Управление рентабельностью и ликвидностью

К основным источникам покрытия запасов и затрат относятся:

Собственные оборотные средства (СОС), величина которых находится по следующему выражению:

 

СОС = СК + ДП - ВА             (17)

 

где СК - собственный капитал;

      ДП - долгосрочные пассивы

      ва - внеоборотные активы.

СОС (2012) = 47+5916-2111 = 3852 тыс. руб

СОС (2013) = 55 +5941- 2225 = 3771 тыс. руб

- коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, рассчитываемый по выражению:

,       (18)

 

где ТА - текущие (оборотные) активы;

      КП - краткосрочные пассивы.

Ктл(2012) = 18053/14201 = 1,27

Ктл(2013) =  19889/16118 = 1,23

- коэффициент быстрой (критической, промежуточной) ликвидности, рассчитываемый по выражению:

 

,      (19)

 

где ДС - денежные средства;

      ДБ - дебиторская задолженность.

Кбл(2012) = 921+6878/14201 = 0,55

Кбл(2013) = 956+7128 / 16118 = 0,5

 

- коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), определяемый по выражению:

 

  ,      (20)

 

где ДС - денежные средства;

      КП – краткосрочные пассивы.

Каб(2012) = 921/14201 = 0,06

Каб(2013) = 956/16118 = 0,06

Помимо коэффициентов ликвидности при оценке текущей финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент  маневренности (подвижности) определяется  по выражению:

            (21)

 

где ДС - денежные средства;

     СОС – собственные оборотные  средства.

КмСОС (2012) = 921/3852 = 0,24

КмСОС (2013) = 956/3771 = 0,25

 

- коэффициент  маневренности (подвижности) текущих  активов определяется по выражению:

 

     (22)

 

где ДС - денежные средства;

     ТА – текущие (оборотные) активы.

КмТА(2012) = 921/18053 = 0,05

КмТА(2013) = 956/ 19889 = 0,04

 

- доля собственных оборотных средств в покрытии запасов:

 

,          (23)

 

где СОС - собственные оборотные средства;

       З - запасы.

ДзСОС (2012) = 3852 / 10254 = 0,38

ДзСОС(2013)  = 3771 / 11805 = 0,32

 

Анализ динамики показателей ликвидности и платежеспособности представлен в таблице 15.

Таблица 15 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности

Показатель	2012 год	2013 год	Темп изменения, в % (п.п.)
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	3852	3771	-81
Доля СОС в покрытии запасов	0,38	0,32	-0,06
Коэффициент текущей ликвидности	1,27	1,23	-0,04
Коэффициент быстрой ликвидности	0,55	0,50	-0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,06	-
Коэффициент маневренности (подвижности) СОС	0,24	0,25	0,01
Коэффициент маневренности (подвижности) текущих активов	0,05	0,04	-0,01
Доля СОС в общей сумме оборотных средств, %	21,34	18,96	-2,38
Доля СОС в общей сумме источников (активов), %	19,10	17,05	-2,05
Доля запасов в оборотных активах, %	56,80	59,35	2,55

 

По данным приведенным в таблице 15 видно можно сделать следующий вывод:

В 2013 году наблюдается снижение собственных оборотных средств. Собственные оборотные средства снизились на 81 тыс. руб.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов в 2013 году составила 0,32%, что говорит о снижении собственных оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению, что говорит о не способности предприятия немедленно гасить свои краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Это  свидетельствует о наличии недостаточного числа денежных средств, и, следовательно, снижении текущей платежеспособности предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности не соответствует нормативному значению, что говорит о низкой платежеспособности организации.

Значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного значения, что говорит о недостатке оборотных средств предприятия.

Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников имеет значение 17,05%, что говорит о низкой доле собственных оборотных средств и говорит об их нехватке.

Доля запасов в оборотных активах в 2013 году составила 59,35%, что при недостатке СОС предприятия говорит о неэффективности деятельности предприятия. Большая доля запасов имеет негативное значение для деятельности предприятия.

Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств составила в 2013 году 18,96%, что является не благоприятным фактором и говорит не достатке оборотных средств.

В итоге проведенного анализа можно сделать вывод о низкой ликвидности и платежеспособности предприятия.

Показатели ликвидности предприятия представлены на рисунке 6.

Рисунок 6 – Показатели ликвидности предприятия

Основываясь на проведенном ранее анализе рентабельности и ликвидности предприятия ЗАО «Сандал ЛТД», выявлены следующие проблемы:

- большой объем запасов, находящихся на складе;

- снижение  выручки от реализации препаратов и товаров;

- снижение прибыли и рентабельности.

Для решения выявленных проблем предложены мероприятия по их решению в третьей главе курсовой работы.

 

3 РАЗРАБОТКА  МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ  И ЛИКВИДНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО  «САНДАЛ ЛТД»

 

В результате проведенного исследования были выявлены отрицательные факторы в деятельности предприятия. Для повышения рентабельности и ликвидности ЗАО «Сандал ЛТД» следует внедрить следующие мероприятия:

1) Расширить ассортимент товаров;

2) Автоматизировать рабочие места.

Мероприятие 1. Расширение ассортимента товаров

Формирование ассортимента товаров – один из важнейших факторов жизнедеятельности современно торгового предприятия.

Формирование ассортимента товаров напрямую воздействует на продажи, что позволяет управлять долей маржинального дохода и чистой прибыли. 

Для повышения эффективности деятельности ЗАО «Сандал ЛТД» следует расширить ассортимент по группам товаров, наценка на которые не ограничена. Для расширения ассортимента следует закупить лечебную косметику, детские товары и биологически активные добавки.

Ассортимент аптеки и наценка на группу товаров представлена в таблице 16.

Таблица 16 – Ассортимент аптеки и наценка на группу товаров

Группа товаров	Предельная наценка(%)
Медикаменты	12-15
Предметы ухода за больными	8
Изделия медицинского назначения	12
Средства гигиены	Не ограничена
Детские товары	Не ограничена
Лекарственные травы	8
Минеральные воды	10

 

По данным таблицы 16 видно, что предельная наценка на товары в среднем составляет 11%. На средства гигиены и детские товары наценка не имеет ограничений.

Планируемая выручка в результате расширения ассортимента аптеки в 2014 году представлена в таблице 17.

Таблица 17 – Планируемая выручка в результате расширения ассортимента аптеки в 2013 году

Товарная группа	Себестоимость закупаемых товаров, тыс. руб. 2014 год	Наценка, %	Выручка, тыс. руб. 2014 год
Лечебная косметика	554	15	637
Детские товары	855	20	1026
Биологически активные добавки	454	25	568
Итого	1863	-	2231

 

По данным таблицы 17 можно сделать вывод, что выручка от реализации товаров увеличится в 2014 году на 2231 тыс. руб.

Выручка от реализации лечебной косметики составит 637 тыс. руб., детских товаров 1026 тыс. руб. и биологически активных добавок 568 тыс. руб.

Структура планируемого ассортимента аптеки представлена в таблице 18.

Таблица 18 – Структура планируемого ассортимента аптеки

Товарная группа	Выручка, тыс. руб. 2014 год	Структура, %
Лечебная косметика	637	28,6
Детские товары	1026	46,0
Биологически активные добавки	568	25,5
Итого	2231	100

 

По данным таблицы 18 видно, что наибольший объем продаж планируется по товарной группе «Детские товары» 46%.

Структура продаж лечебной косметики составит 28,6%, наименьший объем продаж наблюдается у товарной группы биологически активные добавки, что связано с наименьшим спросом на данную группу товара.

Структура планируемого ассортимента товаров в 2014 году представлена на рисунке 7.

 

Рисунок 7 – Структура планируемого ассортимента товаров в 2014 году

Таким образом, в результате расширения ассортимента товаров ЗАО «Сандал ЛТД» увеличит финансовые результаты.

Планируемый ассортимент товаров и выручка ЗАО «Сандал ЛТД» представлен в таблице 19.

Таблица 19 – Планируемый ассортимент и выручка ЗАО «Сандал ЛТД» в 2014 году

Товарная группа	Себестоимость закупаемых товаров, тыс. руб. 2014 год	Наценка, %	Выручка, тыс. руб. 2014 год
Медикаменты	10969	15	12614
Предметы ухода за больными	3840	8	4147
Изделия медицинского назначения	3360	12	3763
Средства гигиены	1580	10	1738
Лекарственные травы	552	8	596
Минеральные воды	180	10	198
Лечебная косметика	554	15	637
Детские товары	855	20	1026
Биологически активные добавки	454	25	568
Итого	22344	-	25287