Формирование и анализ показателей бухгалтерской отчетности (на примере ООО «Регион»)

 

Таблица 17.

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ООО «Регион» за период 2007-2008 г.г.

Показатель	2007 г.		2008 г.		Изменение за год
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	в тыс.руб.	Темп прироста, %	в структуре, %
Расчеты с покупателями и заказчиками	4 761	82,81	5 157	95,02	396	8,32	12,21
Авансы выданные	554	9,64	181	3,34	-373	-67,33	-6,30
Прочая	434	7,55	89	1,64	-345	-79,49	-5,91
Итого краткосрочная дебиторская  задолженность	5 749	100,00	5 427	100,00	-322	-5,60	0,00

 

 

 

Рис. 9. Структура дебиторской задолженности ООО «Регион»

 

Таблица 18.

Длительность оборачиваемости  составляющих дебиторской задолженности  
ООО «Регион»

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение
				2007 г.	2008 г.
Длительность оборачиваемости  дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, дни	15	20	34	5	14
Длительность оборачиваемости  авансов, дни	1	2	1	1	-1
Длительность оборачиваемости  прочей дебиторской задолженности, дни	0	2	2	1	1

 

Оценивая кредитную  политику ООО «Регион», можно отметить, что по многим признакам она является жесткой, об этом свидетельствует в первую очередь короткий срок, который предоставляет организация своим покупателям для оплаты отгруженной продукции; кроме того отсутствует долгосрочная задолженность, а потери, связанные с дебиторской задолженностью, невелики. Также признаком жесткой политики является то, что в организации, в соответствии с учетной политикой, не создаются резервы под обесценение дебиторской задолженности. И только значительный рост дебиторской задолженности может служить признаком некоторой либерализации кредитной политики.

Анализ высоколиквидных  активов, которыми располагает ООО «Регион» (табл.19) показал следующее.

 

Таблица 19.

Анализ структуры и  динамики денежных потоков ООО «Регион»

№ п/п	Виды поступлений и расходований денежных средств по текущей деятельности	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Изменение
		2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	в абсолютных величинах	в удельном весе	темп роста,   %	в абсолютных величинах	в удельном весе	темп роста,   %
								2007 г.			2008 г.
1.	Поступление денежных средств
1.1.	Оплаченная выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	7 146	51 989	61 114	91,3	75,9	92,4	44 843	-15,3	727,5	9 125	16,5	117,6
1.2.	Прочие поступления	685	16 498	5 017	8,7	24,1	7,6	15 813	15,3	2408,5	-11 481	-16,5	30,4
2.	Итого поступлений денежных средств  по текущей деятельности	7 831	68 487	66 131	100,0	100,0	100,0	60 656	-	874,6	-2 356	-	96,6
3.	Расходование денежных средств
3.1.	Оплата товаров, работ, услуг	5 846	49 739	43 054	74,7	72,9	65,2	43 893	-1,8	850,8	-6 685	-7,7	86,6
3.2.	Оплата труда	1 549	2 469	3 661	19,8	3,6	5,5	920	-16,2	159,4	1 192	1,9	148,3
3.3.	Перечисление начисленных налогов	387	1 655	1 976	4,9	2,4	3,0	1 268	-2,5	427,6	321	0,6	119,4
3.5.	Прочие выплаты	43	14 397	17 330	0,5	21,1	26,2	14 354	20,5	33481,4	2 933	5,2	120,4
4.	Итого расходование денежных средств  по текущей деятельности	7 825	68 260	66 021	100,0	100,0	100,0	60 435	-	872,3	-2 239	-	96,7
5.	Изменение остатка денежных средств  за счет текущей деятельности	6	227	110	-	-	-	221	-	3783,3	-117	-	48,5

 

 

Остатки денежных средств  во всех исследуемых периодах образованы денежными потоками по текущей деятельности ООО «Регион». При этом на конец 2008 г. в составе высоколиквидных активов появляются краткосрочные финансовые вложения.

Финансово-хозяйственная  деятельности исследуемой организации  приносит положительный чистый денежный поток. При этом в 2008 году его значение превышает значение аналогичного показателя 2006 года на 104 тыс. руб.

Как видно из табл. 19 притоки  денежных средств по текущей деятельности образованы поступлениями от продажи  продукции и прочими поступлениями. Удельный вес первых в общем объеме поступлений денежных средств ООО «Регион» увеличивается до 92,4% в 2008 году. Прирост поступлений денежных средств от покупателей в абсолютном выражении за период 2006-2008 г.г. составил более 53 млн.руб.

Оттоки денежных средств  по текущей деятельности ООО «Регион» представлены платежами, направленными на оплату кредиторской задолженности организации (в части оплаты товаров, работ и услуг), выплату заработной платы персоналу организации, перечисление налогов и на прочие выплаты.

Темп роста (снижения) оттока денежных средств по текущие деятельности составил 872,3%-2007 г., 96,7%-2008 г. Таким образом, темпы роста (снижения) оттоков денежных средств за 2007-2008 г.г. меньше темпа роста (снижения) притоков денежных средств в аналогичных периодах, что и обусловило прирост остатка денежных средств по текущей деятельности в сумме на 227 тыс.руб. в 2007 г. и на 110 тыс.руб. в 2008 г.

Наибольший удельный вес в оттоках денежных средств ООО «Регион» занимают платежи, связанные с урегулированием задолженности по оплате товаров, работ и услуг (удельный вес в 2008 году – более 65%). Далее в порядке убывания – прочие выплаты (26,2%), оплата труда (в 2008 году – около 6%), перечисление налогов (в 2008 году 3%).

В целом структура  оттоков денежных средств исследуемой организации соответствует среднеотраслевой структуре денежных оттоков предприятий данной отрасли.

Дальнейший анализ оборотных  активов предполагает расчет показателей  эффективности их использования (табл.20), а именно коэффициента оборачиваемости и рентабельности использования оборотных активов.

 

Таблица 20.

Показатели эффективности  использования оборотных активов

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение
				2007 г.	2008 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, руб./руб.	2,37	3,06	2,08	0,69	-0,98
Коэффициент оборачиваемости запасов  и НДС, руб./руб.	2,68	3,91	2,72	1,23	-1,19
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, руб./руб.	22,64	15,29	9,61	-7,35	-5,68
Коэффициент оборачиваемости высоколиквидных активов, руб./руб.	124,87	131,64	89,21	6,77	-42,43
Рентабельность оборотных активов, %	5,30	2,94	-0,47	-2,36	-3,41

 

Как показывают расчеты  показатели эффективности использования  оборотных активов, хотя и находятся на весьма высоком уровне, тем не менее имеют ярко выраженную тенденцию к снижению, причем этот вывод относится ко всем элементам оборотных активов: запасам, дебиторской задолженности, высоколиквидным активам. При этом если в 2006 г. рентабельность использования оборотных активов составляла 5,3%, то в 2008 г. – это рентабельность использования оборотных активов становится отрицательной (-0,47%).

Таким образом, ООО «Регион» на будущее необходимо учитывать сложившиеся и выявленные в ходе анализа тенденции изменения этих показателей. Необходимо сокращать длительность пребывания запасов на складе, длительность обращения дебиторской задолженности, оптимизировать прирост выигрышей от либерализации кредитной политики. Организации также необходимо снизить чрезмерный рост таких элементов оборотных активов, как запасы сырья и материалов, готовой продукции. Все выше сказанное позволит сократить операционный цикл ООО «Регион», а следовательно, обеспечить приток денежных средств для осуществления производственной и инвестиционной деятельности, повысить финансовую устойчивость организации.

3.2. Анализ  стратегии финансирования организации

 

На этапе предварительно анализа стратегии финансирования деятельности ООО «Регион» проведем структурно-динамический анализ пассива бухгалтерского баланса исследуемой организации на период (2006-2008 г.г.). Данные для анализа приведены в табл.21-22. Динамика статей пассива баланса представлена на рис.10.

 

Рис. 10. Динамика статей пассива баланса ООО «Регион»

 

 

Таблица 21.

Аналитический пассив баланса ООО «Регион» за 2006-2007 г.г.

Показатель	2006 г.		2007 г.		Изменение за год
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	в тыс.руб.	Темп прироста, %	в структуре, %
Капитал и резервы	2 062	22,93	2 453	9,53	391	18,96	-13,41
Долгосрочные пассивы	750	8,34	8 560		7 810	1 041,33	-8,34
Краткосрочные кредиты и займы	2 222	24,71	2 240	8,70	18	0,81	-16,01
Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные обязательства	3 957	44,01	12 490	48,52	8 533	215,64	4,51
БАЛАНС	8 991	100,00	25 743	100,00	16 752	186,32	0,00

 

Таблица 22.

Аналитический пассив баланса ООО «Регион» за 2007-2008 г.г.

Показатель	2007 г.		2008 г.		Изменение за год
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	в тыс.руб.	Темп прироста, %	в структуре, %
Капитал и резервы	2 453	9,53	2 335	6,87	-118	-4,81	-2,66
Долгосрочные пассивы	8 560	33,25	4 364	12,84	-4 196	-49,02	-20,41
Краткосрочные кредиты и займы	2 240	8,70	551	1,62	-1 689	-75,40	-7,08
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	12 490	48,52	26 742	78,67	14 252	114,11	30,15
БАЛАНС	25 743	100,00	33 992	100,00	8 249	32,04	0,00

 

Исследование динамики и структуры источников финансирования деятельности ООО «Регион» в 2006-2008 г.г. позволяет сделать следующий вывод. Деятельность предприятия, финансируется в большей части за счет заемных источников. Удельный вес собственных источников финансирования сокращается с 22,93% в 2006 г. до 6,87% в 2008 г.

Структура обязательств по экономическому содержанию является вполне типичной и постепенно изменяется в направлении увеличения кредиторской задолженности, что делает обязательства более дешевыми и неустойчивыми. Именно рост кредиторской задолженности объясняет 4,51% в 2007 г., и 30,15% в 2008 г. рост суммарных обязательств ООО «Регион».

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности ООО «Регион» приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками. При этом за исследуемый период удельный вес возрастает с 87,72% до 98,31%. Рост задолженность перед другими организациями объясняет 11,2% прирост суммарных обязательств ООО «Регион» в 2008 г. (табл.23-24, рис.11).