Прибыль и рентабельность как основные финансовые показатели деятельности предприятия

 

    Анализ  финансовых результатов работы предприятия  за 2007 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 6,8%, себестоимость ее возросла на 4%.

    Бухгалтерская прибыль также уменьшилась на 73,9% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста  операционных и внереализационных  расходов, не смотря на рост внереализационных  и операционных доходов.

       В ходе анализа установлено, что за анализируемый период имеет место  превышение прибыли от продаж над  бухгалтерской прибылью, что означает отрицательное влияние прочих доходов  и расходов на величину бухгалтерской  прибыли и отмечается усиление этого влияния в 2007 году.

    Темп  роста выручки от продаж превышает  темп роста прибыли от продаж, что  говорит об относительном увеличении затрат на производство.

    Не  смотря на уменьшение текущего налога на прибыль на 10 540 тыс. рублей, чистая прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия сократилось на 76,2%  по сравнению с предыдущим годом и составила 10 777тыс. рублей против 45 331 тыс. рублей в 2006 году.

    Для выявления причин сокращения чистой прибыли проведем анализ динамики доли чистой прибыли в бухгалтерской и данные представим в таблице 3.   

       Таблица 3 — Динамика показателей  бухгалтерской и чистой прибыли ООО «ДеревоДизайн» за 2006-2007 год

                                                                                                     

Наименование показателя Уровень показателя, тыс.руб. Отклонение   +/-, тыс. руб. Удельный  вес,% Отклонение +/-;% 2006 год 2007 год 2006 год 2007 год 1.Бухгалтерская  прибыль 60 150 15700 -44450 100 100 - 2. Налоги  и экономические санкции по платежам в бюджет: 14819 4923 -9896 24,6 31,35 +6,75 В том  числе: Отложенные налоговые обязательства 48 693 -645 0,08 4,4 +4,33 Налог на прибыль  14771 4230 -10541 24,5 26,9 +2,4 3.Чрезвычайные  доходы и расходы - - - - - - 4.Чистая  прибыль (п.1-п.2+п.3) 45 331 10777 -34554 75,3 68,6 -6,8

 

    Из  данной таблицы мы видим, что доля чистой прибыли в бухгалтерской  уменьшилась на 6,7%, что свидетельствует  о необходимости оптимизации  системы налогообложения ООО  «ДеревоДизайн».

    Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение бухгалтерской прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме бухгалтерской прибыли: 

                                                                           (2.1)

    К факторам первой группы относятся: прибыль  от реализации продукции, прибыль от инвестиционной деятельности, сальдо внереализационных и операционных доходов и расходов.

    Прирост  чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме бухгалтерской прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде: 

                                                                            (2.2)

    Используя формулы (2.1-2.2) рассчитаем влияние факторов первой, второй группы на изменение  суммы чистой прибыли и полученные результаты представим в виде таблицы 4. 

Таблица 4 - Влияние факторов на изменение  суммы чистой прибыли 

Факторы изменения чистой прибыли Расчет влияния Изменение суммы, тыс. руб. 1 . Изменение общей суммы      бухгалтерской прибыли  -44450*0,753 -33503 1.1. Прибыль от реализации      продукции -2362*0,753 -1777 1.2. Сальдо операционных доходов  и расходов -41121*0,753 -30990 1 .3. Сальдо внереализационных доходов и расходов -978*0,753 -736 2. Налоги из прибыли  -(2,4*15700)/100 - 376 3. Отложенные налоговые обязательства -(4,33*15700)/100 - 675 Итого 10777-45331 -34554

 

    Из  таблицы следует, что сокращение чистой прибыли на  -34 554 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло в основном за счет резкого увеличения операционных расходов предприятия, к которым относятся : проценты, уплаченные по облигациям, кредитам и займам; оплата услуг кредитных организаций; расходы по прекращению нерентабельного производства; налоги и сборы, которые уплачиваются за счет финансовых результатов. Таким образом, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, предприятию ООО «ДеревоДизайн» необходимо в первую очередь уменьшить расходы по финансовой деятельности предприятия. 

2.3 Анализ  рентабельности ООО «ДеревоДизайн» 

    Результативность  и экономическую целесообразность деятельности ООО  "ДеревоДизайн"  рассмотрим на основе показателей рентабельности.

    Для этого проведем оценку динамики показателей рентабельности продукции, имущества и капитала за 2006 и 2007 год. 

Расчет  показателей рентабельности проведем по  формулам ( 1.5 – 1.11) и полученные данные занесем в таблицу 5. 

    Таблица 5 — Оценка показателей рентабельности ООО «ДеревоДизайн» за 2006 -2007 года  

№	Наименование  показателя	Значение  показателя,%		Изменение, процент. пункты
		2006 год	2007 год
1	2	3	4	5
	I. Показатели рентабельности продукции
1.	Рентабельность  продаж (Пр / Вр) * 100% (ЧП / Вр) * 100%	15,184(Пр) 10, 06(ЧП)	13, 732(Пр) 2, 240(ЧП)	-1,452 -7,82
2	Рентабельность  продукции ( затрат) (Пр / Ср) *100%	17, 024	18,334	1,31
	II. Показатели рентабельности имущества
3	Рентабельность  активов( имущества) (ЧП/ВБср) * 100%	14,568(ЧП)	3,463(ЧП)	-11,105
4.	Рентабельность текущих( оборотных) активов (ЧП(ПБ)/ОАср)*100%	19,993(ЧП) 26,529(ПБ)	4,753(ЧП) 6,924(ПБ)	-15,24 -19,605
5.	Рентабельность  производственных фондов (ПБ /(Fос+Ом)ср)*100%	42,292	11,039	-31,253
	III. Показатели рентабельности капитала.
6.	Рентабельность собственного капитала (ЧП/СК)*100%	27,287	6,487	-20,8
7.	Рентабельность  перманентного капитала ( инвестиций) (ПБ(ПЧ)/(Сс+ДО)ср)*100%	27,226(ЧП) 36,127(ПБ)	6,473(ЧП) 9,43(ПБ)	-20,753 -26,697

 

Ср - ф.2 (стр 020 + стр 030 + стр 040) ( полная себестоимость);

Пр - ф.2, стр 050(прибыль  от продаж);

Вр - ф.2, стр 010 ( выручка  от продаж);

Пб - ф.2, стр 140 ( прибыль  бухгалтерская);

ЧП - ф.2, стр. 190 ( чистая прибыль);

Сс -  ф.1, стр. 490(собственные средства );

СК - (собственные  средства средние);

ДО - ф.1, стр. 590( долгосрочные обязательства);

ОАср - ф.1, стр.290 ( Оборотные активы, рассчитанные в  среднем за год );

Fос - ф.1, стр. 120( основные средства);

Ом - ф.1, стр. 210 ( запасы);

ВБср- ( Баланс активов  средний). 

    Из  произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 13, 7% в 2007 году, против 15,2% - в предыдущем, то есть прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 1,4 копейки.

           Рентабельность продукции уменьшилась  на конец 2007 года на 1,3%, по сравнению с 2006 годом, то есть прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, увеличилась на 1,3 копейки и составила 18,3 копейки. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководству предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения, или пересмотреть в сторону уменьшения расходы, связанные с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

     

    Рентабельность  всего капитала предприятия за 2007 год уменьшилась на 11,1%  по сравнению с прошлым годом и составила 3,5%, то есть прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2007 году, уменьшилась на 11,1 копеек.

      Рентабельность производственных  фондов за предшествующий год  составляла 42,3%, в 2007 году  11,0%, то есть прибыль с каждого рубля, вложенного в производственные фонды, уменьшилась на 31,2 копейки.

    Рентабельность  текущих( оборотных) активов, рассчитанная по чистой и бухгалтерской прибыли, в 2007 году снизилась на 15,24 и 19,605 % соответственно. Динамика данных показателей рентабельности показывает, что отдача от использования оборотных средств предприятия снизилась.

      Понижение данного показателя объясняется большим вложением средств в основные активы и недостаточной фондоотдачей.

      Рентабельность собственного капитала также снизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 20,8 копеек и составила 6,5 копеек в 2007 году, против 27,2 копеек в 2006 году.

    Рентабельность  перманентного капитала ( инвестиций) , рассчитанная по чистой и бухгалтерской прибыли, к концу года снизилась на 20,753 и  26,697 процентных пункта. Динамика данных показателей рентабельности показывает соответственно, что эффективность управления инвестициями снизилась. 

      Исходя, из вышеизложенного можно  сделать вывод, что 2007 году  деятельность предприятия была  менее эффективна по сравнению  с предыдущим годом. Понижение  рентабельности предприятия вызвано  уменьшением бухгалтерской и  чистой прибыли из-за увеличения  внереализационных и  операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции. Особенно существенно снизились показатели рентабельности производственных фондов, перманентного и собственного капитала, что свидетельствует о нерациональном использовании собственных средств предприятия, инвестиций и неэффективном функционировании производственных фондов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3 Направления  повышения эффективности деятельности предприятия и улучшение финансовых результатов 

    3.1 Резервы роста прибыли ООО  «ДеревоДизайн» 

    Для исправления сложившейся ситуации на предприятии и для более  эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует  принять меры  по наращиванию собственного капитала, прежде всего, по  увеличению прибыли, так как прибыль создаст базу для самофинансирования, будет являться источником погашения  обязательств предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит уменьшить краткосрочные обязательства. Для увеличения суммы прибыли производственной фирмы ООО "ДеревоДизайн" необходимо определить резервы роста прибыли и рентабельности.

      Резервы роста прибыли - это количественно  измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции.

      Графически  резервы роста прибыли представлены на рисунке 1: