Бухгалтерский учет операций по лизингу

• Общие показатели оборачиваемости.
• Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных  в имущество организации, может  оцениваться:

а) скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Расчет коэффициентов деловой активности представлен следующими формулами:

А. Общие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):

 

                                       (1.42)

 

Показывает эффективность использования  имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего  капитала организации).

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств:

 

                      (1.43)

 

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных, денежных и т.д.)

Показывает эффективность использования  нематериальных активов.

3. Фондоотдача:

 

                                    (1.44)

 

Показывает эффективность использования  только основных средств.

4. Коэффициент отдачи собственного капитала:

 

                                   (1.45)

 

Показывает скорость оборота собственного капитала.

Сколько тыс. руб. выручки приходится на 1 тыс. руб. вложенного собственного капитала.

Б. Показатели управления активами

5. Оборачиваемость материальных средств (запасов)

 

                                           (1.46)

 

Показывает за сколько в среднем  дней оборачиваются запасы в анализируемом  периоде.

6. Оборачиваемость денежных средств

 

                                   (1.47)

 

 

Показывает срок оборота денежных средств.

7. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

 

                          (1.48)

 

Показывает количество оборотов средств  в дебиторской задолженности  за отчетный период.

8. Срок погашения дебиторской задолженности:

 

                           (1.49)

 

Показывает, за сколько в среднем  погашается дебиторская задолженность  организации.

9. Срок погашения дебиторской задолженности:

 

                            (1.50)

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

10. Срок погашения кредиторской задолженности:

 

                           (1.51)

 

Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Динамика коэффициента ресурсоотдачи  представлена на рис. 1.9

 

 

Рис.1.9 Динамика коэффициента ресурсоотдачи

 

Уменьшение показателя коэффициента общей оборачиваемости составил  5,5% в 2011г по сравнению с 2009г. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по крайней мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

 

Таблица 1.9 – Анализ коэффициентов деловой активности

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение	2011 г.	Абсолютное отклонение
1	2	3	4	5	6
А. Общие показатели оборачиваемости
d1	2,37	1,93	-0,43	2,24	0,31
d2	2,69	2,19	-0,50	2,57	0,37

 

Продолжение таблицы 1.9
1	2	3	4	5	6
d4	19,40	16,12	-3,27	17,80	1,68
d5	4,63	2,99	-1,63	3,98	1,68
Б. Показатели управления активами
d6	19	20	0,90	19	-0,28
d7	31	9	-22,75	23	14,42
d8	7,59	4,03	-3,57	4,80	0,77
d9	47,41	89,42	42,01	75,05	-14,36
d10	4,84	5,44	0,60	5,14	-0,31
d11	74	66	-8,22	70	3,95
d12	3,6	12,06	8,46	31,67	19,61

 

Из табл. 1.9 можно сделать следующие выводы: эффективность использования имущества снижается, так как в 2009 г. коэффициент общей оборачиваемости = 2,37 об, а в 2011 г. – 2,24 об.; скорость оборотных средств увеличилась в 2011г на 0,37 об.; эффективность использования основных средств снизилась, так как значение фондоотдачи снизилось с 19,4 об. до 17,8об. ; срок оборота денежных средств в 2011г уменьшился до 23 дней по сравнению с показателем 2009 г. – 31 день.

Динамика коэффициентов  деловой активности представлена на рис. 1.10.

 

 

Рис.1.10 Динамика коэффициентов деловой активности

За 2009, 2010, 2011 гг. по 2 полных оборота совершают оборотные средства.

Рост фондоотдачи свидетельствует  о повышении эффективности использования  основных средств и расценивается  как положительная тенденция.

Он может достигаться за счет роста выручки от реализации либо снижения показателя остаточной стоимости  основных средств.

При этом основные средства, ввиду  своего износа, постоянно уменьшают  свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией.

Временное уменьшение показателя фондоотдачи  может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением  основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи.

В 2010 г на рубль, вложенного в основные средства предприятия, приходится 17,92 рублей выручки от деятельности предприятия.

В 2011г по сравнению с 2010г прослеживается увеличение коэффициента отдачи собственного капитала, что является положительной тенденцией, свидетельствующей, об активности предприятия на рынках сбыта.

В 2009г 4,63 рубля выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала, в 2010г 2,99 руб. на 1 рубль вложенного собственного капитала и в2011г-3,92 руб. на 1 рубль вложенного собственного капитала.

В 2009г и 2011г в среднем  за 19 дней оборачиваются запасы, а в 2010 г за 20 дней.

Чем выше показатель оборачиваемости материальных средств, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погасить долг.

В 2011г оборачиваемость денежных средств снизилась на 8 дней по сравнению с 2009г.

Снижается оборачиваемость денежных средств, что является отрицательной тенденцией.

Снижается оборачиваемость средств  в расчетах в 2011г по сравнению с 2009 г на 3 оборота.

Увеличивается отвлечение средств  предприятия, в форме дебиторской  задолженности, из хозяйственного оборота.

Увеличивается кредитование этими  средствами других предприятий.

Увеличиваются потери предприятия  от инфляционного обеспечения дебиторской  задолженности.

Рис.1.11 Срок погашения дебиторской  задолженности

 

В динамике прослеживается отрицательная тенденция, связанная с увеличением срока погашения дебиторской задолженности в 2010г по сравнению с 2009г на 42 дня, а в 2011г по сравнению с 2009г на 28 дней, что свидетельствует о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов.

В 2011г по сравнению с 2009г срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам увеличился на 16 дней.

Увеличение периода погашения  дебиторской задолженности приводит к дефициту денежных средств и  увеличивает затраты, связанные  с привлечением дополнительных средств для финансирования текущей операционной деятельности.

 

 

1.7 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

 

 

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении  величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала.

Прибыль является также важнейшим  источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль (убыток) – это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами. В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

• абсолютное отклонение;
• темп роста;
• уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %); показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.
• изменение структуры; (уровень отчетного периода – уровень базисного периода).

Анализ финансовых результатов  включает оценку следующих показателей прибыли:

• Валовой прибыли;
• Прибыли от продаж;
• Прибыли до налогообложения;
• Прибыли от обычной деятельности;
• Чистой прибыли.

Проведя анализ показателей формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» за три года, необходимо дополнить его графическим анализом, т.е. рассмотреть динамику прибыли валовой, от продаж, до налогообложения,  от обычной деятельности и чистой.

 

Таблица 1.10 - Анализ финансовых результатов относительно объема продаж в тыс. руб.

Анализ прибыли Наименование показателя	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение
				2010г с 2009г	2011г с 2010г
Выручка от объема продаж	117458	122200	230924	4742	108724
Себестоимость продаж	108926	109166	205400	240	96234
Прибыль от продаж	8532	13034	25524	4502	12490
Прочие расходы	859	285	0	-574	-285
Проценты к уплате (% упл.)	0	0	430	0	430
Прочие доходы	16952	29111	41394	12159	12283
Прочие  расходы	11809	23122	45000	11313	21878
Прибыль до налогообложения	14534	19308	21488	4774	2180
Текущий налог на прибыль	3488	3861	4298	373	437
Чистая прибыль	11046	15447	17190	4401	1743