Проблема платежеспособности банка

Структура активов и пассивов банка и проблемы управления ими, политика банка по доходности активов, платности его пассивов, соответствие активов и пассивов банка по срокам еженедельно обсуждаются на заседании финансового комитета банка. Решения этого комитета лежат в основе управления среднесрочными и долгосрочными рисками ликвидности и операционными рисками. При этом, учитывая, что односторонняя политика максимизации ликвидности столь же опасна, как и погоня за сверхвысокой доходностью, реструктуризация привлеченных и размещенных ресурсов осуществляется на основе сбалансированной оценки рисков ликвидности и доходности.

Следует отметить, что в организационном отношении  управление общей ликвидностью должно базироваться на разделении функций  стратегического и оперативного управления привлеченными и размещенными ресурсами (рублевыми и валютными совместно).

Задача обеспечения  приемлемого уровня ликвидности  решается финансовым комитетом банка  в неразрывной связи с решением задачи оптимизации доходности вложений, с учетом рыночного риска (в условиях неопределенности финансовых результатов деятельности банка из-за изменяющейся рыночной конъюнктуры). Достижение этих целей обеспечивается посредством накопления и анализа информации о динамике рыночных котировок на основных сегментах финансовых рынков для обеспечения оптимального выбора наиболее перспективных направлений вложения собственных и привлеченных средств.

Факторы, определяющие платежеспособность прямо или косвенно на платежеспособность банка, а также  находятся в определенной взаимосвязи друг с другом.

Центральные банки  регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством:

а) установления ограничений обязательств банка;

б) установления предела задолженности одного заемщика;

в) введения особого  контроля за выдачей крупных кредитов;

г) создания системы  рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части привлеченных средств;

д) проведения процентной политики;

е) осуществления  операций с ценными бумагами на открытом рынке.

Для оценки платежеспособности и крупных рисков устанавливаются центральными банками соответствующие нормативы1. При определении коэффициентов платежеспособности и риска на одного заемщика учитывается собственный капитал банка, который имеет реальную способность покрыть его непредвиденные убытки.

Собственный капитал  коммерческого банка является важнейшей  частью его финансовых ресурсов. При  этом формирование собственного капитала (например, такой его важной части  как уставный фонд) представляет собой  обязательное условие для начала практической деятельности банка. Однако функции, роль и величина собственного капитала коммерческого банка имеют существенную специфику по сравнению с другими видами предпринимательской деятельности, поскольку, во-первых, банки могут привлекать большие суммы денег в виде депозитов, во-вторых, наличие страхования депозитов значительно снижает опасность массового изъятия вкладов и поэтому банки могут сокращать долю собственного капитала, необходимую для обеспечения ликвидности, в-третьих, банковские активы более ликвидны, чем активны, материализованные, например, промышленными компаниями в недвижимости (здания, оборудование и т. д.). (20, с. 330)

Отдельно строится процесс управления кредитными рисками. Этими рисками управляют кредитный  комитет в целом по банку и кредитные комитеты, функционирующие в каждом филиале РНКБ. Кредитный комитет принимает решение о выдаче кредитов и установлении лимитов на проведение отдельных операций банка, так или иначе влекущих за собой риск невозврата основного долга или процентов по нему.

Отдельно хотелось бы остановиться на управлении операционными  и рыночными рисками. Пренебрежение  ими приводит к значительным осложнениям  в работе, потерям в доходности даже крупных зарубежных банков (например, Barings, Daiwa и др.), тем более важно научиться грамотно управлять этими рисками молодым коммерческим банкам России.

Операционные  риски возникают, прежде всего и  главным образом, при проведении дилинговых операций (являющихся зачастую основным инструментом управления текущей  ликвидностью банка).

В докладе Нью-Йоркского  комитета по международному валютному  рынку (New York Foreign Exchange Committee), опубликованном в апреле 1996 г., приведено 50 правил постановки всех этапов проведения и оформления дилинговых операций, обеспечивающих организацию должного контроля за возникающими операционными рисками.

При этом основными  требованиями управленческой практики считаются:

строгое разделение функциональных обязанностей сотрудников  франт- и бэк-офисов (front-office, back-office), а также их подчинение различным высшим банковским менеджерам;

детальная регламентация  основных процедур совершения, оформления, последующего независимого аудиторского контроля проводимых операций, неукоснительное  соблюдение жестких организационных  и временных рамок;

последовательная сквозная компьютеризация торговых, расчетных и учетных операций, обеспечивающая автоматизацию ввода, передачи и обработки всей необходимой информации; надежность и защищенность компьютерных программ (в том числе и от возможных попыток вмешательства в их функционирование со стороны сотрудников франт и бэк-офисов и бухгалтерии);

высокий профессионализм  персонала бэк-офис и службы внутреннего  аудита, получение ими всей необходимой  информации (в том числе и о  состоянии финансовых рынков), требующейся для контроля не только за правильностью проведения и оформления торговых сделок, но и их экономическим содержанием.

Наш банк в своей  практической деятельности стремится  придерживаться этих общепринятых критериев  минимизации операционных рисков.

Немало хлопот вызывают у нас и рыночные риски, связанные с неопределенностью финансовых результатов деятельности банка ввиду резких изменений рыночной конъюнктуры и колебаний котировок финансовых активов.

Необходимо  отметить, что в международной  практике в настоящее время существуют различные подходы к управлению рыночными рисками, а единая методология их выявления, оценки, анализа и прогнозирования до сих пор не выработана.

Базельский  комитет по банковскому надзору 11 декабря 1995 г. принял, как известно, изменения в основное Базельское соглашение от 1988 г. В частности. Комитет согласился разрешить банкам использование самостоятельно разработанных моделей для оценки размера активов, подверженных риску при проведении ими рыночных (торговых) операций. Банком J.P. Morgan, например, уже создана методология оценки рыночных рисков RiskMetrics, претендующая на роль общепризнанного мирового стандарта в определении данного вида рисков. (99, с. 31)

Методология RiskMetrics, позволяющая единым образом учесть денежные потоки по всем рыночным позициям и оценить их рыночные риски, а также ежедневно публикуемые J.P. Morgan данные об изменчивости и коэффициентах корреляции более чем 400 финансовых инструментов (валютного и денежного рынка, процентных свопов, индексов на котировки облигаций и ценных бумаг) 23 стран мира используются сегодня большинством банков, осуществляющих деятельность на международном валютном рынке (в том числе и некоторыми российскими банками).

Если в активе баланса возникает процентный риск, то в пас должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашение о максимально минимальном проценте.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок (цены национальной валюты по отношению к иностранным). Он влияет на заемщиков, кредиторов, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в валютах, отличных от их национальной валюты.

Валютный риск включает: а) экономический риск: б) риск перевода; в) риск сделок.

Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса.

Риск перевода имеет бухгалтерскую природу  и связан с различиями в учете  активов и пассивов в иностранной  валюте. Так, происходит падение курса иностранной валюты, в которой в жены, например, активы, то их стоимость падает. (20, с. 328)

Риск сделок возникает из-за неопределенности в  буду стоимости инвалютной сделки в  национальной валюте. Поэтому для  банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов.

Валютный риск можно уменьшить путем применения разных методов, среди которых выделяют защитные оговорки валютные оговорки, хеджирование и другие.

Защитные оговорки представляют собой договорные уело включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения (пересмотра) первоначальных условий договора в пpoцессе его исполнения.

Валютная оговорка -- сумма денежных обязательств меня в зависимости от изменений курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой более устойчивой (группой валют), определенной в качестве валюты оговорки.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных  требований и обязательств в иностранной  валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок.

Как и любому другому относительно молодому и  развивающемуся рынку, российскому  финансовому рынку свойственны  длительные периоды неустойчивости и нестабильности. Кроме того, отсутствуют надежные данные, подтверждающие его "нормальность" (распределение колебаний рыночных котировок финансовых активов по нормальному закону).

В этих условиях подавляющему большинству финансовых институтов, действующих на российском рынке, приходится организовывать управление рыночными рисками на основании нелинейного сценарного моделирования либо с помощью прогнозных оценок, а алгоритм RiskMetrics может быть эффективно задействован лишь в отдельные достаточно непродолжительные промежутки времени.

Конечно, с оптимизмом глядя в будущее Беларуси хотелось бы надеяться на достаточно быструю стабилизацию и "нормализацию" всех основных сегментов отечественного финансового рынка, что позволило бы, опираясь на существующий зарубежный инструментарий, значительно снизить риски проводимых здесь финансовых операций.

Однако, к сожалению, необходимо отметить, что сложность  и непредсказуемость развития ситуации характерны не только для российского, но и для международного финансового  рынка. Более того, именно обеспокоенность  возросшими рисками на международных финансовых рынках (вызванными в первую очередь расширением торговли производными финансовыми инструментами) и послужила одной из основных причин цитируемого выше решения Базельского комитета от 11 декабря 1995 г. В нем предусмотрено также, что в банках, использующих собственные модели для оценки рисков, в осуществление контроля за рисками должны быть вовлечены директора и старшие менеджеры; а используемые модели должны быть объединены с ежедневным управлением рисками; кроме того, банки должны создавать независимые подразделения для контроля за рисками. (99, с. 32)

Именно эта  нарастающая нестабильность международных  финансовых рынков (делающая их в последнее  время столь привлекательными для  крупных спекулянтов) может через  некоторое время привести к тому, что отработанные на российском рынке методы и модели управления нелинейными рисками вместо того, чтобы быть замененными существующими зарубежными системами, сами ста нут весомым вкладом в мировой опыт риск менеджмента и послужат дальнейшему раз витию его теории и практики.

Подводя итоги, необходимо еще раз подчеркнуть, что управление ликвидностью, рисками  и доходностью складывается из многих факторов и опирается на соответствующие  критерии. Среди них устанавливаемые  НБ РБ экономические нормативы, требования создании резервов, регулировании открытой валютной позиции и др. В соответствии с последней редакцией Инструкции №1 "О по рядке регулирования деятельности кредитные организаций" определены 12 обязательных нормативов для обеспечения устойчивой уровня ликвидности кредитных организаций. Четыре из них непосредственно характеризуют состояние ликвидности банка:

Н2 - норматив текущей  ликвидности - от ношение ликвидных  активов к обязательствам до востребования  и на срок до 30 дней;

НЗ - норматив мгновенной ликвидности - отношение высоколиквидных  активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования;

Н4 - норматив долгосрочной ликвидности - отношение выданных кредитной  организацией кредитов сроком погашения  свыше года к капиталу Банка и его долгосрочные обязательствам;

Н5 - соотношение  ликвидных активов t всех активов - характеризует  уровень ликвидных активов через  удельный вес последних в "чистых" активах Банка.

Перечисленные меры, соблюдение указанных соотношений  позволяют обеспечивать формирование и поддержание оптимального запаса ликвидности, управление рисками и  доходностью банка, способствует повышению  устойчивости и надежности кредитного учреждения. Следствием же этого является своевременное (и в полных объемах) выполнение банком своих обязательств перед всеми контрагентами, в том числе и в самых кризисных ситуациях типа "черного вторника" или "августовского кризиса".

Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать ел дующие основные приемы хеджирования в различных ситуациях

Первая ситуация: ожидается падение курса национальной валюты. В этом случае необходимо:

а) продать национальную валюту, выбрать вторую валю сделки;

б) сократить  объем операций с ценными бумагами в национальной валюте, сократить объемы наличности;

в) ускорить получение дебиторской задолженности в национальной валюте;

г) отложить получение и начать накопление дебиторской задолженности в иностранной валюте;

д) отложить платежи по кредиторской задолженности в национальной валюте;

е) увеличить заимствование (передачу) в национальной валюте;

ж) ускорить и увеличить импорт продуктов за твердую валюту;