Рынок банковских услуг в Кыргызстане

Другой компонент денежной массы – деньги вне банков имел тенденцию к увеличению. Начиная  с июня и до конца октября, а  затем деньги вне банков несколько  снизились, составив на 1 января 2001 года 411,5 млн. сомов. Увеличение доли денег вне банков в денежной массе по сравнению с безналичными средствами, связано с предпочтением хозяйствующих субъектов, осуществлять расчеты в наличной форме.

Мультипликатор широких  денег М2 оставался на достаточно низком уровне (1,18 в среднем за 2000 год), что обусловлено небольшим объемом ликвидных финансовых инструментов. На динамику мультипликатора оказывали влияние изменение отношения резервов коммерческих банков и денег вне банков к депозитной базе. Если в первой поливине отчетного года отношение денег вне банков к депозитам снижалось, то во второй половине увеличение денег вне банков стало причиной повышения данного компоннента мультипликатора.

Показатель денежного  предложения – агрегат М2Х, включающий депозиты в иностранной валюте, возрастал  более медленными темпами по сравнению с денежной массой М2, несмотря на рост депозитов в иностранной валюте. С учетом изменения обменного курса сома по отношению к доллару США, его обем за отчетный период возрос на 10,2 процента.

За последний год  объем денежной базы увеличился на 497,4 млн. сомов, или на 12,3 процента. Понижающий эффект на денежную базу оказали операции по продаже иностранной валюты (на 997,2 млн. сомов), а повышающий эффект – операции, связанные с деятельностью НБКР (198 млн. сомов), кредитные операции (111,8 млн. сомов), операции с ценными бумагами на открытом рынке (52,8 млн. сомов). В реальном выражении денежная база за последние годы возросла на 2,5 процента.

Использование Национальным банком инструментов денежно-кредитной  политики для достижения целевых ориентиров в значительной степени определялось экономическими условиями и ситуацией на финансовых рынках. При этом НБКР использовал следующие инстументы:

- операции на внутреннем  открытом рынке;

- учетная ставка;

- обязательные резервные  требования;

- механизмы кредитования.

Операции на внутренем  открытом рынке предназначены для  регулирования уровня в банковсой  системе с целью сглаживания  резких колебаний процентных ставок и обменного курса сома.

Одним из основных инструментов, используемых Национальным Банком, были операции по продаже коммерчеким банком государственных ценных бумаг на условиях РЕПО. Большая часть таких операций была проведена в первом полугодии, когда в банковской системе наблюдался повышенный уровень избыточной ликвидности. Общий объем начальных РЕПО – операций по продаже коммерчеким банкам ценных бумаг составил 750,1 млн. сомов. Средняя продолжительность сделок составляла три месяца. В качестве объекта продажи НБКР использовал облигации государственного реструктуризированного займа.

Помимо коммерческих банков котрагентами Национального  банка при заключении сделок по продаже  ценных бумаг на условиях РЕПО были юридические и физические лица, которые  действовали через уполномоченные коммерческие банки. Общая сумма  операций с ними составила 14,5 сомов. При проведении данных операций НБКР использовал ОГРЗ.

С целью сглаживания  резких колебаний обменного курса  сома Национальный банк осуществлял  интервенции на внутренем валютном рынке. За последний год общий объем  покупок НБКР безналичной валюты на межбанковском валютном рынке составил 14,1 млн. долларов США. При этом покупка иностранной валюты производилась, в основном, во втором полугодии, когда наблюдался повышенный спрос коммерческих банков на национальную валюту. Объем продаж безналичной валюты составил 24,8 млн. долларов США, а сумма продаж наличной валюты – 10,1 млн. долларов США. Наибольшие объемы продаж иностранной валюты (в том числе посредством консигнации) НБКР совершал в январе, сентябре и ноябре 2001г.

Общий объем операций Национального банка на внутреннем валютном рынке (покупка и продажа) увеличилась на 10,2 процента, и составил 49 млн. долларов США.

С целью более гибкого  регулирования ликвидности в  коммерческих банках, НБКР стал применять  валютные СВОП – операции. Валютные СВОП – операции представляют собой соглашение об обмене определенной суммы одной валюты на эквивалентную сумму другой валюты на определенный срок, по окончании которого участники СВОП – соглашения возвращают друг другу основные суммы и процентные платежи, оговоренные в момент заключения сделки.

Национальный банк начал  проводить еженедельные аукционы по первичному размещению нот НБКР. Данные ценные бумаги являются разновидностью краткосрочных государственных  ценных бумаг номиналом 10 тысяч сомов  со сроком обращения 7,14 и 28 дней. Ноты НБКР эмитируются в безбумажной форме и используются в качестве инструмента денежно – кредитной политики, предназначенного для регулированию ликвидности на рынке и определения учетной ставки, в то время как, выпуск ГВК предназначен для целей финансирования дефицита государственного бюджета. В отличие от ГКВ сроки обращения нот являются более короткими (сроки обращения ГКВ составляют 3,6 и 12 месяцев) и объем нот НБКР в обращении незначителен.

Новый инструмент достаточно быстро нашел применение в банковской практике.

Как инструмент денежно-кредитной  политики, учетная ставка служит ориентиром стоимости денежных ресурсов в экономике. Действие учетной ставки распространяется также на сферу экономической  деятельности хозяйствующих субъектов, например, при учете налогооблагаемой прибыли юридических лиц, при расчете пени и штрафов за просроченные платежи.

Национальный банк вправе установить значение учетной ставки, но в течение отчетного года продолжал  действовать рыночный механизм формирования учетной ставки. Была изменена методика определения учетной ставки, так ее значение стало определяться средневзвешенной простой доходностью нот НБКР со сроком обращения 28 дней по результатам еженедельных аукционов по первичному размещению нот НБКР. До этого учетная ставка устанавливалась на основе средневзвешенной простой доходности по ГКВ со сроком обращения 3 месяца, по результатам аукционов по их первичному размещению.

Данное решение было принято с целью повышения  эффективности использования учетной ставки как инструмента денежно – кредитной полтики, поскольку формирование ее значения на основе доходности ценных бумаг, выпускаемых Национальным банком, отражает цели денежно – кредитной политики. При этом ее значение сталоопределяться на денежном рынке, и не связано со стоимостью обслуживания внутреннего государственного долга.

Требования по обязательным резервам устанавливаются с целью  достижения комплекса целей, важнейшей  из которых является регулирование  спроса банков на деньги. Норма и  порядок соблюдения обязательных резервов устанавливаются с учетом обеспечения необходимого уровня надежности и устойчивости банковской системы.

С целью активизации  деятельности коммерческих банков по привлечению долгосрочных ресурсов в иностранной валюте, с сентября 2000 года из состава депозитной базы при расчете обязательных резервов были исключены депозиты в иностранной валюте, принятые на срок более одного года. В результате доля долгосрочных депозитов в иностранной валюте увеличилась в третьем квартале до 3,5 процента (с 0,13 процента на конец второго квартала), а на конец года составила уже 5,6 процента.

Большинство коммерческих банков соблюдали требования по обязательным резервам. Данным банка была выплачена  компенсация в общей сумме 8123,2 тысяч сомов. С пяти коммерческих банков (у одного из которых, в течение года была отозвана лицензия на проведение банковских операций), допустивших несоблюдение обязательных резервов, взыскана плата на общую сумму 162,4 тысяч сомов.

Механизмы кредитования используются с целью поддержки коммерческих банков, имеющих кратковременные проблемы с ликвидностью или финансовые трудности более сорьезного характера, и реализуются путем предоставления комммерческим банком следующих видов коедитов:

- краткосрочный ломбардный кредит («овернайт»);

- кредит последней инстанции;

- другие (чрезвычайные) кредиты.

Стабильная ситуация на финансовом рынке позволила комммерческим  банкам поддерживать ликвидность на более высоком уровне, в связи  с чем в отчетном году НБКР реже использовал механизмы кредитования комммерческих банком по сравнению с предыдущими годами.

Кредит «овернайт», являющийся наиболее гибким и оперативным инструментом для решения кратковременных  проблем с ликвидностью, выдается на одну ночь под залог государственных  ценных бумаг по ставке в размере 1,2 от текущей процентной ставки по РЕПО – операциям на вторичном рынке.

Кредит последней инстанции  выдается в исключительных случаях, когда у коммерческого банка  нет других возможностей по поддержанию  минимального уровня ликвидности. При  выдаче данных кредитов к банкам предъявляются требования по разработке и выполнению плана по финансовому оздоровлению и целевому использованию кредита. Кредит выдается на срок 6 месяцев.

Деятельность Национального банка  по управлению международными резервами осуществлялась в соответствии с положениями «Оназначениях и пинципах управления международными резервами».

  В резервные активы НБКР входят золото и валютный портфель, который состоит из долларов США, евро и других валют, включая Специальные Права Заимствования. Физический объем золота, входящего в состав международных резервов, в течение 2000 года не изменялся. При этом удельный вес золота в структуре резервов уменьшился за счет увеличения валютной составляющей и снижения цен на золото. Структура валютного потрфеля пересматривалась на ежеквартольной основе в зависимости от изменений на мировых финансовых рынках и с учетом текущих обязательств.

В целях повышения эффективности  процесса управления международными резервами  и в соответствии с принципами управления ими работа с резервными активами базировалась на портфельном подходе. В рамках данного подхода активы в долларах США были разделены на инвестиционный и рабочий портфели с установленными лимитами, что обеспечивает сохранение и поддержание необходимого уровня ликвидности. Активы рабочего портфеля использовались для финансирования платежей по внешнему долгу и операций на внутреннем валютном рынке. В целях повышения доходности, активы инвестиционного портфеля размещались в более долгосрочные и менее ликвидные инструменты. Инвестиционный портфель был разделен на субпортфели и было начато внедрение элементов потрфельного управления. В целях оптимизации соотношения между степенью разумного риска и возможным уровнем доходности, управления инвестиционным портфелем осуществлялось в соответствии с эталонным потрфелем, при этом, ключевым показателем потрфеля была определена его длительность.

Минимизация рисков, возникающих при  управлении резервными активами, осуществлялось путем установления критериев, требований и ограничений по контрагентам, видам инструментов, размерам и срочности инвестирования, осуществления процесса управления в соответствии с выработанной системой принятия решений и внутреннего контроля. НБКР осуществлял размещение резервных средств в центральных банках индустриально развитых стран со стабильной экономической и политической ситуацией, международных финансовых организациях, иностранных коммерческих банках, имеющих высокий рейтинг, который определяется ведущими мировыми рейтинговыми агентствами.

По состоянию на 1 января 2004 года в республике на основании лицензии действовало 23 комммерческих банка, 3 специализированных кредитных учреждения, 191 кредитный союз, 57 ломбардов и 290 обменных бюро, все эти услуги влияют на развитие экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Виды и формы банковских услуг и порядок их оказания

        2.1 Виды и формы безналичных расчетов

а) безналичные  расчеты

       В рыночных условиях особо актуальна четкая организация денежных расчетов, поскольку денежная стадия кругооборота средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности.

      Переход от административно-командной системы управления экономикой к рыночным отношениям вызвал необходимость создания новой платежной системы,  базирующейся  на  двухуровневой системе банков. Потребовались разделение и обособление денежных ресурсов различных хозяйствующих субъектов,  формирование самостоятельных коммерческих банков, введение корреспондентских отношений между ними и государствами.

      Качественные изменения  в организационных формах проведения денежных расчетов  произошли  вследствие возрастания экономической активности всех субъектов рынка,  расширения числа и объёмов сделок. Появилось огромное количество новых коммерческих структур, что сказалось на резком  росте документооборота, связанного с обслуживанием платёжной системы в целом.  Перестройка платёжной системы потребовала изменения принципов организации безналичных расчётов,  использования новых форм  и способов  осуществления платежей.

Безналичные расчеты - вид денежных расчетов, при которых платежи производятся без участия наличных денег, путем перечисления определенных сумм со счетов плательщика на учет кредитора (получателя долга) в банке или путем зачета взаимных требований. Безналичные расчеты свойственны хозяйствам с развитыми товарно-денежными отношениями. Они представляют собой составную часть единого денежного оборота, куда входит и обращение наличных денег. Экономической основой безналичных расчетов послужило развитие кредита и банковского дела. Эти расчеты осуществляются с помощью: а) векселей (письменных долговых обязательств) и чеков, заменяющих наличные деньги в обращении; б) безналичных перечислений на текущих счетах клиентов в банках; в) системы корреспондентских счетов между различными банками (счетов, на которых отражаются расчеты, произведенные одним кредитным учреждением по поручению и за счет другого кредитного учреждения на базе заключенного корреспондентского договора); г) зачетов взаимных требований и обязательств через расчетные палаты.