий запасы представляют важнейшие активы. Это товары, приобретенные для перепродажи или для производства других товаров с целью их дальнейшей перепродажи.

Производственные запасы это:

      товарно-материальные запасы (сырье и материалы);

      незавершённое производство;

      готовая продукция на складе.

Под управлением запасами понимается контроль над их состоянием и принятие решений, нацеленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по содержанию запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы.

Цель управления запасами – обеспечить бесперебойное производство продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов.

Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет:

1. уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов;
2. ускорить оборачиваемость данной категории оборотных средств;
3. свести к минимуму излишки, которые увеличивают постоянные затраты и «замораживают» дефицитные денежные средства;
4. снизить риск старения и порчи товаров;
5. снизить затраты на хранение товарно-материальных запасов.

В то же время предприятие получает некоторые преимущества, обусловленные поддержанием повышенного объёма запасов:

1. экономию времени за счёт возможности быстро наладить производство;
2. манёвренность в осуществлении закупок и возможность быстро выполнять заказы.

Однако предприятие при этом несет определённые затраты:

1. непосредственные издержки на содержание;
2. упущенная выгода от избыточно вложенных средств;
3. ущерб, обусловленный риском прямых потерь и т.п.

Таким образом, запасы должны увеличиваться до тех пор, пока общая экономия превышает общие затраты по содержанию дополнительных запасов.

АВС-МЕТОД КОНТРОЛЯ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ

Запасы делятся на три категории по степени важности отдельных видов в зависимости от их удельной стоимости:

Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, которые требуют постоянного и скрупулезного учёта и контроля, возможно ежедневного. Для этих ресурсов обязателен расчет оптимального размера заказа.

Категория В составлена из тех видов товарно-материальных запасов, которые в меньшей степени важны для предприятия и которые оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации; для этой категории также приемлемы методики определения оптимального размера заказа.

Категория С включает широкий ассортимент оставшихся малоценных товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве.

Наиболее важным результатом использования АВС-метода является то, что сотрудники отдела снабжения предприятия могут сосредоточить основное внимание на управлении конкретными видами сырья. В силу того, что число этих видов невелико, усилия по управлению товарно-материальными запасами будут, вероятнее всего, небольшими.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАИБОЛЕЕ ЭКОНОМИЧНОГО РАЗМЕРА ЗАКАЗА

В теории управления запасами разработаны специальные методы определения объема одной партии заказа и частоты заказов.

Одна из моделей имеет вид:

,                                                                                    (39)

где q – объем партии в единицах;

S – общая потребность в данном сырье на период;

Z – стоимость выполнения одной партии заказа;

H – затраты по хранению единицы сырья.

Сумма средств, дополнительно вовлечённых в оборот (или отвлечённых из оборота), рассчитывается по формуле:

,                                                                      (40)

где ΔbC – сумма средств, дополнительно вовлечённых в оборот, если ΔbC<0, либо сумма отвлечённых из оборота средств, если ΔbC>0;

b0 – оборачиваемость запасов в днях в базисном периоде;

b1 - оборачиваемость запасов в днях в отчётном периоде;

m1 – однодневный фактический оборот в отчётном периоде.

Особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.

При анализе недостач и потерь от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке, необходимо изучить их состав и причины образования, установить конкретных виновников для взыскания с них причиненного ущерба. Требуется также проверить:

      условия хранения ценностей;

      обеспечение их сохранности по количеству и качеству;

      квалификацию материально ответственных лиц;

      уровень учёта товарно-материальных ценностей;

      соблюдение правил проведения инвентаризаций и выявления их результатов.

4. Нормирование оборотного капитала

Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а также в целях эффективного использования оборотных средств на предприятиях, осуществляется их нормирование. С его помощью определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах.

Нормами расхода считаются максимально допустимые абсолютные величины расхода сырья и материалов, топлива и электрической энергии на производство единицы продукции.

Нормирование расхода отдельных видов материальных ресурсов предусматривает соблюдение определенных научных принципов. Основными должны быть: прогрессивность, технологическая и экономическая обоснованность, динамичность и обеспечение снижения норм.

На практике применяют три метода нормирования оборотных средств:

1) аналитический – предусматривает тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим извлечением из них избыточных;

2) коэффициентный – состоит в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства;

3) метод прямого счета – научно обоснованный расчет нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

В процессе нормирования используются термины:

Норма оборотных средств – величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

Норма оборотных средств (НʹОС) определяется по формуле:

НʹОС = ЗТЕК + ЗСТР + ЗТРАН + ЗТЕХН + ПР,                                           (41)

где ЗТЕК – текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме оборотных средств);

ЗСТР – страховой запас;

ЗТРАН – транспортный запас;

ЗТЕХН – технологический запас;

ПР – время, необходимое для приемки.

Текущий запас определяется по формуле:

ЗТЕК = [(∑СП×И)/(∑СП)]/2                                                        (42)

где СП – стоимость поставки;

И – интервал между поставками.

Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяется по формуле:

ЗСТР = ЗТЕК / 2                                                                                    (43)

Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.

Технологический запас – время, необходимое для подготовки материалов к производству.

Норматив оборотных средств определяется по формуле:

НОС = Р × НʹОС,                                                                      (44)

где Р – среднедневной расход оборотных средств;

Нʹос – норма оборотных средств.

Норматив оборотных средств в производственных запасах определяется:

НʹПЗ = З СР.С × Н З ,                                                                       (45)

где З СР.С – среднесуточное потребления в стоимостном выражении;

Н З – норма запаса в днях. 

Нормирование ОС в незавершенном производстве (Ннп) осуществляется по формуле:

ННП = ВПСР.Д. × ПЦ × КНЗ,                                                         (46)

где ВПСР.Д – среднедневной выпуск продукции по производственной себестоимости;

Пц – длительность производственного цикла;

КНЗ – коэффициент нарастания затрат, который при равномерном нарастании затрат определяется по формуле:

КНЗ = 0,5 [(ФЕ/C) + 1],                                                         (47)

где ФЕ – единовременные затраты;

С – себестоимость.

При неравномерном нарастании затрат

К = ССР / П,                                                                                    (48)

где ССР – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

П – производственная себестоимость изделия.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нб.п.) определяется по формуле:

НБ.П. = РБПНАЧ + РБППРЕД – РБПС,                                           (49)

где РБПНАЧ – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года;

РБППРЕД – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами;

РБПС – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.

Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции определяется:

НГ.П = ВГПДН. × НЗ.СКЛ.,                                                         (50)