Сущность и особенности формирования собственных средств банка

  Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков.

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых  активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью  задолженности.

Если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

Обобщая данные подходы  к функциям собственного капитала банка  можно выделить следующие функции  собственного капитала банка:

-оборотную, страховую  (вместо защитной), оценочную и  регулирующую.

Оборотная функция проявляется  от момента создания банка. Здесь собственный капитал играет стартовую роль, так как уставный фонд позволяет акционерам или пайщикам банка приобрести необходимые здание, оборудование, нанять персонал и, разместив часть средств в доходные активы, получить первый доход в виде приращения капитала. Собственный капитал на начальном этапе деятельности банка выражает стоимость вхождения нового коммерческого банка в банковскую отрасль. Кроме того, собственный капитал банка на начальной стадии деятельности банка, принимает форму уставного капитала, формирующегося за счет взносов вкладчиков, становящихся совладельцами банка.

Доход, полученный банком на вложенный капитал, принимает  форму банковской прибыли.

Собственники банка, авансирующие капитал, получают право на долю в  собственном капитале, которая может принять денежную форму и быть выплачена в качестве дивиденда, или может быть распределена в фонды банка, увеличив тем самым совокупное богатство участника банка. Уставный капитал и накопленная прибыль, полученная в результате его использования, представляет собой собственный капитал банка, который вновь авансируется в деятельность банка, кругооборот капитала повторяется вновь. Поскольку авансированная стоимость капитала увеличивается, банк получает возможность расширить масштабы своей деятельности.

Привлечение дополнительного  капитала позволяет банку занять большие помещения или построить  новые офисы, чтобы идти в ногу с расширением рыночного пространства и обеспечивать клиентов новыми видами банковских продуктов.

Банк должен обладать внутренними источниками увеличения капитала, за которыми стоит стабильный уровень доходов, служащий условием стабильного и безопасного роста.

Собственный капитал  является стоимостью банковского бизнеса, можно выделить дополнительно к  двум основным (оборотной и страховой) оценочную функцию.

Данная функция выражается в том, что с помощью собственного капитала банка можно оценить:

1. потребительскую и  рыночную стоимость банка;

2. масштаб банковской  деятельности;

3. перспективы развития  банковского бизнеса;

4. степень предпринимательского  риска;

5. рентабельность банковского  бизнеса и т.п.

Нормативы риска также  напрямую зависят от величины собственного капитала банка. Максимальный размер риска  на одного заемщика или группу связанных  заемщиков устанавливается в процентах от собственного капитала банка;

 

 

2.2. Внутренние и внешние  источники прироста собственного  капитала.

Источники прироста собственного капитала делятся на внутренние и  внешние. Соотношение между этими  источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности.

Кроме того, небольшие  по размеру выпуски ценных бумаг  плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала, таким как накопление прибыли.

Основным источником собственного капитала для банка  является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций.

Реинвестирование прибыли - самая приемлемая и сравнительно дешевая форма финансирования банка, который стремится расширить  свою деятельность. Такой подход к наращиванию капитальной базы не расширяет круг владельцев, а разрешает сохранить существующую систему контроля за деятельностью банка и избегнуть снижения доходности акций вследствие увеличения их количества в обращении.

Чистая прибыль, которая осталась в распоряжении банка после выплаты налогов, может быть направлена на исполнение двух основных задач:

- обеспечение определенного  уровня дивидендных выплат акционерам;

- достаточное финансирование  деятельности банка.

Помимо накопления прибыли можно выделить дивидендную политику банка. Дивидендная политика банка взыскивает значительное влияние на возможности расширения капитальной базы за счет внутренних источников. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов.

Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. Соответственно, высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию:

- увеличивают доходы имеющихся акционеров;

- облегчают наращивание  капитала путем дополнительного  выпуска акций.

В общем, существует пять основных типа дивидендной политики:

- выплата дивидендов  по остаточному принципу;

- выплата дивидендов  постоянного размера; 

- выплата устойчиво растущих дивидендов (с коэффициентом роста);

- выплата дивидендов  как постоянной доли чистой  прибыли; 

-выплата постоянной и переменной части дивиденда - регулярное распределение небольших дивидендов с возможностью дополнительных выплат в прибыльные периоды.

Дивидендная политика во многом зависит от структуры и  концентрации акционерного капитала. Большинство российских банков отличается молодостью и нуждается в инвестиционных ресурсах на развитие. Поэтому, основной принцип их дивидендной политики - приоритет капитализации прибыли над ее распределением среди акционеров.

Оптимальной дивидендной  политикой будет считаться та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, хотя бы, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. В условиях нынешнего рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

Высокий уровень дивидендных  выплат привлекает акционеров, но замедляет  процесс накопления капитала. Это  сдерживает рост объема активных операций, которые генерируют доходы банка, и  повышает общий уровень риска. Снижение надежности банка также может стать причиной отлива капитала через продажу акционерами своих акций, которые становятся весьма рискованными.

Дивидендная политика влияет не только на внутренние источники  пополнения капитала, но и на внешние, так как возможности дополнительного привлечения капитала большой мерой определяются размером дивидендов.

Одним из важных факторов влияния на возможности банка  привлекать капитал в будущем - это  стабильность дивидендной политики. Для поддержания постоянного  уровня дивидендных выплат банки в последнее время все более большую часть своих прибылей направляют именно на выплату дивидендов за акциями. Это связано как с повышением требований со стороны акционеров, так и с тенденцией общего снижения доходности банковской деятельности. Такое положение побуждает менеджеров банков к поиску внешних источников пополнения капитала.

Недостатком такого способа  является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и так далее, то есть изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Также, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Прирост стоимости имущества  за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Этот источник не является достаточно надежным, поскольку стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Преимуществами метода внутренних источников пополнения капитала являются:

- независимость от  конъюнктуры рынка;

- нет расходов на  привлечение капитала извне;

- простота применения, поскольку средства просто переводятся  с одного бухгалтерского счета  на другого;

- нет угрозы потери контроля над банком со стороны акционеров.

Недостатками метода внутренних источников пополнения капитала являются:

- полное налогообложение,  поскольку на пополнение капитала  направляется чистая прибыль  после выплаты всех налогов;

- возникновение проблемы уменьшения дивидендов;

- медленное наращивание  капитала.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего  роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних  источников.

Внешними источниками  прироста собственного капитала банка являются:

- продажа обыкновенных  и привилегированных акций; 

- эмиссия капитальных  долговых обязательств;

- продажа активов и  аренда нескольких видов основных  фондов, в частности принадлежащих  банку зданий.

Выбор одного из указанных  способов зависит от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены, являются:

- относительные издержки, связанные с каждым источником  капитальных средств;

- влияние на собственность  и контроль за деятельностью  банка существующих и потенциальных  акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником  капитала;

- общая подверженность  банка риску, выражаемая такими  показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

- сила и слабость  рынков капитала, на которых может  осуществляться привлечение новых  капитальных средств;

- регулирующие нормативные  акты, касающиеся объема, и структуры собственного капитала.

Выпуск и продажа  обыкновенных и привилегированных  акций относятся к особо дорогим  способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссий и размещению акций. Также, возникает риск, связанный  с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет к росту сразу трех элементов собственного капитала банка:

- уставного капитала;

- эмиссионного дохода;

- резервного каптала,  минимальный размер которого зависит от величины уставного капитала.

Количество акций, которыми владеет акционер, характеризует  его вклад в уставный капитал  и показывает его долю в имуществе  фирмы. Уставный капитал АО поделен  на определенное число акций.

Обыкновенные акции  дают право:

- голоса в управлении  АО через голосование на собраниях  акционеров;

- на получение дивиденда;

- на получение части  имущества АО при его ликвидации, но после удовлетворения требований  кредиторов и владельцев привилегированных  акций.