Анализ состава и структуры собственного капитала ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК»

Резервный фонд может понадобиться как в случае превышения запланированных расходов, так и при необходимости компенсации снижения доходов в плановом периоде. Это резерв стратегического управления. Под банковскими резервами (фондами) следует понимать часть банковских ресурсов, предназначенную для нейтрализации негативных последствий наступления банковских рисков и формирующуюся в виде обособленных денежных фондов, которые образуют совокупность резервных фондов [14, с. 21].

Резервный фонд формируется за счет чистой прибыли банка и предназначен для возмещения возможных убытков и потерь. В ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК» резервный фонд образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли. До 2009 года резервный фонд должен был быть сформирован банком в размере не менее 15% от зарегистрированного уставного фонда, не позднее чем по результатам третьего финансового года с момента регистрации банка. Как видно из рисунка 2.2, по состоянию на  01.01.2010 года данный норматив составил 9,3%.

Снижение соотношения  резервного и уставного фонда  связано с выходом Постановления  Правления Национального банка  Республики Беларусь от 25 марта 2009 года №34 «О резервном фонде банка и  небанковской кредитно-финансовой организации», согласно которого рассматриваемый норматив был снижен до 5% [5].

Источником формирования резервного фонда является прибыль  банка. Минимальный размер ежегодных  отчислений в резервный фонд определяется постановлением Правления Национального  банка Республики Беларусь. Резервный  фонд банка может быть использован  согласно решению уполномоченного  органа управления банка только на следующие цели:

- покрытие убытков  прошлых лет и по итогам  отчетного года;

- увеличение уставного  фонда банка.

 

Рисунок 2.2 – Динамика соотношения резервного фонда с уставным фондом ЗАО «АКБ» БЕЛРОСБАНК»

Примечание - Источник: собственная  разработка

 

Резервный фонд ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК» в увеличился за 2008 год с 3373,5 млн р. до 6597,8 млн р. и к 01.01.2010г. остался на том же уровне. Удельный вес резервного фонда сократился с 9,1% до 5,5%.

Наиболее высокими темпами  за анализируемый период отмечен  прирост собственного капитала за счет статьи «Накопленная прибыль». За анализируемый  период она выросла с 11042,5 млн  р. до 41525,8 млн р. или на 30483,3 млн  р. Соответственно ее удельный вес увеличился с 29,7% до 34,6%.

В анализируемом периоде  по статье «Фонд переоценки статей баланса» зарегистрирован абсолютный  рост – с 226,9 млн р. до 711,5 млн р., в относительном выражении, напротив, наблюдается снижение – с 0,7% до 0,6% соответственно. Темп прироста составил 166,6%.

Динамика изменения  статей собственного капитала банка  представлена на рисунке 2.3.

В результате проведенного анализа мы выяснили, что темп прироста капитала банков Республики Беларусь за анализируемый период составил 107,9%. В абсолютном выражении он вырос с 6663,2 млрд. руб. на начало 2008 года до 13852,1 млрд. руб. на начало 2010 года или на 7188,9 млрд. руб. Высокий темп наращивания собственного капитала (в том числе и уставного фонда) в 2009 году связан с указаниями Национального банка по увеличению требования к минимальному размеру собственного капитала банков, привлекающих вклады граждан, с 10 до 25 млн. евро. За анализируемый период уставный фонд был доминирующей статьей в составе собственного капитала.

 

 

Рисунок. 2.3 – Динамика изменения статей собственного капитала ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК»

Примечание - Источник: собственная  разработка

 

Несмотря на высокий  темп прироста обязательств ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК» собственный капитал банка увеличивался еще более высокими темпами – 223,1%. В абсолютных цифрах это выразилось в увеличении собственных средств банка с 37172,1 млн р. по состоянию на 01.01.2008г. до 120088,1 млн р. к 01.01.2010г. Таким образом увеличение рассматриваемой статьи составило 82915,2 млн р.

Основной удельный вес  в структуре собственного капитала принадлежит уставному фонду  – 59,3%. Удельный вес резервного фонда  банка в составе собственного капитала составил 5,5% по состоянию  на начало 2010 года.

Наиболее высокими темпами  за анализируемый период отмечен  прирост собственного капитала за счет статьи «Накопленная прибыль». За анализируемый  период она выросла с 11042,5 млн  р. до 41525,8 млн р. или на 30483,3 млн  р. Соответственно ее удельный вес увеличился с 29,7% до 34,6%.

 

2.2 Анализ уровня  капитализации банков Республики  Беларусь

 

 

В соответствие с правилами составления  и представления банками годовой  отчетности ресурсы банка находят  отражение в его обязательствах (средства Национального банка Республики Беларусь; кредиты и другие средства банков; средства клиентов; ценные бумаги, выпущенные банком; прочие обязательства) и капитале (уставный фонд; эмиссионный  доход; резервный фонд; накопленная  прибыль; фонд переоценки статей баланса).

Характерным для пассивов банков Республики Беларусь является их непрерывный прирост, который составил 41585,2 млрд р. или 99,7% за период с начала 2008 года до начала 2010 года (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4 – Состав и структура пассивов банков Республики Беларусь

Ресурсы банка	01.01.2008г.		01.01.2009г.		01.01.2010г.		Изменение (+,-) млн. руб. (гр.6-гр.2)	Темп прироста %
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Привлеченные средства	35027	84	51646,7	81,9	69423,3	83,4	34396,3	98,2
2.Капитал	6663,2	16	11415	18,1	13852,1	16,6	7188,9	107,9
Всего	41690,2	100	63061,7	100	83275,4	100,0	41585,2	99,7

Примечание – Источник: собственная разработка на основании Приложения В

 

Из таблицы 2.4. видно, что основной удельный вес в пассивах за анализируемый период, приходился на привлеченные средства, доля которых составила 83,4% на 01.01.2010 года. Однако это на 0,6 п.п. ниже аналогичного показателя начала 2008 года, на что повлиял более динамичный прирост капитала банков, который за анализируемый период увеличился на 0,6 п.п. в структуре пассивов и достиг доли в 16,6%. В абсолютном выражении он вырос с 6663,2 млрд р. на начало 2008 года до 13852,1 млрд р. на начало 2010 года или на 7188,9 млрд р. В результате темп прироста капитала банка составил 107,9%. Более наглядно динамику структурных составляющих пассивов белорусских банков характеризуют данные рисунка 2.1.

Как видно  из приведенных данных, характерным  для банков Республики Беларусь является рост собственного капитала, в структуре  которого преобладает  уставный фонд (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5 – Динамика собственного капитала и уставных фондов банков Республики Беларусь

Показатели	На 01.01.2008	На 01.01.2009	На 01.01.2010	Изменение	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6
Собственный (нормативный) капитал, млрд р.	6663,2	11415,0	13852,1	7188,9	107,9
Окончание таблицы 2.5
1	2	3	4	5	6
Уставный фонд, млрд р.	4521,5	8678,6	9555,8	5034,3	111,3
Уд. вес уставного фонда в капитале (%)	69,3	76,0	69,0	-0,3	-0,5

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Из данных таблицы 2.2. видно, что за анализируемый период уставный фонд был доминирующей статьей в  составе собственного капитала.

 

 

Рисунок 2.4 – Динамика структуры пассивов банков Республики Беларусь за период с 01.01.2008г. по 01.01.2010г.

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Однако, несмотря на постоянный абсолютный рост уставного фонда (с 4521,5 млрд р. по состоянию на 01.01.2008г. до 9555,8 млрд р. на 01.01.2010г.), его удельный вес по состоянию на 01.01.2010г. составил 69%, что на 0,3 п.п. ниже показателя начала 2008 года (рисунок 2.5.).

Высокий темп наращивания собственного капитала (в том числе и уставного  фонда) в 2009 году связан с указаниями Национального банка по увеличению требования к минимальному размеру  собственного капитала банков, привлекающих вклады граждан, с 10 до 25 млн. евро.

 

Рисунок 2.5 – Динамика собственного капитала и уставных фондов банков Республики Беларусь

Примечание – Источник: собственная разработка .

 

По словам главы Национального  банка, такое решение принято  в целях повышения гарантий сохранности  денежных сбережений населения в  белорусских банках [23].

Следует отметить, что в настоящее  время не все банки имеют уставный фонд в размере более 20,0 млрд р. Так если в январе 2008 года в банковской системе Республики Беларусь преобладало количество банков с уставным фондом до 20 млрд р., то уже в январе 2010 года, в связи с выше описанными изменениями, только 1 банк имел уставный фонд ниже уровня 20 млрд р. (таблица 2.6.).

 

Таблица 2.6 – Группировка действующих банков Республики Беларусь по величине зарегистрированного уставного фонда

Показатели	Январь 2008 г.		Январь 2009г.		Январь 2010г.		Изменение, шт.
	Кол-во	уд. вес, %	Кол-во	уд. вес, %	Кол-во	уд. вес, %
до 20 млрд. рублей	13	48,1	7	22,6	1	3,1	-12
от 20 млрд. рублей и более	14	51,9	24	77,4	31	96,9	17

Примечание – Источник: собственная разработка на основании Приложения Б

 

Из  данных таблицы 2.6. видно, что если в январе 2008 года удельный вес банков с уставным фондом свыше 20 млрд р. составлял 42,9 %, то в январе 2010 года 96,9% функционирующих банков обладают капиталом свыше 20 млрд. рублей.

Ресурсная база белорусских  банков за январь-август 2010 года увеличилась  на 23,4%, или на 19,51 трлн. рублей, и на 1 сентября составила 102,78 трлн. рублей.

Отношение средней ресурсной базы к ВВП в годовом исчислении на 1 сентября составило 57,8% и возросло с начала 2010 года на 4,4 процентного пункта.

В ресурсной базе банков в  январе-августе средства резидентов увеличились на 15,5 трлн. рублей, средства нерезидентов - на 2 трлн. рублей, прочие пассивы - на 2 трлн. рублей (в том  числе собственный капитал банков - на 0,91 трлн. рублей).

При этом факторами изменения  средств резидентов явились: увеличение средств Национального банка  на 8,11 трлн. рублей, физических лиц - на 3,74 трлн. рублей, средств правительства  и местных органов управления - на 1,75 трлн. рублей, средств субъектов  хозяйствования - на 1,72 трлн. рублей, средств  банков - на 0,18 трлн. рублей. 

Объем уставного фонда  белорусских банков на 1 сентября составил 9,85 трлн. рублей, увеличившись за январь-август на 3,1% (на 294,3 млрд. рублей). На 1 сентября отношение уставного фонда к  ВВП в годовом исчислении составило 6,28%. 

Объем нормативного капитала банков увеличился на 10,1%, или на 1 трлн. 356,4 млрд. рублей, и составил 14,77 трлн. рублей.

Банковский сектор экономики  на 1 сентября 2010 года включал 31 банк. Из них 26 банков являлись банками с  участием иностранного капитала, в  том числе девять банков - со 100-процентным иностранным капиталом, еще у  двух банков только по одной акции  принадлежит резидентам Республики Беларусь. На территории страны находятся  восемь представительств иностранных  банков России, Литвы, Латвии, Германии и Межгосударственного банка  СНГ.  
В Беларуси для повышения конкурентоспособности и капитализации банковского сектора, по мнению профильных экспертов, необходимо снижение налоговой нагрузки и нормативов обязательного резервирования по привлеченным средствам. В целом стране необходима политика правительства и Национального банка, направленная на создание собственного финансового рынка, целью которой должно стать насыщение экономики собственной денежной ликвидностью на безинфляционной основе.

В настоящее время, по расчетам специалистов Нацбанка Беларуси, уровень  налоговой нагрузки на белорусские  банки /отношение налогов и платежей в бюджет к доходам банка за вычетом процентных расходов/ равняется  примерно 18-19 проц, в то время как  для ведущих мировых банков этот показатель составляет от 6 проц до 11 проц. В частности, уровень налогообложения  для швейцарского UBS AG составляет 5,93 проц, для английского Barclays Bank Plс  – 8,28 проц, французского BNP Paribas – 9,54 проц, российского Сбербанка – 9,84 проц.

Очевидно, что более высокий  уровень налогообложения снижает  конкурентоспособность и капитализацию  банковской системы Беларуси. В данном случае центральный банк страны предлагает правительству отменить для банков ряд налогов, которые непосредственно  не относятся к ведению банковской деятельности. В первую очередь, речь идет об отмене сбора в республиканский  фонд поддержки сельхозпроизводителей, транспортный сбора, сбора на развитие инфраструктуры города и др.

Более того, ряд профильных экспертов высказывается за снижение или даже полную отмену налогообложения  прибыли банковского сектора. Это позволит значительно увеличить возможную рыночную стоимость белорусских банков с точки зрения индикатора P/E /price to earning ratio, отношение цены банка к величине его ожидаемой чистой прибыли/.

В настоящее время средний  уровень P/E для банков стран СНГ  и Восточной Европы составляет примерно 15-18, а в отдельных случаях и  выше 20. Поэтому каждый высвобожденный в результате уменьшения налогообложения  рубль может обеспечить дополнительные 15-20 рублей капитализации банка, что  в условиях привлечения стратегических иностранных инвесторов в банковскую систему и выхода ведущих белорусских  банков на IPO выглядит очень существенным.