Бухгалтерский баланс

1.4 Баланс  – денежный измеритель состояния  хозяйства .

Степень риска предпринимательской  деятельности и наращение собственного капитала (чистых активов). Бухгалтерский баланс, являясь источником информации, представляет собой способ экономической группировки и обобщения имущества по составу и размещению и по источникам его формирования, выраженных в денежной оценке и составленный на определенную дату.  Сумма всех вложенных в производство средств, всегда равна сумме средств по местам их размещения. Показатели баланса приведены в едином денежном измерителе, обобщающем объекты бухгалтерского наблюдения в однородную информационную модель. Главное правило бухгалтерского учета – записать статью активов и пассивов в ее эквивалентной денежной оценке.  По бухгалтерскому балансу определяют конечный финансовый результат работы организации в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, по которому судят о способности руководства сохранить и приумножить вверенные им материальные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли или убытка в пассиве баланса.  Особенность бухгалтерского баланса состоит в том, что в нем сопоставляются имущество, права и обязанности (долги). При этом имущество может оказаться равным долгам, быть больше или меньше долгов. Если имущество равно долгам, то права и обязанности взаимно погашаются. Если имущество больше долгов, то разницу превышения прав над обязательствами, называют чистыми активами. Если имущество меньше долгов, возникает дефицит имущества.  Чистые активы определяют вычитанием из суммы всего имущества организации величины ее обязательств. Иными словами, чистые активы – это стоимость оборотных и внеоборотных активов предприятия, обеспеченных собственными средствами. Расчет чистых активов разъяснен в приказе Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 октября 2003г № 03-6/пз «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». (Чистые Активы указываются в приложении к «Бухгалтерскому балансу» и «Отчету о прибылях и убытках» в форме № 3 «Отчет об изменении капитала» в разделе «Справочно»).

         Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным баланса. Баланс позволяет  дать общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить в  его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава  и структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия  и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует  о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных  данных балансового отчета от реальных.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его  платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с  позиции улучшения финансового  состояния предприятия;

Прогнозирование возможных  финансовых результатов;

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия.

Анализ имущественного положения  предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми «нормами»  для оценки степени риска и  прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия  и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций  улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения  предприятия служат отчетный бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о  движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»: в нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение  доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Внутренний анализ структуры  источников имущества связан с оценкой  альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных  средств, их «цена», степень риска, возможные  направления использования .В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. В целом информация о величине собственных источников представлена в I разделе пассива баланса. К ним, в первую очередь, относятся: уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании.

Размер уставного капитала определяется учредительными документами  и может быть изменен только по решению учредителей предприятия  и внесению соответствующих изменений  в учредительные документы; резервный  фонд - источник собственных средств, создаваемый предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет  строго целевое назначение - используется на выплату доходов учредителям  при отсутствии или недостаточности  прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.; фонды специального назначения - источники собственных  средств предприятия, образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия; нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием по состоянию на дату составления отчета.

Данные о составе и  динамике заемных средств отражаются во II и III разделах пассива. К ним  относятся:

  краткосрочные кредиты  банков - ссуды банков, находящихся  как внутри страны, так и за  рубежом, полученные на срок  до одного года;

 долгосрочные кредиты  банков - ссуды банков, полученные  на срок более одного года;

 краткосрочные займы  - ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные  на срок не более одного  года;

 долгосрочные займы  - ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного  года;

 кредиторская задолженность  предприятия поставщикам и подрядчикам,  образовавшаяся в результате  разрыва между временем получения  товарно-материальных ценностей  или потреблением услуг и его  фактической оплаты;

 задолженность по расчетам  с бюджетом, возникшая вследствие  разрыва между временем начисления  и датой платежа;

 долговые обязательства  предприятия перед своими работниками  по оплате их труда;

задолженность органам социального  страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и  датой платежа;

 задолженность предприятия  прочим хозяйственным контрагентам.

Коэффициент независимости - к числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относится коэффициент независимости. Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.

Если данные бухгалтерского баланса предприятия свидетельствует  о достаточно высоком значении коэффициента, можно сделать вывод о том, что большая часть имущества  предприятия формируется за счет собственных источников. 

 В большинстве стран с развитыми рыночными отношениями считается, что если этот коэффициент больше или равен 50%, то риск кредиторов минимальный: реализовав половину имущества, сформированного за счёт собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) -значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Если по данным бухгалтерского баланса предприятие не имело  долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать  с рассчитанным ранее показателем.

Коэффициент финансирования - коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.

Ситуация, при которой  величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества  предприятия сформирована за счет заемных  средств), может свидетельствовать  об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность  получения кредита. Сразу же следует  предостеречь от буквального понимания  рекомендуемых значений для рассмотренных  показателей. В ряде случаев доля собственных средств в их общем  объеме может быть менее половины и, тем не менее, такие предприятия  будут сохранять довольно высокую  финансовую устойчивость. Это, в первую очередь, касается предприятий, деятельность которых характеризуется высокой  оборачиваемостью активов, стабильным спросом на реализуемую продукцию, налаженными каналами снабжения  и сбыта; низким уровнем постоянных затрат (например, торговые и посреднические организации).

В то же время для капиталоемких  предприятий с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого направления (например, предприятия машиностроительной отрасли), доля заемных средств 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.  Особое внимание при оценке структуры источников имущества предприятия должно быть уделено способу их размещения в активе. В этом проявляется неразрывная связь анализа пассивной и активной частей баланса.

 Известно, что на отечественных  предприятиях скопилась масса  неиспользуемых (или слабо используемых) основных и оборотных средств,  завышающих общую величину имущества  предприятия. К числу отрицательных  последствий указанного явления  относится повышенная потребность  в дополнительном финансировании, покрывающем отвлечение средств  из оборота. Поскольку собственные  средства предприятия ограничены, то источником дополнительного  финансирования деятельности становятся, как правило, дорогостоящие банковские  кредиты.