Анализ состава и структуры собственного капитала ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК»

Для банков — потенциальных кандидатов IPO важное значение имеет вопрос о стоимости данного мероприятия. Размещение акций на зарубежной бирже — дорогой способ привлечения средств. И банк, делающий такой шаг, должен понимать все связанные с ним выгоды и обязательства. Все накладные расходы (включая подготовительные мероприятия) могут составить до 10— 15% от суммы привлеченного капитала. Значительные затраты возникают у банка еще на стадии подготовки к IPO, которая предполагает совершенствование организационной структуры банка, реорганизацию корпоративного управления согласно рекомендациям Кодекса корпоративного управления. Большую часть расходов составляет оплата услуг андеррайтера (3—7% от общего размещения). Кроме того, эмитент оплачивает услуги PR-агентства, юридических консультантов, биржи, уполномоченных советников, депозитария и регистрирующих органов.

Сумма затрат на размещение акций зависит от множества факторов: объема работ по приведению банка в соответствие с требованиями бирж, стоимости услуг советников и самой биржи, презентационных расходов и т. д. И менеджмент компаний, уже вышедших на биржи, и представители финансовых организаций сходятся на том, что минимальная цена выхода на IPO — миллион долларов США.

Верхний предел может быть на порядок выше, особенно при выходе на дорогие американские биржи. Как правило, чем больше сумма привлечения, тем меньше доля этих расходов. Причем ошибочно считать, что эмитент может существенно сэкономить, не прибегая к услугам всех перечисленных посредников и участников IPO. Технология публичного размещения четко отработана многолетней мировой практикой, и ее несоблюдение может привести к негативным последствиям и полному провалу всех проводимых мероприятий. Нигде в мире банки не выходят на внешний рынок самостоятельно, это невозможно хотя бы по той причине, что обязательным условием прохождения листинга и включения акций в котировальные списки является заключение договора с официальным аккредитованным консультантом биржи. На AIM такой консультант называется номад (nomad), на российских биржах — УФК (Уполномоченный финансовый консультант).

Таким образом, структура ресурсов ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК» далека от оптимальной модели структуры ресурсной базы. Собственный капитал не входит в рамки описанной С. Румасом модели – его доля по состоянию на 01.01.2010г. составляла лишь 7,7% (когда минимально-оптимальное значение определено на уровне 25%). Тем не менее, динамика изменения данной статьи положительно свидетельствует о работе банка по увеличению доли собственных средств в ресурсах банка.

Проведение IPO — это сложный и дорогостоящий процесс. И тем не менее в среднем привлечение средств на бирже дешевле, чем кредиты и финансирование через облигации. К тому же затраты на IPO имеют разовый характер. Если банк хорошо подготовлен и эффективно работает, даже многие миллионы, вложенные в IPO, окупятся, а затраченные усилия принесут экономическую выгоду.

В последнее время  в Беларуси активно обсуждается  вопрос о возможности и целесообразности размещения ценных бумаг отечественных эмитентов на зарубежных торговых площадках. Успешное размещение на международных рынках акций российских и украинских компаний свидетельствует об эффективности данного инструмента финансирования. Выведение белорусских банков на международный фондовый рынок откроет новые возможности для их развития, роста капитализации и повышения престижа национальной экономики в мире.

Заключение

По итогам проведенного исследования можно сформировать следующие основные выводы.

Собственный капитал банка - специально создаваемые фонды и  резервы, предназначенные для покрытия убытков и находящиеся в пользовании  банка в течение всего периода  его функционирования.

Чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться  неуплаченными прежде, чем банк станет неплатежеспособным и тем меньше будет риск банка.

Банковский капитал является главным источником средств для  развития инфраструктуры банка, т.е. приобретения зданий для размещения филиалов и  дополнительных офисов, имущества, включая  компьютерную и телекоммуникационную технику, для обеспечения современных  технологий обработки информации и  т.п.

Собственный капитал является важным показателем, характеризующим  возможности и качество работы банков. Показатель достаточности капитала является одним из ключевых при оценке финансового положения банка. Размер капитала банка определяет возможность получения банком лицензий, позволяющих расширять круг выполняемых банковских операций, открытия филиалов в стране и за рубежом. Показатель размера капитала используется надзорными органами в качестве определяющего при оценке деятельности банков, их надежности. Обязательные экономические нормативы, регулирующие деятельность банков, привязывают размер кредитных вложений банка, его инвестиций в ценные бумаги и участия в других предприятиях, объем привлечения банком средств на рынке к показателю величины собственных средств банка.

Проблема достаточности  капитала банка является неоднозначной. Несмотря на объективные тенденции  мировой экономики, величина банка  не является достаточным критерием  его эффективности. Большие размеры  капитала банка не обязательно дают ему преимущества. Для увеличения банковского капитала необходимо привлечение  средств или концентрация, централизация  банковского капитала, объединение  мелких банков в крупные.

Темп прироста капитала банков Республики Беларусь за анализируемый период составил 107,9%. В абсолютном выражении он вырос с 6663,2 млрд. руб. на начало 2008 года до 13852,1 млрд. руб. на начало 2010 года или на 7188,9 млрд. руб. Высокий темп наращивания собственного капитала (в том числе и уставного фонда) в 2009 году связан с указаниями Национального банка по увеличению требования к минимальному размеру собственного капитала банков, привлекающих вклады граждан, с 10 до 25 млн. евро. За анализируемый период уставный фонд был доминирующей статьей в составе собственного капитала.

Несмотря на высокий  темп прироста обязательств ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК» собственный капитал банка увеличивался еще более высокими темпами – 223,1%. В абсолютных цифрах это выразилось в увеличении собственных средств банка с 37172,1 млн р. по состоянию на 01.01.2008г. до 120088,1 млн р. к 01.01.2010г. Таким образом увеличение рассматриваемой статьи составило 82915,2 млн р.

Основной удельный вес  в структуре собственного капитала принадлежит уставному фонду  – 59,3%. Удельный вес резервного фонда  банка в составе собственного капитала составил 5,5% по состоянию  на начало 2010 года.

Наиболее высокими темпами  за анализируемый период отмечен  прирост собственного капитала за счет статьи «Накопленная прибыль». За анализируемый  период она выросла с 11042,5 млн  р. до 41525,8 млн р. или на 30483,3 млн  р. Соответственно ее удельный вес увеличился с 29,7% до 34,6%.

Определение предпочтительных элементов  ресурсной базы дает возможность  руководству банка при разработке стратегии учитывать выявленные закономерности. В то же время не менее значимым для управления банком является расчет оптимального соотношения  составных частей ресурсной базы. В методике приводится расчет и обоснование  следующих оптимальных соотношений  элементов ресурсной базы: собственный  капитал – 25-35%; средства до востребования 35-40%; срочные средства – 20-30%; межбанковский  кредит – 5-10%.  К сожалению, структура  ресурсов ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК» далека от оптимальной модели структуры  ресурсной базы. Собственный капитал не входит в рамки описанной С. Румасом модели – его доля по состоянию на 01.01.2010г. составляла лишь 7,7% (когда минимально-оптимальное значение определено на уровне 25%). Тем не менее, динамика изменения данной статьи положительно свидетельствует о работе банка по увеличению доли собственных средств в ресурсах банка.

Для минимизации риска  ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК»  рекомендуется:

• диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению;
• диверсифицировать инвестиционный портфель;
• стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;
• предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе.

Проведение IPO — это сложный и дорогостоящий процесс. И тем не менее в среднем привлечение средств на бирже дешевле, чем кредиты и финансирование через облигации. К тому же затраты на IPO имеют разовый характер. Если банк хорошо подготовлен и эффективно работает, даже многие миллионы, вложенные в IPO, окупятся, а затраченные усилия принесут экономическую выгоду.

В последнее время  в Беларуси активно обсуждается  вопрос о возможности и целесообразности размещения ценных бумаг отечественных эмитентов на зарубежных торговых площадках. Успешное размещение на международных рынках акций российских и украинских компаний свидетельствует об эффективности данного инструмента финансирования. Выведение белорусских банков на международный фондовый рынок откроет новые возможности для их развития, роста капитализации и повышения престижа национальной экономики в мире.

Список использованных источников

1. Банковский кодекс Республики Беларусь :  Принят Палатой представителей 3 окт. 2000г. Одобрен Советом Республики 12 окт. 2000 г. -  Мн. :  Амалфея, 2004. -  192 с.
2. Инструкция о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций от 28 сентября 2006 г. №137 (с посл. изм. и доп.) / Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010 – Дата доступа 29.07.2010г.
3. О внесении дополнений и изменения в Указ Президента Республики Беларусь от 28 апреля 2006 г. № 277: Указ Президента Республики Беларусь от 3 апреля 2008 г. № 194 / Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010 – Дата доступа 30.07.2010г.
4. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. N 137 «Об утверждении инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций» / Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010 – Дата доступа 25.07.2010г.
5. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 25 марта 2009 года №34 «О резервном фонде банка и небанковской кредитно-финансовой организации» / Консультант Плюс: Беларусь [Электронный  ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010 – Дата доступа 02.08.2010г.
6. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.12.2003 N 226 об утверждении Инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата (в редакции Постановлений Национального банка Республики Беларусь от 28.06.2004 N 103, от 28.07.2004 N 117, от 30.06.2005 N 95, от 19.10.2006 N 156, от 28.12.2006 N 223, от 26.12.2007 N 227).
7. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 13.11.2008г. №173 об утверждении Инструкции о порядке доведения информации об условиях кредитования и полной процентной ставки за пользование кредитом.
8. Банковское дело :  [учебник для вузов] /  [Н. Г. Александрова [и др.] ; под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. -  Санкт-Петербург [и др.] :  Питер, 2008. -  400 с.
9. Банковское дело. Учебник /Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Юристъ, 2009. 751с.
10. Берзинь, Е. Новые возможности привлечения внешних инвестиций / Е. Берзинь // Банковский вестник. – 2008. – №5. – С. 23-28.
11. Бычков, А.П. О банковских резервах / А.П. Бычков // Банковское дело. – 2008. – №4. – с. 21.
12. Группировка действующих банков Республики Беларусь по величине зарегистрированного уставного фонда // Бюллетень банковской статистики. – 2009. – №12. – С. 179-180.
13. Группировка действующих банков Республики Беларусь по величине зарегистрированного уставного фонда // Бюллетень банковской статистики. – 2010. – №4. – С. 227.
14. Деньги, кредит, банки / Желиба Б.Н., Кохнович И.Н. – Минск: МИУ, 2005. -244с.
15. Деньги, кредит, банки: учеб. для студентов учреждений, обеспечивающих получение высшего образования по экон. специальностям / Г.И. Кравцова [и др.]; под ред. Г.И. Кравцовой, 2-е изд., перераб. и доп. Мн.: БГЭУ, 2007 – 442с.
16. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги :  практикум : учеб. пособие /  [Е. Ф. Жуков [и др.]; под ред. Е. Ф. Жукова. -  Изд. 2-е, перераб. и доп. -  Москва :  ЮНИТИ, 2008. -  432 с.
17. Деньги. Кредит. Банки: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / [Е. Ф. Жуков и др.]; под общ. ред. Е.Ф. Жукова; 3-е изд.; перераб и доп. – М.: Юнити, 2005 - 703с.
18. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / А. Ю. Казак [и др.]; М.: Экономистъ, 2007, - 655с.
19. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Ю.В. Базулин [и др.]; отв. ред.: В.В. Иванов, Б.И. Соколов., 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2008 – 848с.
20. Динамика пассивов банков // Бюллетень банковской статистики. – 2009. – №12. – С. 184-185
21. Динамика пассивов банков // Бюллетень банковской статистики. – 2010. – №4. – С. 228-229
22. Информация о банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь // Бюллетень банковской статистики. – 2009. – №12. – С. 179-180.
23. Информация о банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь // Бюллетень банковской статистики. – 2010. – №4. – С. 226.
24. Калимов, Д. А.  Кредиты и займы : Приобретение, строительство, реконструкция жилья /  Д.А.Калимов. - Мн. :  Амалфея, 2003. -  304 с.
25. Колпакова, Г. М.  Финансы. Денежное обращение. Кредит :  учеб. пособие для вузов /  Г. М. Колпакова. - [Изд. 2-е, перераб. и доп.]. -  Москва :  Финансы и статистика, 2003. -  496 с.
26. Лемешевский, И.М. Макроэкономика: учебник / И.М. Лемешевский – Минск: ФУА-информ, 2004. – 576с.
27. Предоставление рублевых и валютных кредитов в Республике Беларусь :  Нормативные правовые акты Республики Беларусь. -  Мн. :  Дикта, 2004. -  24 с.
28. Прокопович: в гарантировании вкладов Беларусь будет в мировых лидерах / // [Электронный ресурс] – Режим доступа: www.interfax.by. – Дата доступа 3.08.2010г.
29. Рейтинг банков Республики Беларусь [Электронный ресурс]: Центр финансового образования. — Режим доступа. http://fintraining.by/modules.php?op=modload&name=News&file=article&sid=20457 — Дата доступа 22.02.2010г.
30. Румас, С. Оптимизация ресурсной базы банка / С. Румас // [Электронный ресурс] – Режим доступа: www.bankir.ru. – Дата доступа: 12.08.2010г.
31. Свиридов, О. Ю.  Деньги, кредит, банки :  Учеб. пособие для экон. спец. вузов /  О.Ю.Свиридов. -  Р.- на -Д. : Феникс, 2000. -  448 с. 
32. Тарасов, В. И.  Деньги, кредит, банки : учеб. пособие для экон. спец. вузов /  В. И. Тарасов. -  Минск : Книжный Дом, 2005. -  512 с.
33. Финансы и кредит :  [учеб. пособие] /  [Л. Г. Колпина [и др.] ;  под ред. М. И. Плотницкого. -  Минск :  Книжный Дом, 2005. -  336 с.
34. Финансы, налоги и кредит :  Учебник /  [И. Х. Алексеева [др.]; под общ. ред. А. М. Емельянова, И. Д. Мацкуляка, Б. Е. Пенькова ;  Рос. акад. гос. службы при Президенте Российской Федерации. -  М. :  Изд-во РАГС, 2001. -  552 с.
35. Челноков, В. А.  Деньги, кредит, банки : учеб. пособие /  В. А.Челноков. -  Москва :  ЮНИТИ, 2005. -  368с.

Приложение  А

Таблица П.1 – Бухгалтерский  баланс ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК» (в млн. рублей)