Оборотный капитал предприятий

Ki=(Зei+0.5Зпi)*100/( Зei+Зпi)

где Зei — - единовременные затраты на i-е изделие в начале производственного процесса; Зпi  — последующие затраты на производство i-го изделия.

К единовременным затратам Зе относят расход сырья, основных материалов и полуфабрикатов. Остальные затраты Зп (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т. п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла.

В производстве часто затраты нарастают неравномерно. В этом случае для определения коэффициента нарастания затрат используют следующую формулу:

где, Зi – затраты в i-й период времени (i=1,2,3….R),определенные нарастающим итогом; Тп – длительность производственного цикла i -ого изделия; С – плановая производственного себестоимость i –ого изделия.

На основе расчетов норм оборотных средств по каждому изделию представителю в табличной форме производят сводный расчет нормы в днях по всему предприятию

норматив незавершенного производства в денежном выражении находят по формуле

где Ннп – норматив по незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления по предприятию; ПС – производственная себестоимость товарной продукции по смете затарат на производстве на плановый период ( IVкв.); Тп – длительность производственного цикла; К - коэффициент нарастания затрат; Д – количество дней в плановом периоде(IVкв.).

Норматив расходов будущих периодов. Расходы будущих периодов. т. е. затраты, произведенные организации в текущем отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. отражают в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов. Они подлежат списанию в порядке. устанавливаемом организацией (равномерно. пропорционально объему продукции и др.) в течение периода. к которому они относятся.

Авансирование оборотных средств в расходы будущих периодов необходимо для покрытия следующих основных затрат:

• на освоение новых видов продукции:

• на горно-подготовительные и вскрышные работы, за исключением затрат производимых за счет капитальных вложений:

на подписку на периодические издания. на арендную плату связь а также уплату вперед налогов и сборов

по расходам будущих периодов. в отличие от незавершенного производства. не определяют норму оборотных средств в днях. Норматив в денежном выражении исчисляют методом прямого счета на основе сметы затрат и калькуляции разрабатываемых предприятий.

Норматив рассчитывается по формуле:

Нбп = Р1+Р2-Р3

где, Нбп – норматив собственных оборотных средств на расходы будущих периодов; Р1 – сумма затрат, числящихся по балансу (или ожидаемая) по этой статье на начало планового периода; Р2 – расходы производимые в плановом году по сметно-плановым расчетам.; Р3 – расходы, относимые на себестоимость продукции в плановом периоде по утвержденным сметно–плановым калькуляциям.

Норматив оборотных средств по готовой продукции. Этот норматив рассчитывается как произведение однодневного объема выпуска товарной продукции В в руб. по производственной себестоимости и нормы запаса N в днях:

Нгп = В*N

В – однодневный выпуск, N – норма запаса, дней

 Необходимость формирования  запаса готовой продукции на  складе обусловлена тем, что предприятие  не может каждое изделие отгружать  немедленно по окончании его производства. Поскольку продукцию реализуют партиями. комплектно и в определенном ассортименте для обеспечения планомерной ее отгрузки в полном соответствии с договорным условием нужно выполнить определенные складские операции.

Норма запаса готовой продукции на складе зависит от следующих факторов: времени на накопление партии, времени на подборку и подсортировку по заказам и нарядам. времени на упаковку и маркировку. частоты подачи транспортных средств. транзитной нормы, времени на погрузку. Затраты времени на выполнение операций определяют на основе технических норм или расчетным путем.

Совокупный норматив оборотных средств. Этот норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах на конец планового периода и представляет собой сумму рассмотренных выше нормативов по всем элементам.

Сопоставляя совокупную потребность в собственных оборотных средствах на конец и начало планового периода, выявляют прирост или уменьшение этой потребности

Прирост оборотных средств отражают в финансовом плане указывая источники его покрытия, например:

• излишек оборотных средств на начало года:
• неиспользованная прибыль предприятия:
• прирост кредиторской задолженности. постоянно находящейся в обороте предприятия (устойчивые пассивы). т. е. приравненной к собственным источникам:
• эмиссия ценных бумаг
• прочие источники.

Излишек или недостаток оборотных средств устанавливают путем сопоставления числящихся на балансе собственных оборотных [итог раздела III баланса + стр. 640 + стр. 650) - итог раздела 1 + итог раздела IV].

Как излишек, так и недостаток оборотных средств негативно влияет на финансовое состояние предприятия. Излишек оборотных средств означает отвлечение, омертвление средств в излишних запасах товарно-материальных ценностей, что замедляет оборачиваемость оборотных средств и увеличивает расходы, на хранение запасов. Недостаток оборотных средств приводит к сбоям в производственном процессе из-за невозможности своевременно пополнять производственные запасы, рассчитываться с кредиторами работниками, банками и т. д.

Таким образом, можно сказать, что для целей контроля, управления и планирования все оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные производственные фонды (материалы, незавершенное производство) и часть фондов обращения — готовая продукция на складе.

Расчет потребности в оборотных средствах ведется исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Время пребывания в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования, времени перерывов в процессе производства, времени, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

 

3.Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности .

 

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

• рентабельностью,
• длительностью одного оборота в днях,
• количеством оборотов за определенный период – год, полугодие, квартал (прямой коэффициент оборачиваемости),
• суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки или обратный коэффициент оборачиваемости).

Рентабельность – является обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала и рассчитывается по формуле:

Рок = Прп∙100/Сок, где

Прп – прибыль от реализации продукции (или иного финансового результата);

Сок – величина оборотного капитала.

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

Продолжительность одного оборота складывается из времени пребывания оборотного капитала в сфере производства и сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и кончая поступлением выручки от реализации продукции, выпущенной предприятием. Иными словами, длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.

Оборачиваемость оборотных средств выражают с помощью коэффициента оборачиваемости Коб. длительности одного оборота Оо, и отдачи оборотных средств, исчисляемой по стоимости товарной продукции или прибыли на 1 рубль оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости Коб исчисляют по следующей формуле: ,

где V - объем реализации (продаж): ОС — средний остаток оборотных средств.

Величина, обратная коэффициенту оборачиваемости Коб называется коэффициентом закрепления. Этот показатель подобен фондоемкости, рассчитанной к оборотным средствам: он отражает, сколько оборотных средств приходится на рубль реализации.

Длительность одного оборота оборотных средств tд дней, рассчитывают по формуле: ,

где Д – количество дней в периоде (год – 360, квартал – 90 дней)

Подставив в приведенное выше выражение для tд значение показателя Коб получим формулу для расчета продолжительности кругооборота оборотных средств:

В процессе управления оборотными средствами рассматривают длительность оборота отдельных элементов оборотных активов.

Длительность оборота товарно-материальных запасов. Этот показатель отражает период времени, необходимый для превращения материальных запасов (сырья) в готовую продукцию и ее реализации:

Где Д – 360 дней; МЗ – среднее значение запасов товарно-материальных ценностей; VC - объем продаж, исчисленный по себестоимость реализованной продукции.

Длительность оборота дебиторской задолженности. Данный показатель отражает средний срок получения платежа:

Где ДЗ – дебиторская задолженность; V – однодневная выручка от реализации.

Длительность оборота денежных средств. Она отражает время с момента оплаты предприятием производственных ресурсов до момента получения выручки от продажи продукции, т. е. это период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности. Длительность оборота денежных средств tден может быть рассчитана следующим образом:

где tкр – период обращения кредиторской задолженности; tдб – период обращения дебиторской задолженности; tмл – период обращения запасов.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.