Прибыль и рентабельность как основные финансовые показатели деятельности предприятия

1.1 Понятие финансовых  результатов деятельности предприятий,  их экономическая сущность и  показатели 

          В условиях рыночной экономики  эффективность производственной, инвестиционной  и финансовой деятельности выражается  в финансовых результатах. Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия [4].

         Финансовый результат представляет  собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала  организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период. 
С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень его успеха или неуспеха.

     В условиях рынка каждый хозяйствующий  субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий  субъект самостоятельно выбирает сферу  бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями. В условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Обществу нужны не рублёвые эквиваленты, а конкретные товарно-материальные ценности. Акт реализации продукта (работ, услуг) означает и общественное признание. Получение выручки за произведённую и реализованную продукцию ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты — прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки — это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство. 

В современных  условиях сводный (интегрирующий) показатель,  
характеризующий финансовый результат деятельности организации - валовая  
(балансовая) прибыль или убыток. В настоящее время, когда все организации перешли на самофинансирование, анализ финансовых результатов, а именно, прибыли, которая и является основным источником самофинансирования (то есть финансирования собственных капитальных вложений в развитие  
производственной и социальной базы организации), позволяет выявить  
возможности этих организаций [14]. 

      Но  для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности  той или иной организации. Многие организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель -  уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные  по своим аналитическим возможностям. Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя — прибыли или относительного — рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

       Показатель рентабельности характеризует  размер прибыли на единицу  всех расходов, связанных с производством и реализацией продукции. Данные о рентабельности могут служить базой для оценки уровня  эффективности производства, разработки мер по снижению задолженности предприятий, улучшению налоговой и ценовой политики, проведению структурных преобразований [23].

      Таким образом, рассмотрение вопроса о  сущности и формировании финансовых результатов хозяйствующего субъекта является важным и актуальным в условиях рыночной экономики.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг). 
           Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

     Финансовый  результат хозяйственной деятельности любого предприятия (прибыль или убыток) складывается постепенно в течение отчетного периода. По окончании отчетного периода собираются финансовые результаты от основной деятельности, сальдо прочих доходов или расходов и чрезвычайные доходы и расходы в случае их возникновения.  После учета суммы налога и налоговых санкций выводится окончательное сальдо на конец отчетного периода, которое в форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» называют чистой прибылью (или убытком), а в балансе отражают по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» [27]. 
 

1.2 Прибыль как  основной источник формирования  финансовых результатов предприятия 

     Прибыль - это один из основных финансовых показателей  плана и оценки хозяйственной  деятельности предприятий.

Прибыль как экономическая категория  отражает чистый доход, созданный в  сфере материального производства в процессе предпринимательской  деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природоохранных ресурсов) и полезной производственной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

Ведущая роль прибыли объясняется следующими причинами:

• Главной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли;
• Прибыль предприятия создает базу для экономического развития государства в целом;
• Прибыль отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования;
• Прибыль составляет основу экономического развития субъекта хозяйствования;
• Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива.
• За счет прибыли выполняются обязательства предприятий (фирм) перед бюджетом, банками и другими организациями.
• Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия предприятия.
• По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений в активы [18].

     В условиях рыночных отношений субъект хозяйствования должен стремиться если не к получению максимальной величины прибыли, то к той величине прибыли, которая обеспечит динамичное развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечить его выживаемость [22]. Решение данных задач предполагает не только знание источников формирования прибыли, но и определение методов оптимального их использования. Управление прибылью выступает в качестве одного из двух базовых направлений финансовой политики и ставит своей задачей максимизацию доходов по имеющимся источникам финансовых результатов с одновременным расширением общей номенклатуры этих источников.

       Соотнося совокупные (валовые) доходы  с совокупными (валовыми) издержками, определяют превышение доходов над издержками. Это превышение называется прибылью (чистым доходом) [6]. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой  - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

     Таким образом, прибыль представляет собой  разницу между общей суммой доходов  и расходами на производство и  реализацию продукции с учетом убытков  от различных хозяйственных операций. Она формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.

     Прибыль представляет собой произведенный  и обязательно реализованный  прибавочный продукт. Она создается  на всех стадиях воспроизводственного цикла, но свою специфическую форму получает на стадии реализации.

       За счет прибыли осуществляется  финансирование мероприятий по  научно-техническому и социально-экономическому  развитию предприятий, увеличение  фонда оплаты труда их работников. 

     В экономической теории различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Под бухгалтерской прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и        указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. А экономическая прибыль отличается от показателя бухгалтерской прибыли тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат или затрат отвергнутых возможностей. Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов.

     Существование понятий «бухгалтерская» и «экономическая»  прибыль не означает возможность  прямого сопоставления этих значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения. Более конкретной видится их характеристика как взаимодополняющих способов анализа деятельности хозяйствующих субъектов. С точки зрения оценки эффективности, показатель экономической прибыли дает более полное по сравнению с показателем бухгалтерской прибыли представление об эффективности использования предприятием имеющихся активов, в силу того, что сравнивает финансовый результат, полученный конкретным предприятием, с результатом, который обеспечит ему реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств [26].  

     Как важнейшая категория рыночных отношений прибыль выполняет 3 основные функции: оценочную, стимулирующую и распределительную.

     Во-первых, она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Помимо этого, прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, то есть необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

     Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей  функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении ( предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей ) должна быть достаточной для финансирования расширения производственной  деятельности,   научно-технического  и  социального  развития предприятия, материального поощрения работников.

      Рост  прибыли определяет рост потенциальных  возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

      В-третьих, прибыль является одним из источников формирования 
бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и 
наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, 
обеспечения выполнения государством своих функций, государственных 
инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в 
формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, 
банками, другими предприятиями и организациями [17]. 

    Рассматривая  прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели. Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли представлена в Таблице В.1.