Оценка риска банкротства ОАО Агрофирмы «Ливенское мясо»

 

7. Известный российский  экономист Г.В. Савицкая предлагает  следующую систему показателей  и их рейтинговую оценку, выраженную  в баллах, для прогнозирования  финансового состояния предприятия.  Исходя из этой методики, предприятие  можно отнести к одному из  классов: 

I – предприятия с хорошим  запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в  возврате заемных средств;

II – предприятия, демонстрирующие  некоторую степень риска задолженности,  еще не рассматриваемые как  неблагополучные; 

III – проблемные предприятия;  здесь вряд ли существует риск  потери средств, но полное получение  процентов представляется сомнительным;

IV – предприятия с высоким  риском банкротства даже после  принятия мер по финансовому  оздоровлению;

V – предприятия высочайшего  риска, практически несостоятельные;

VI – предприятия-банкроты[38]

Группировка показателей  по критериям оценки финансового  состояния

 

 

 

 

2. ОЦЕНКА РИСКА  БАНКРОТСТВА  СПК «КОРСУНСКИЙ»

1. Организационно – правовая и финансово – экономическая характеристика СПК «Корсунский»

 

1. Правовой статус Агрофирмы «Ливенское мясо» и организационные основы его деятельности

Открытое Акционерное  Общество Агрофирма «Ливенское мясо»  создано в соответствии с ФЗ «Об  акционерных обществах» и Гражданским  кодексом РФ. Общество создано в  результате реорганизации Акционерного Общества открытого типа «Мясоптицекомбинат Ливенский».

Общество является юридическим  лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства РФ.

Полное фирменное наименование Общества: Открытое Акционерное Общество Агрофирма «Ливенское мясо».

Место нахождения Общества: 303800, Орловская область, г.Ливны, ул.Орловская.

Целью создания и деятельности Общества является извлечение прибыли  и укрепление финансово-экономического состояния мясных отраслей животноводства и кормопроизводства, промышленной переработке скота и реализации мясных продуктов.

Предметом деятельности Агрофирмы  является: заготовка, производство и  переработка с/х продукции; переработку  скота и птицы; выращивание и  откорм свиней;  выработку мяса, колбасных  изделий и полуфабрикатов;  закупка  молодняка и откорм КРС; оказание транспортных услуг;  оказание услуг  складского хозяйства; организует работу ресторанов, кафе, баров; производство и реализация с/х продукции; производство и реализация продуктов питания; аренда имущества, операции с недвижимостью.

Деятельность Общества не ограничивается вышеназванными видами. Оно может иметь гражданские  права и нести гражданские  обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности, не запрещенных  действующим законодательством  и настоящим Уставом.

Агрофирма «Ливенское мясо»  является юридическим лицом и  имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе.

Общество является коммерческой организацией, и имеет право открывать  банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости  акций, приобретенных акционерами, и составляет 13117072руб.

В настоящее время Агрофирма  включает в себя 5 структурных подразделений: производство КРС, свинины; продуктов  растениеводства; молочного животноводства; колбасных изделий; забой и переработка  скота.

Ежемесячно мясокомбинат вырабатывает более 100 тонн колбасных  изделий, выпуская как дешевую продукцию, так и дорогую, вырабатываемую из высших сортов мяса, а также представляет широкий выбор полуфабрикатов.

Среди главных партнеров  более 80-ти орловских, 30-ти мценских магазинов, учреждения образования  Орловской  области.

 

2. Финансово-экономическая характеристика СПК «Корсунский»

Финансово-экономическая  характеристика предприятия отражает специфику его отраслевой принадлежности и производственной направленности.  Экономический анализ следует начать с изучения размеров предприятия, экономической  характеристики, производственного  направления, уровня интенсивности  производства и его эффективности[34].

 

 

 

 

 

Таблица 1 «Показатели размера  СПК «Корсунский»»

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отношение 2012г. в % к
				2010г.	2011г.
Стоимость произведенной продукции (или валовой продукции по себестоимости),тыс. руб.	17946	14550	21040	117,24	144,6
Стоимость товарной продукции в  ценах реализации, тыс. руб.	17181	15456	24560	142,94	158,9
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	15955	131595	116145	729,95	88,25
в т.ч. производственных непроизводственных
Энергетические                                                                                                                      мощности, л.с.
Среднегодовая численность  работников, чел.	64	61	58	90,62	95,08
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	3375	3375	3375	100	100
в т.ч.пашни
Среднегодовое поголовье животных, усл. гол.	399	402	442	110,77	109,95

 

На основании приведенных  в таблице данных можно сделать  выводы о том, что выручка от реализации продукции в 2011 году увеличилась  по сравнению с 2009 на 14791тыс.руб.(6,4%).

Валовая продукция по себестоимости  увеличивается. Это может быть объяснимо, как ростом производства самой продукции, так и ростом затрат на ее изготовление, и имеет тенденцию роста 9%

Среднегодовая численность  работников в 2011году сократилась по сравнению с 2009 на 4,7%:

Среднегодовая стоимость  основных фондов в 2011году по сравнению  с 2007годом снизилась на 44667 тыс.руб.

С 2009 по 2011год количество тракторов уменьшилось на 3 трактора. Произошло уменьшение энергетических мощностей на 4,2%, в 2011 году, по сравнению  с 2009 годом,  составляет 40207 л.с.

В целом  можно сказать, что предприятие развивается  стабильно и, возможно, в будущем  намечается тенденция к росту  за счет расширения производственной деятельности, экономии средств и  новых управленческих решений.

Обеспечения хозяйства  основными фондами и эффективное их использование - это важнейший фактор роста производительности труда. Состояние и степень использования основных фондов предприятием определяет технический уровень производства, темпы и масштабы его развития, его эффективность

 

 

Таблица 2  «Оснащенность предприятия основными фондами, 
и их состояние и эффективность использования»

 

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение (+,-) 2012г. от
				2010г.	2011г.
Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел	249,2	2157,2	2002,5	803,5	92,82
Энерговооруженность труда,  л. С./чел.
Фондооснащенность (на 100 га с.-х. угодий), тыс. руб.	4,725	38,99	34,41	728,25	88,25
Энергооснащенность (на 100 га с.-х. угодий), л. С.
Коэффициент износа основных средств	0,4
Коэффициент выбытия основных средств	0,07	0,1	0,08	114,2	80
Коэффициент обновления основных средств	0,04	0,07	0,11	275	157,1

 

По данным таблицы видно, что среднегодовая стоимость  основных фондов с 2009года по 2011год сократилась  на 44667тыс. руб. Фондооснащенность уменьшилась  на 7,6%, это означает, что уровень  технической оснащенности 1 рабочего места снизился.

Фондовооруженность показывает, что доля основных средств, приходящихся на 1 работника, снизилась на 3,1%.

Коэффициент выбытия основных средств увеличился в 2 раза. Он показывает, какая доля основных средств, имевшихся  к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и  износа. Коэффициент износа основных средств показывает, насколько амортизированы основные средства, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа.

Для наиболее полного рассмотрения деятельности хозяйства необходимо уделить отдельное внимание экономической  эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 3  «Показатели эффективности хозяйственной  
деятельности СПК «Корсунский»»

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение (+,-) 2012г. от
				2010г.	2011г.
Производительность труда, тыс. руб./чел.	0,14	0,13
Фондоотдача, тыс.руб.	107,6	11,7	21,1	19,6	180,3
Фондоемкость, тыс.руб.	0,009	0,085	0,047	522,2	55,29
Материалоемкость, руб./руб.	0,92	1,104	0,71	77,1	64,3
Рентабельность активов, %	-0,56	-1,44	6,96	-124,8	-482,3
Рентабельность собственного капетала, %	-0,67	-1,70	8,12	-1211,9	-477,6
Рентабельность хозяйственной  деятельности,  %
Рентабельность оборота, %	-1,01	-2,73	8,48	-839,6	-310,6
Рентабельность основных производственных фондов, %	-1,09	-032	1,79	-164,2	-559,3

 

Как видно из данных таблицы, выручка за 3года увеличилась на 6,4% (14791тыс.руб.) Себестоимость также  возросла на 9%.

Фондоотдача в 2011году по сравнению  с 2009годом увеличилась на 0,06руб. Она показывает, сколько рублей произведенной  продукции приходится на 1 руб. затраченных  основных фондов.  Фондоемкость, напротив, уменьшилась на 0,3руб.

Рентабельность  активов  в 20011году составила 0,08%.  Этот показатель отражает прибыльность компании и показывает сколько денежных единиц чистой прибыли  принесла каждая денежная единица оборотных  активов. Так как на предприятии  в 2009 и 2010годах был убыток, то рентабельность не рассчитывается. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. В 2011 году рентабельность равна 0,6%.

Важным этапом изучения предприятия  является анализ состава и структуры  его товарной продукции. Эта информация позволяет сделать вывод о  направленности производственной деятельности и уровне специализации.

 

Таблица 4 «Структура затрат на основное производство предприятия»

Показатели	2010год		2011год		2012год
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Материальные затраты	15941		17078		17596
Затраты на оплату труда	4243		4529		4684
Отчисления на социальные нужды	526		1010		1297
Амортизация	1696		1178		1362
Прочие затраты	60		-		-
Итого	11466		23795		24999