Средства и методы государственной поддержки организации в кризисных ситуациях

 

1.Рентабельность  собственного капитала:

 

 

 

2.Рентабельность  активов:

 

 

 

3.Прибыль  на инвестированный капитал:

 

 

 

 

4.Рентабельность  производственных фондов:

 

 

2.4.3.Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств.

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф. 2011
	2011
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке; нормальное значение:140 и менее дней).	11819	0,03
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение: 30 и менее дней).	21	17,4
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение: 51 и менее дней).	5502	0,07
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке).	25447	0,01
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке).	13906	0,03

 

 

1.Оборачиваемость  оборотных средств:

 

 

 

Коэффициент: 

 

2.Оборачиваемость  запасов:

 

 

 

Коэффициент: = 17,4

 

3.Оборачиаемость  дебиторской задолженности:

 

 

 

Коэффициент: = 0,07

 

4.Оборачиваемость  активов:

 

 

 

Коэффициент: = 0,01

 

5.Оборачиваемость  собственного капитала:

 

 

Коэффициент: = 0,03

 

Данные об оборачиваемости активов за весь анализируемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 25447 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 21 день.

 

 

3. Выводы по результатам анализа

3.1. Оценка ключевых показателей

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода (31.12.2011)) и результаты деятельности ОАО «Ситроникс» за анализируемый период (31.12.2010-31.12.2011).

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

• коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормальному значении.;
• коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

В ходе анализа был получен показатель, положительно характеризующий финансовое положение и результаты деятельности организации:

• хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО «Ситроникс» характеризуют следующие показатели:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2011 имеет значение, не соответствующее нормативному (-0,03);
• коэффициент автономии не имеет оптимальное значение (0,43);
• не соответствует нормативному значению коэффициент маневренности собственного капитала (-0,03);
• коэффициент обеспеченности запасов не соответствует нормативному значению (-0,52).

3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности

Финансовые результаты	Финансовое положение
	ААА	АА	А	ВВВ	ВВ	B	ССС	СС	C	D
отличные (ААА)						.
очень хорошие (АА)						.
хорошие (А)						.
положительные (ВВВ)						.
нормальные (ВВ)						.
удовлетворительные (В)						.
неудовлетворительные (ССС)	.	.	.	.	.	V	.	.	.	.
плохие (СС)						.
очень плохие (С)						.
критические (D)						.

 

Итоговый рейтинг финансового состояния ОАО «Ситроникс» по итогам анализа за период с 01.01.2011 г. по 31.12.2011 г. (по данным одного отчетного периода): ССС (неудовлетворительное).

По результатам проведенного выше анализа получены следующие качественные оценки: финансовое положение ОАО «Ситроникс» − -0,355; результаты деятельности в течение анализируемого периода (2011 год) − -0,75. Согласно рейтинговой шкале это В (удовлетворительное) и ССС (неудовлетворительное) соответственно. Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Ситроникс». Финансовое состояние получило оценку В – удовлетворительное. Следует отметить на то, что данный рейтинг подготовлен по исходным данным за анализируемый период (2011г.), однако для получения достаточно объективного результата необходим анализ за период минимум 2-3 года.

 

 

 

 

 

 

4. Приложения

4.1.  Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель	Вес  показателя	Оценка			Средняя оценка (гр.З  х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
		прошлое	настоящее	будущее
I. Показатели финансового  положения организации
Коэффициент автономии	0,25	0	-1	0	-0,6	-0,15
Соотношение чистых активов и уставного капитала	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15	-2	-2	-2	-2	-0,3
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,15	-1	-1	0	-0,85	-0,1275
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,2	0	0	0	0	0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	0	0	+1	0,15	+0,0225
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				-0,355
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности  организации
Рентабельность собственного капитала	0,3	-2	- 2	+1	-1,55	-0,465
Рентабельность активов	0,2	-2	-2	+2	-1,4	-0,28
Рентабельность продаж (по валовой прибыли)	0,2	-2	-2	0	-1,7	-0,34
Динамика выручки	0,1	+1	+1	+1	+1	+0,1
Оборачиваемость оборотных средств	0,1	+2	+2	+1	+1,85	+0,185
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,1	-1	+1	+1	+0,5	+0,05
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				-0,75

 

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Ситроникс»: (-0,355 * 0,6) + (-0,75 х 0,4) = -0,513 (ВВВ – положительное)

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

Балл		Условное обозначение (рейтинг)	Качественная характеристика финансового состояния
от	до  (включ.)
2	1.6	ААА	отличное
1.6	1.2	АА	очень хорошее
1.2	0.8	А	хорошее
0.8	0.4	ВВВ	положительное
0.4	0	ВВ	нормальное
0	-0.4	В	удовлетворительное
-0.4	-0.8	ССС	неудовлетворительное
-0.8	-1.2	СС	плохое
-1.2	-1.6	С	очень плохое
-1.6	-2	D	критическое

 

Z - счет Альтмана

   В нашей  работе нам необходимо оценить  вероятность банкротства ОАО  «Ситроникс». Для этого используем коэффициент Альтмана. Итоговый коэффициент представляет собой функцию от 5 показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за прошедший период.

 

;

;

;

;

 

• -вероятность банкротства велика;
• -вероятность банкротства средняя;
• -вероятность банкротства=0,5;
• -вероятность банкротства невелика;
• -вероятность банкротства ничтожна.

 

 

Заключение

 

Антикризисное управление - это объективная потребность управления, ориентированного на развитие, своевременное реформирование экономики, анализ будущего в настоящем, оценка взаимодействия природы и деятельности человека.

Теория и практика антикризисного управления имеет длинную историю. Кризисы - явление сложное и противоречивое. Они представляют собой крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе, угрожающее ее устойчивости и жизнеспособности. Их порождают самые различные причины.

Опасность кризиса существует всегда, и его необходимо предвидеть и прогнозировать. Исходя из этого, антикризисное управление можно представить как систему мер по диагностике, предупреждению, нейтрализации и преодолению кризисных явлений и их причин на всех уровнях экономики.

Неплатежеспособным предприятиям может быть оказана государственная финансовая поддержка. Порядок предоставления такой поддержки определен соответствующим Положением (Приложение 2 к постановлению Правительства РФ от 20.05.94 г. №498). На основе этого Положения осуществляется государственное финансирование на безвозвратной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов

Опыт антикризисного реформирования экономики, финансов, социальной политики в странах с развитой экономикой имеет не только национальное, но и большое международное значение. Особенно он ценен для российских менеджеров, экономистов и политиков.

Также в  данной работе на примере компании ОАО «Ситроникс» мы сделали анализ финансового положения и эффективности деятельности, и сделали выводы :

Уменьшение величины активов организации связано, в первую очередь, с уменьшением  следующих позиций актива баланса:

• основных средств – 14184 тыс. руб.;
• запасов – 40367 тыс. руб.

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее уменьшение наблюдается по строкам:

• долгосрочные заемные средства – 5052684 тыс. руб.

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить в активе:

• дебиторская задолженность – 94386 тыс. руб.;
• нематериальные активы – 8479 тыс. руб.;
• денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 4253667 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

   1.  Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: ИНФРА-М, 2012.

   2.  Закон Российской Федерации « О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 26. 10.2002г. № 127 –ФЗ.

   3.  Андреева С.В. Концептуальные основы организации проактивного антикризисного управления. – СПб.: СПбГУЭФ, 2009.

   4.  Антикризиское управление / Под ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2012.

   5.  Бандурин А.В., Орехов С.А., Медведев С.Ю. Отдельные проблемы антикризисного управления предприятиями. – М.: Диалог-МГУ, 2010.