Оценка риска банкротства ОАО Агрофирмы «Ливенское мясо»

6.  Отсутствие сбыта  из-за низкого уровня организации  маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7.  Привлечение заемных  средств в оборот предприятия  на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства[27].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Процедуры банкротства,  его предупреждение

Можно дать общее понятие  процедур банкротства как определенных стадий развития отношений банкротства. В целях предупреждения банкротства  применяются следующие процедуры  банкротства:

1. наблюдение;

2.финансовое оздоровление;

3. внешнее управление;

4. конкурсное производство;

5.мировое соглашение.

Наблюдение

Наблюдение — процедура  банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности  имущества должника, проведения анализа  финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого  собрания кредиторов.

С даты вынесения арбитражным  судом определения о введении наблюдения наступают следующие  последствия:

- требования кредиторов  по денежным обязательствам и  об уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым  наступил на дату введения  наблюдения, могут быть предъявлены  к должнику только с соблюдением  установленного настоящим Федеральным  законом порядка предъявления  требований к должнику;

- приостанавливается исполнение  исполнительных документов по  имущественным взысканиям, в том  числе снимаются аресты на  имущество должника и иные  ограничения в части распоряжения  имуществом должника, наложенные  в ходе исполнительного производства, за исключением исполнительных  документов, выданных на основании  вступивших в законную силу  до даты введения наблюдения  судебных актов о взыскании  задолженности по заработной  плате, выплате вознаграждения  по авторским договорам, об  истребовании имущества из чужого  незаконного владения, о возмещении  вреда, причиненного жизни или  здоровью, и о возмещении морального  вреда. Основанием для приостановления  исполнения исполнительных документов  является определение арбитражного  суда -  введении наблюдения;

- запрещаются удовлетворение  требований учредителя (участника)  должника о выделе доли (пая)  в имуществе должника в связи  с выходом из состава его  учредителей (участников), выкуп  должником размещенных акций  или выплата действительной стоимости  доли (пая);

- запрещается выплата  дивидендов и иных платежей  по эмиссионным ценным бумагам[31].

Финансовое  оздоровление

Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая  к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения  задолженности в соответствии с  графиком погашения задолженности.

Последствия введения финансового оздоровления (ст.81)

С даты вынесения арбитражным  судом определения о введении финансового оздоровления наступают  следующие последствия:

- требования кредиторов  по денежным обязательствам и  об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил  на дату введения финансового  оздоровления, могут быть предъявлены  к должнику только с соблюдением  порядка предъявления требований  к должнику, установленного настоящим  Федеральным законом;

- отменяются ранее принятые  меры по обеспечению требований  кредиторов;

- аресты на имущество  должника и иные ограничения  должника в части распоряжения  принадлежащим ему имуществом  могут быть наложены исключительно  в рамках процесса о банкротстве;

- приостанавливается исполнение  исполнительных документов по  имущественным взысканиям, за исключением  исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших  в законную силу до даты  введения финансового оздоровления  решений о взыскании задолженности  по заработной плате, выплате  вознаграждений по авторским  договорам, об истребовании имущества  из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного  жизни или здоровью, и возмещении  морального вреда;

- запрещается удовлетворение  требований учредителя (участника)  должника о выделе доли (пая)  в имуществе должника в связи  с выходом из состава его  учредителей (участников), выкуп  должником размещенных акций  или выплата действительной стоимости  доли (пая);

- запрещается выплата  дивидендов и иных платежей  по эмиссионным ценным бумагам;

- не начисляются неустойки  (штрафы, пени), подлежащие уплате  проценты и иные финансовые  санкции за неисполнение или  ненадлежащее исполнение денежных  обязательств и обязательных  платежей, возникших до даты введения  финансового оздоровления[1].

Внешнее управление

Внешнее управление - процедура  банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности.

Последствия введения внешнего управления

С даты введения внешнего управления:

- прекращаются полномочия  руководителя должника, управление  делами должника возлагается  на внешнего управляющего;

- внешний управляющий  вправе издать приказ об увольнении  руководителя должника или предложить  руководителю должника перейти  на другую работу в порядке  и на условиях, которые установлены  трудовым законодательством;

- прекращаются полномочия  органов управления должника  и собственника имущества должника - унитарного предприятия, полномочия  руководителя должника и иных  органов управления должника  переходят к внешнему управляющему

- отменяются ранее принятые  меры по обеспечению требований  кредиторов;

- аресты на имущество  должника и иные ограничения  должника в части распоряжения  принадлежащим ему имуществом  могут быть наложены исключительно  в рамках процесса о банкротстве;

- вводится мораторий на  удовлетворение требований кредиторов  по денежным обязательствам и  об уплате обязательных платежей, за исключением случаев, предусмотренных  законом о банкротстве[22].

Конкурсное  производство

Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая  к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Последствия открытия конкурсного производства

С даты принятия арбитражным  судом решения о признании  должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

—срок исполнения возникших  до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим;

— прекращается начисление неустоек (штрафов, пеней), процентов  и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

— сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными  или составляющим коммерческую тайну;

— совершение сделок, связанных  с отчуждением имущества должника или влекущих за собой передачу его  имущества третьим лицам в  пользование, допускается исключительно  в порядке, установленном настоящей  главой;

— прекращается исполнение по исполнительным документам, в том  числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных  процедур банкротства, если иное не предусмотрено  настоящим Федеральным законом;

— все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные  требования, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного  владения, о признании недействительными  ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности, а также текущие обязательства, указанные в пункте 1 статьи 134 настоящего Федерального закона, могут быть предъявлены  только в ходе конкурсного производства;

— исполнение обязательств должника осуществляется в случаях  и в порядке, которые установлены  настоящей главой[16].

Мировое соглашение

Мировое соглашение - процедура  банкротства, применяемая на любой  стадии рассмотрения дела о банкротстве  в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и  кредиторами.

Общие положения  о заключении мирового соглашения:

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве  должник, его конкурсные кредиторы  и уполномоченные органы вправе заключить  мировое соглашение.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается  собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов  от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов  в соответствии с реестром требований кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали  все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества  должника.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается  должником - гражданином или руководителем  должника - юридического лица, исполняющим  обязанности руководителя должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим.

Допускается участие в  мировом соглашении третьих лиц, которые принимают на себя права  и обязанности, предусмотренные  мировым соглашением.

Мировое соглашение утверждается арбитражным судом.  Мировое соглашение вступает в силу для должника, конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, а также для третьих лиц, участвующих  в мировом соглашении, с даты его  утверждения арбитражным судом  и является обязательным для должника, конкурсных кредиторов, уполномоченных органов и третьих лиц, участвующих  в мировом соглашении. Односторонний  отказ от исполнения вступившего  в силу мирового соглашения не допускается[4].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Стадии банкротства. Признаки и факторы банкротства.

По глубине банкротства  различают его стадии:

• I стадия – допустимое банкротство – характеризует зарождение негативного состояния, возникает на этапе жизненного цикла «реорганизация», когда появляется угроза потери прибыли от предпринимательской деятельности;
• II стадия – критическое банкротство – определяет усиление негативных тенденций на этапе «спад», когда затраты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов;
• III стадия – катастрофическое банкротство – возникает на этапах «банкротство» и «ликвидация» жизненного цикла предприятия, сопровождается его закрытием или принудительной ликвидацией, следствием которых является распродажа имущества для погашения требовании кредиторов. В этом случае должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом. Это право переходит к ликвидаторам – лицам, назначенным для управления имуществом должника и принудительной его ликвидации.

На каждой стадии развития негативной тенденции состояние  предприятия имеет свои отличительные  признаки:

- на стадии I: задержки с предоставлением отчетности, снижение ее качества; изменения в структуре баланса (резкое уменьшение денег на счетах); увеличение дебиторской и кредиторской задолженности, их старение и разбалансирование; снижение объемов продаж; необоснованная смена поставщиков; изменения в структуре управления; всевозможные реорганизации предприятия (открытие и закрытие представительств, филиалов, дочерних обществ и т.п.); скрытое снижение цены предприятия, падение курса его акций; снижение доходов (прибыли) от основной деятельности;

- на стадии II: трудности с наличностью; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций; конфликты в высшем руководстве; нарушение сроков выплаты заработной платы; рост текучести кадров; ухудшение социально-психологического климата в трудовом коллективе; установление нереальных цен на продукцию; внеочередные проверки финансово-контролирующих органов; затруднения в получении коммерческих кредитов; возникновение убытков;

- на стадии III: неудовлетворительная структура баланса; скопление на складе готовой продукции, которая заведомо не реализуется; падение объема производства; низкая заработная плата; сокращенный рабочий день (неделя); возрастание убытков; недостаток оборотных средств; неспособность погасить срочные обязательства.[30]