Сущность и особенности формирования собственных средств банка

Привилегированные акции дают право:

- на приоритетное получение  дохода по сравнению с владельцами  обыкновенных акций;

- на получение дивиденда; 

- на долю в уставном  капитале;

- на долю имущества  пропорционально имеющимся у  них акциям.

Привилегированные акции  не дают право голоса в управлении предприятием.

Использование данного  источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры  акционерного капитала, контрольных  пакетов акций. Во многом стремление сохранить контроль над банком побуждает  акционеров налагать запрет на новые выпуски акций. Так как владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снижаться после выпуска привилегированных акций. Но по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

В западной практике для  роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение  кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Главное и основное данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода.

  Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Так как по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, то есть осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Основным фактором, определяющим предложение капитальных ценных бумаг банков с развивающихся рынков, является высокий органический рост банков, поскольку расширение деятельности опережает внутреннее генерирование капитала. Рейтинги капитальных ценных бумаг отражают степень их субординированности и вероятность отсрочки выплат по бумагам, которая зависит как от структуры эмиссии, так и от самостоятельной финансовой устойчивости банка.

Обмен акций на долговые ценные бумаги производится в том  случае, если банк в составе дополнительного  капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк должен накапливать фонд погашения.

Привлечение средств  на условиях субординированного долга имеет для банков некоторые преимущества по сравнению с другими способами увеличения их собственного капитала. Во-первых, выплата процентов по субординированного долга осуществляется за счет увеличения валовых расходов. Во-вторых, долговые обязательства не предоставляют их владельцам права на управление банком. В-третьих, механизм привлечения средств на условиях субординированного долга проще, чем тот, который применяется, в частности, при эмиссии акций. В-четвертых, приобретение акций возможно только за счет собственных средств акционеров. В условиях экономической нестабильности, значительной инфляции, спада производства, убыточности значительного количества предпринимательских структур довольно трудно банкам разместить акции на приемлемых условиях. Более приемлемым является привлечение средств на условиях субординированного долга.

Для поддержания своей  деятельности банки иногда продают  имеющееся у них здание и берут  затем его в аренду у новых  владельцев. Это обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка. В последние годы банки стали широко использовать бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы.

  Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Выбор способа привлечения  внешнего капитала должен производиться  на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния, прежде всего на доходы акционеров.

 

 

2.3. Особенности формирования  собственных средств банка

Собственный  капитал  составляет основу деятельности коммерческого  банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка, которые могут производиться как напрямую, если банк создается в форме общества с ограниченной ответственностью, так и через покупку акций, если банк создан в форме акционерного общества. Следующим требованием, характеризующим средства, формирующие собственный капитал банка, является стабильность.

Стабильность, должна выражаться:

Во первых, в отсутствии обременения;

Во вторых, в стабильном уровне ликвидности;

В третьих, в определенном постоянстве существования данной группы средств (определенной степени  устойчивости);

В четвертых, в относительном  постоянстве величины стоимости  средств;

В-пятых, в наибольшей по сравнению с другими средствами степени независимости от влияния макроэкономических факторов.

Особо спорным моментом, касающимся стабильности является вопрос постоянства стоимости, так как:

1) стоимость может  быть оценена по-разному, например  как балансовая и рыночная;

2) часть собственного капитала банка - это статьи баланса в иностранной валюте, следовательно, их стоимость колеблется в соответствии с колебаниями курса иностранной валюты;

3) стоимость прибыли  и резервов банка вообще оценить  сложно.

Однако данная проблема разрешима, если в методике оценки собственного капитала использовать единый балансовый подход и исключить или свести к минимуму величину средств банка, входящих в собственный капитал и исчисляемых в иностранной валюте, так как данные статьи несут в себе дополнительный риск банковской деятельности - валютный. Расчет данных статей следует произвести лишь однажды - при их появлении на балансе банка - в пересчете на рублевый эквивалент, и далее учитывать их как рублевые средства.

Итак, для того, чтобы  выполнять соответствующие функции и соответствовать экономической сущности капитала, в состав собственного капитала банка должны входить только те статьи пассива, которые одновременно являются собственностью банка, не обременены обязательствами и обладают определенной степенью стабильности.

Роль собственного капитала банка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка  и эффективности его работы. Собственный  капитал в виде акционерного (паевого) капитала необходим на начальных  этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активных операций находится в кратной зависимости от объема собственного капитала банка.

  В целом доля собственного капитала невелика в объеме финансирования его активных операций, но он создает адекватные условия для роста активных операций, тем самым служит обеспечением финансовой основы деятельности коммерческого банка. Реализация собственным капиталом своей стоимостной сущности возможна лишь через определенные функции.

К собственному капиталу также относятся все накопления, получаемые банком в процессе его  деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка  в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели. Собственный капитал отражает ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его закрытия.

Собственный капитал  обеспечивает банку экономическую  самостоятельность. Собственный капитал считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.

Собственные средства состоят  из основного и дополнительного  капитала.

Основной капитал включает в себя: уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, прочие фонды.

Дополнительный капитал  составляют: субординированные долговые обязательства, резерв на возможные  потери по ссудам, прочие целевые резервы.

Собственный капитал  обеспечивает постоянный источник дохода акционеров (участников) - пропорционально размеру вклада в уставный капитал каждый его акционер (участник) получает долю прибыли банка в виде дивидендов.

Основным инструментом, формирующим собственные средства банка, являются акции. Акции - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде девидендов, на участие в управлении и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

Источниками собственного капитала банка являются:

-уставный капитал;

-добавочный капитал;

-резервный фонд банка;

-нераспределенная прибыль  отчетного года и прошлых лет.

Уставный капитал - формируется  из взносов предприятий, объединений  и организаций состоит из номинальной  стоимости акций, и служит основным обеспечением обязательств банка.

Резервный фонд предназначен для покрытия возможных убытков  банка по производимым им операциям. Минимальный размер резервного фонда  определяется  уставом кредитной организации, но не может составлять менее 15%  величины уставного капитала. Источником формирования резервного фонда являются отчисления от прибыли направляемые в фонд в соответствии с законодательством.

  Нераспределённая прибыль коммерческого банка существует в течение финансового года и является важным источником формирования собственных средств. Это текущая прибыль банка, которая ещё не распределена по результатам его финансовой деятельности в течение года среди акционеров и не зачислена в резервы или страховые фонды. Таким образом, банк в течение года может использовать нераспределённую прибыль по своему усмотрению.

Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру  исходя из принятой им стратегии развития.

Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную потребность в привлечении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. На величину собственного капитала банка влияет и характер его активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом.

 

Рисунок 4 – Формирование собственных средств банка [17, c. 126]

 

Величина собственного капитала определяет конкурентную позицию  банка на внутреннем и международном  рынках. Существует два пути увеличения собственного капитала:

-накопление прибыли;

-привлечение дополнительного  капитала на финансовом рынке.

Накопление прибыли  может происходить в форме  ускоренного создания резервного фонда  банка с последующей капитализацией либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком.

Однако использование  значительной части полученной прибыли  для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций открытых акционерных банков.

В случае направления  собственных средств кредитной  организации на увеличение ее уставного  капитала (их капитализации) должно быть принято решение о распределении указанных средств между участниками для их последующего целевого направления в уставный капитал кредитной организации.

Привлечение дополнительного  капитала банка, созданного в форме  ООО, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и за счет вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено Уставом банка).

Для эффективного управления собственным капиталом и для  использования его в качестве важнейшего регулятора деятельности банка необходимо адекватно оценить его фактическое наличие.

Фактически собственный  капитал равен чистым активам  банка, т.е. активам, свободным от обязательств. Его можно рассчитать прямым счетом, вычитая из рыночной стоимости активов банка сумму его обязательств, скорректированную на их реальную рыночную оценку.