Бухгалтерский учет и анализ кредиторской задолженности

, где                                      (3)

В – период погашения  кредиторской задолженности;

КЗ – средняя кредиторская задолженность;

Д – календарные дни;

ВП – выпуск продукции.

                                    (4)

                                     (5)

                                             (6)

Рассчитываем влияние  средней кредиторской задолженности  ООО «НадКамСнаб» на период погашения (2008 – 2009 гг.).

 дней

Согласно расчетам видно, что период погашения кредиторской задолженности за период с 2008 по 2009 год увеличился на 131,91 день.

Рассчитываем влияние  продаж на период погашения кредиторской задолженности.

 дня

За период с 2008 по 2009 год  период погашения увеличился на 91,05 дней.

Рассчитываем совокупное влияние факторов:

              DВ = 131,91 + 91,05  = 222,96 дней

По совокупности факторов период погашения кредиторской задолженности  увеличился на 222,96 дней.

Рассчитаем влияние  средней кредиторской задолженности  на период погашения (2009 – 2010 г.г.).

 день

Период кредиторской задолженности за период с 2009 по 2010 год снизился на 97,81 день.

Рассчитаем влияние  продаж на период погашения кредиторской задолженности.

 день

За период с 2009 по 2010 год  период погашения снизился на 71,81 день.

Рассчитаем совокупное влияние факторов:

                          DВ = -97,81 + (-71,81) = - 169,62 дня

Как видно из данных таблицы, оборачиваемость кредиторской задолженности  имеет тенденцию к замедлению. Так, оборачиваемость 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилась в 5,06 раз, период погашения увеличился на 131,53 дня. Также оборачиваемость кредиторской задолженности в 2010 г. по сравнению с 2009 г. понизилась в 1 раз, период погашения, следовательно, понизился на 61,53 дня.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности ООО «НадКамСнаб». Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность ООО «НадКамСнаб».

ООО «НадКамСнаб» является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилием потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности ООО «НадКамСнаб». Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Ликвидность   ООО «НадКамСнаб» - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но ООО «НадКамСнаб» может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа. Источниками информации для ООО «НадКамСнаб» выступают годовые и квартальные отчеты по основной деятельности (форма № 1). Активы баланса группируются по их превращению в денежные средства и располагаются в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.

Таблица 3.2.2

Показатели  ликвидности ООО «НадКамСнаб» за 2008-2010г.г., (тыс. руб.)

Активы				Пассивы
показатель	2008г.	2009г.	2010г.	показатель	2008г.	2009г.	2010г.
А1	239	1017	122	П1	19090	24573	18852
А2	12455	13640	11820	П2	11329	11065	29587
А3	14985	16716	22823	П3	5249	2880	-
А4	9689	9219	8978	П4	1699	1873	2298
	37367	40591	43743		37367	40591	43743

 

Согласно таблицы 3.2.2 видно:

	2008г.			2009г.			2010г.
А1	<	П1	А1	<	П1	А1	<	П1
А2	>	П2	А2	<	П2	А2	<	П2
А3	>	П3	А3	>	П3	А3	<	П3
А4	>	П4	А4	>	П4	А4	>	П4

Данные таблицы 3.2.2 показывают, что с 2008 – 2010 гг. наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств (А1) и краткосрочных финансовых вложений на сумму 18851 тысяч рублей в 2008 году, недостаток на 23556 тысяч рублей в 2009 году, недостаток на 18730 тысяч рублей в 2010 году. Группа А2 превышает группу П2, что говорит о том что дебиторская задолженность превышает краткосрочные кредиты и заемные средства на 1126 тысяч рублей в 2008 году, на 2575 тысяч рублей в 2009 году, что является положительным моментом. Но  в 2010 году краткосрочные пассивы превысили на 17767 тысяч рублей, что говорит о том, что получив краткосрочную дебиторскую задолженность ООО «НадКамСнад» не сможет перекрыть краткосрочную кредиторскую задолженность. Группа актива А3 то есть медленно реализуемые активы значительно больше (9736 тысяч рублей в 2008 году, на 13836 тысяч рублей в 2009 году, и на 22823 тысяч рублей в 2010 году) группы пассива П3, группа П4 (капитал и резервы) не только не перекрывает А4 (трудно реализуемые активы), но и на много меньше её. На предприятии не выполняются важные условия платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые  активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для осуществления своей деятельности.

Рассмотрим относительные  показатели ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением  ликвидных средств первой группы (А1) ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия раздела 4 «Краткосрочные пассивы», формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

2008г. λабс =  239/ 19090 = 0,01

2009г. λабс =  1017 / 24573 = 0,04

2010г. λабс =  122 / 18852 = 0,007

По приведенным расчетам можно сделать вывод, что  ООО  «НадКамСнаб» по состоянию на 01.01.2011 г. может срочно погасить лишь 0,70% срочных обязательств по оплате задолженности поставщикам и бюджету. Значение этого показателя признается достаточным, если он выше 0,2 – 0,25. В нашем же случае коэффициент сильно отличается от требуемых значений, что говорит о низком уровне ликвидности.

2. Второй показатель – промежуточный коэффициент покрытия – отличается тем, что в числителе к ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению.

2008г.   λпр = 12455+239 / 19090 = 0,67

2009г.         λпр = 1017+13640 / 24573 = 0,60

2010г.         λпр = 122+11820 / 18852 = 0,63

Согласно приведенных  расчетов ООО «НадКамСнаб» может  погасить свою кредиторскую задолженность  за счет взыскания дебиторской задолженности и перечисления всех денежных средств. В идеале данный коэффициент должен быть больше, либо равен 1, в нашем случае в 2010г. – 0,63, в 2009г.- 0,60, в 2008г.-0,67.

3. Общий коэффициент ликвидности (покрытия) или текущей ликвидности – рассчитывается отношением всей суммы оборотных активов и долгосрочных финансовых вложений к общей сумме краткосрочных обязательств.

2008г.   λобщ = 27678 / 35688 = 0,78

2009г.   λобщ = 31372 / 38718 = 0,81

2010г.           λобщ = 34785 / 41445 = 0,84

коэффициент показывает, что использовав все денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения  ООО «НадКамСнаб» сможет погасить в 2010 году - 84% срочных обязательств при норме 150-200 %.

Рассмотрим анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости  ООО «НадКамСнаб». Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. В зависимости от источников формирования  общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия, и постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и оборотного) капитала.

Рассмотрим расчет суммы  собственного оборотного капитала ООО «НадКамСнаб» по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» в следующей таблице:

Таблица 3.2.3

Анализ показателей  собственного оборотного капитала ООО  «НадКамСнаб» за 2008 – 2010гг.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.
1.Общая сумма текущих активов, тыс. руб.	37367	40591	43743
2.Общая сумма краткосрочных  долгов предприятия, тыс. руб.	35688	38718	41445
3.Сумма собственного  оборотного капитала, тыс. руб.	-8010	-7346	-6660
4.Доля в сумме текущих  активов, %                                                  -собственного капитала                                                  -заемного капитала	-0,21 +0,96	-0,18 +0,95	-0,15 +0,94

 

Согласно таблице 3.2.3 текущие активы ООО «НадКамСнаб», сформированы за счет краткосрочных обязательств, что само по себе отрицательно. Следствием такого положения является низкая платежеспособность и слабая финансовая устойчивость, высокая степень зависимости от политики кредиторов. Таким образом, на ООО «НадКамСнаб», происходит снижение собственного оборотного капитала, что ведет к снижению платежеспособности и ухудшению финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового  состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов (таблица 3.7). Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за 2008 – 2010гг.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств ООО «НадКамСнаб», авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов у ООО «НадКамСнаб» справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.  В нашем случае значение в 2010г. – 0,01, что говорит о низкой финансовой независимости ООО «НадКамСнаб».

 Таблица 3.2.3

Показатели  финансовой устойчивости ООО «НадКамСнаб» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Значение показателя
	За 2008г.	За 2009г.	За 2010г.
1. Коэффициент автономии (Ка)	0,02	0,02	0,01
2. Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у)	0,91	0,92	0,93
3. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (Км.и)	1,48	1,40	3,00
4. Коэффициент имущества  производственного назначения (Ки.п.н)	0,50	0,48	0,1
5. Коэффициент кредиторской  задолженности (Ккз)	0,99	0,99	0,92
6. Коэффициент маневренности (Км)	-23,24	-17,79	-15,63
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко)	-1,50	-1,60	-0,76

 

Коэффициент автономии  дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств ООО «НадКамСнаб» по привлеченным и заемным средствам к сумме собственных средств. Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло ООО «НадКамСнаб» на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств. В нашем случае заемных средств на 0,93% больше чем собственных.