Комплексный анализ финансового состояния строительной организации

Экономический анализ дает возможность своевременно устранить недостатки и выявить резервы улучшения финансового состояния организации (внутренний анализ), а также определить, в какой степени гарантированы его экономические интересы при взаимоотношениях с другими субъектами хозяйствования (внешний анализ).

Оценка финансового состояния является частью финансового анализа и может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д., характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату [12, c. 62].

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния коммерческой организации на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками организации (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися постоянными лицами для организации (например, аудиторами).

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние коммерческой организации, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение [16, c. 64].

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния коммерческой организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Таким образом, на наш взгляд, финансовое состояние коммерческой организации можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у организации различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Финансовое состояние организации - это реальная и потенциальная финансовая состоятельность организации обеспечить определенный уровень финансирования текущей деятельности, саморазвития и погашения обязательств перед организациями и государством. Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется его оценка.

1.3 Бухгалтерская отчетность - информационная база финансового анализа

 

Основными источниками информации для проведения финансового анализа и финансового планирования являются данные финансовой отчетности организации. Финансовая отчетность представляет собой систему обобщенных показателей, характеризующих результат финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценка финансовых показателей, необходима с целью эффективного управления организации и осуществления финансового планирования, контроля и улучшению финансовой деятельности.

С 1 января 2013 г., по приказу Министерства финансов РФ от 2 июля 2011 г. за № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», утверждены новые формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и формы приложений к ним [3]. Это касается предприятий и орга-низаций, занимающихся коммерческой деятельностью, за исключением кредитных организаций, государственных (муниципальных) учреждений. Этот приказ вступил в силу, начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2012 г. Годовая бухгалтерская отчетность состоит из основных двух форм:

- «Бухгалтерский баланс»;

- «Отчет о прибылях  и убытках».

Также приложений к ним:

а) отчет об изменениях капитала;

б) отчет о движении денежных средств;

в)) отчет о целевом использовании полученных средств, включаемых в состав бухгалтерской отчетности общественных организаций (объединений), не осуществляющих предпринимательской деятельности и не имеющих, кроме выбывшего имущества, оборотов по продаже товаров (работ, услуг) [14, c. 85].

Пояснениями (приложениями) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках являются:

- отчет об изменениях  капитала;

- отчет о движении денежных  средств;

- пояснения к бухгалтерскому  балансу и отчету о прибылях  и убытках;

- пояснительная записка [28, c. 130].

Основные формы отчетности – «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах» – отражают две стороны деятельности организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую, поэтому отсутствие любой из этих форм в годовой отчетности существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития. Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные, поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровываются в сопутствующих отчетных формах. Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия [23, c. 62].

Существует ряд этапов оценки бухгалтерского баланса:

- оценка состава, структуры  и динамики статей баланса,

- оценка финансовой устойчивости  организации,

- оценка ликвидности баланса  и платежеспособности организации,

- оценка состояния активов организации,

- оценка деловой активности,

- диагностика финансового состояния организации [16, c. 135].

Для определения деловой активности организации важен финансовый результат ее деятельности, который представлен в отчете о прибылях и убытках и выступает важным документов, отражающим состояние доходов, расходов и финансовых результатах организации в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

«Отчет о финансовых результатах» также стал более сжатым, обновился состав справочной информации. Так, из формы были исключены доходы и расходы, в том числе по обычным видам деятельности. Также были удалены таблицы по отдельным статьям доходов и расходов, без которых бухгалтерам невозможно оценить структуру этих процессов, увидеть механизм возникновения финансового результата деятельности предприятия.

Отчет о финансовых результатах позволяет провести оценку показателей рентабельности организации, рентабельности производства продукции, рентабельности реализованной продукции, а также определить величину чистой прибыли.

Отчёт об изменениях капитала раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у акционеров [32, c. 43].

Отчёт о движении денежных средств раскрывает информацию об источниках денежных средств и их использовании в определенный временной период. Данный финансовый документ отражает денежные поступления и выплаты организации в течение периода исследования в разрезе основных видов деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой). Отчёт позволяет оценить производственные результаты, краткосрочную ликвидность, долгосрочную кредитоспособность и провести финансовый анализ организации.

Отчёт о движении денежных средств важен для внешних и внутренних  пользователей отчетности, так как показывает реальные доходы и расходы организации, а также отражает:

- объём, источники получения  и направления использования  денежных средств организации;

- способность организации  в процессе своей деятельности  обеспечивать превышение поступлений  денежных средств над выплатами;

- способность организации  своевременно и в срок покрывать  свои обязательства;

- информацию о достаточности денежных средств для ведения текущей деятельности;

- степень самостоятельного  обеспечения инвестиционных потребностей  за счёт внутренних источников  средств;

- причины разности между  величиной полученной прибыли  и объёмом денежных средств.

На основании отчета о движении денежных средств с целью проведения финансового анализа возможно рассчитать следующие коэффициенты:

- коэффициенты денежного  покрытия капитальных затрат;

- коэффициенты денежного  покрытия прибыли;

- коэффициенты денежного  покрытия;

- коэффициенты рентабельности денежных потоков и др. [31, c. 121]

Приложение к бухгалтерскому балансу включается только в состав годовой бухгалтерской отчетности. В нем расшифровываются отдельные показатели бухгалтерского баланса.

Таким образом, к основным отличиям новых форм от прежних относится следующее:

- в отчетности все показатели  теперь приводятся укрупнено. Предусмотрен  обязательный формат представления  показателей баланса в разрезе  разделов и групп статей;

- организации самостоятельно должны  определить детализацию показателей по статьям каждой группы исходя из принципа существенности, специфики видов деятельности и особенностей ведения бизнеса. Однако такая детализация статей отчетности должна быть зафиксирована в учетной политике компании;

- сопоставление текущего периода (отчетного года) теперь должно производиться не только с прошлым, но и с позапрошлым периодом;

-  в составе показателей новой  формы бухгалтерского баланса  отсутствует справка о наличии  ценностей, учитываемых на забалансовых  счетах организации. Указанные ценности (объекты) приведены в новой бухгалтерской отчетности в составе показателей отдельных разделов пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках;

- в бухгалтерском балансе и  в форме отчета о прибылях  и убытках введена графа «Пояснения»;

- в отчете  о прибылях и убытках введены  строки: «Отложенные налоговые обязательства»  и «Отложенные налоговые активы». Характеристика этих статей будет  дана в соответствующих статьях;

- в справочные  показатели к отчету о прибылях и убытках добавлены новые строки. Например, введена строка «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» [16, c. 123].

Таким образом, существующие в настоящее время методики финансового анализа деятельности организации на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности включают комплекс исходных и расчетных финансовых показателей:

- финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль, рентабельность (активов, капитала, продаж, производства  и пр.);

- деловая активность: эффективность использования активов и капитала, оборачиваемость;

- финансовое состояние: структура, состав, динамика показателей баланса, платежеспособность, ликвидность, финансовая  устойчивость.

Таким образом, сложившаяся в настоящее время система бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет провести финансовой анализ и комплексную оценку финансового состояния организации.

В рамках второй главы проведем оценку системы финансирования и структуры капитала строительной организации ОАО «СтройГАЗ».

 

 

2 Комплексный  анализ деятельности сстроительной организации (на материалах ОАО «СтройГАЗ»)

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

 

Основным видом деятельности ОАО «СтройГАЗ» с момента создания общества является: осуществление строительства   зданий, сооружений, жилых домов.

ОАО «СтройГАЗ» специализируется на выполнении строительно-монтажных работ, а также выполняет функции Генерального подрядчика.

Миссия ОАО «СтройГАЗ» - решение проблем строительства и реконструкции жилых и гражданских зданий.

Организационная структура ОАО «СтройГАЗ» представлена на рисунке 2.1.

 

Рисунок 2.1 – Организационная структура ОАО «СтройГАЗ»

Рассматриваемая организация имеет линейно-функциональную структуру управления.

В таблице 2.1 представлены основные экономические показатели деятельности организации.

Таблица 2.1 – Основные экономические показатели деятельности ОАО «СтройГАЗ» в 2011-2013 гг.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013г.	Отклонение, тыс.руб.		Темп роста, %
				2012/ 2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2012
Выручка от продаж, тыс.руб.	33628	95498	175127	61870	79629	283,98	183,38
Себестоимость продукции, тыс.руб.	40308	91160	165101	50852	73941	226,16	181,11
Прибыль от продаж, тыс.руб.	-6680	4338	10026	11018	5688	-	231,12
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	-16806	4626	1195	21432	-3431	-	25,83
Чистая прибыль, тыс.руб.	-16806	4626	956	21432	-3670	-	20,67
Рентабельность продаж, %	-	4,54	5,72	-	1,18	-	126,03
Рентабельность производства, %	-	4,76	6,07	-	1,31	-	127,61