Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2012 в 20:06, дипломная работа
Риск, являясь неотделимой частью экономической, политической, социальной жизни общества неизбежно сопровождает все сферы деятельности и направления любой организации, которая функционирует в условиях рынка. Риск связан с управлением и напрямую зависит от эффективности, обоснованности и своевременности управленческих решений.
Управление рисками на предприятии взаимосвязано с понятием «риск – менеджмент».
Введение ….................................................................................................3
Глава 1. Теоретические основы управления финансовыми рисками
Сущность, содержание, виды и методы оценки
финансовых рисков ……………………………………………..6
1.2 Определение типа риска и его измерения……………………...14
1.3 Методы управления и способы снижения
финансового риска……………………………………………….21
1.4 Система управления рисками - риск – менеджмент…………...25
Глава 2. Оценка управления финансовыми рисками на
ОАО «Тамбовский хлебокомбинат»
2.1 Характеристика и анализ деятельности ОАО «ТХК»…………31
2.2 Анализ системы управления рисками на предприятии……….54
2.3 Совершенствование системы управления риском
используемом на предприятии ОАО «Тамбовский хлебокомбинат»…………………………………………………58
Глава 3.Основные направления совершенствования деятельности ОАО «ТХК» по минимизации
финансовых рисков
3.1 Анализ рисков предприятия и методов, используемых
для минимизации риска…………………………………………70
3.2 Основные методы и пути минимизации
финансовых рисков……………………………………………...74
Заключение……………………………………………………………….82
Коэффициенты финансовых возможностей предприятия по покрытию различных видов убытков фирмы после внедрения ПЦМ рассчитываются по формулам:
К(НВеУ)ПЦМ = (НВеУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,
К(МВоУ)ПЦМ = (МВоУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,
К(ОУ)ПЦМ = (ОУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,
где: НВеУПЦМ, МВоУПЦМ и
ОУПЦМ - соответственно наиболее вероятный,
максимально возможный и
внедрения ПЦМ; РПЦМ - расходы по разработке и внедрению ПЦМ.
Заметим, что в числителе
формул (6), (7) и (8) при определении
эффективности ПЦМ
« ТХК».
Если значение коэффициента
Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ОАО «ТХК » является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить груз по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема груза. В этих случаях
страхователю возмещают
убытки, связанные с необходимостью
поиска новых клиентов, осуществлением
возврата груза и оплаты неустоек
т. п. Риски вхождения в договорные
отношения с
Чтобы избежать подобных
результате изменения конъюнктуры рынка, курса обмена валюты. По таким договорам страховая компания несет ответственность в случае возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового случая обеспечить отгрузку продукции или оказать услуги в тот период, когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти в результате замены на предприятии устаревшего оборудования, внедрения новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек.
Перед ОАО «ТХК » стоит риск
потери части своего имущества
в связи с недостаточно
На ОАО «ТХК » имеется
Основными формами этого
- формирование резервного
фонда предприятия. Он
- формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить фонд страхования ценового риска; страхование рисков связанных с отсутствием объема работ\услуг ; фонд погашения дебиторской задолженности, фонд погашения валютных рисков, фонд оплаты природоохранных мероприятий и т.п.;
- формирование системы
страховых запасов
оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования [52] ;
- нераспределенный остаток
прибыли, полученной в
Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, модернизацию производства, субконтракты. Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства.
Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных в следствии неудовлетворительной работы. Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков. При осуществлении нового производственного проекта может быть использован способ определения
структуры резерва непредвиденных расходов путем его деления на общий резерв, который должен покрывать изменения в смете, доставки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы и специальный резерв, включающий в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.
После выполнения работы, для которых выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв
проекта.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью, ликвидностью и заемной политикой для данного предприятия рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование [31] . Лимитирование
может применяться при оказании услуг/работ в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, должна включать:
- предельный размер (удельный
вес) заемных средств,
- минимальный размер (удельный
вес) активов в
- максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному клиенту;
- максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.
На исследуемом
предприятии применяются
Управлять данными рисками можно с помощью маркетинговых
исследований. Так целесообразно провести исследование для определения точного количества оказания работ/услуг, изучения
возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований могут быть использованы производственным и коммерческим отделами для определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия, прогноза выгод клиентов и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике. Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ОАО «ТХК » могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как [46] :
- обеспечение востребования с
контрагента по финансовой
- получение от контрагентов определенных гарантий;
- сокращение перечня форс-
- обеспечение компенсации
возможных финансовых потерь
по рискам за счет
На практике наиболее
Глава 3. Основные направления совершенствования
деятельности ОАО «Тамбовский хлебокомбинат»
по минимизации финансовых рисков
3.1 Анализ рисков предприятия и методов,
используемых для минимизации риска
Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности. Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины. Для данного предприятия характерна подверженность следующим видам потерь:
1. Снижение намеченных
объемов производства и
Вероятные потери D в этом случае в стоимостном выражении определяются по формуле [24]
где
работ/услуг;
Ц - цена реализации единицы объема выполненных работ/услуг.
2. Снижение цен, по
которым намечается реализовать
выполнение работ/услуг, в