Комплексный анализ финансового состояния строительной организации

Дома будут строится на основе долевого строительства. Отличительной особенностью долевого строительства является то, что фирма привлекает средства третьих лиц для финансирования строительства, и по окончании строительства объект полностью или частично передается привлеченным инвесторам-дольщикам в части, предусмотренной инвестиционным договором участия в долевом строительстве, для оформления на них права собственности. Сумму договора фиксируют, и она остается неизменной до окончания строительства независимо от инфляции, нестабильности российской валюты, экономического состояния страны в целом. Организация обязана использовать денежные средства, полученные от дольщиков-инвесторов, по целевому назначению, а также осуществлять подбор подрядных организаций и заключение с ними договоров подряда, технический надзор за ходом строительства объекта, качеством материалов, конструкций и оборудования.

Кроме того, долевое строительство в подавляющем большинстве случаев рассматривается как коммерческая деятельность застройщика, направленная на получение им дохода от долевого строительства в виде разницы между суммой средств, полученных от дольщиков, и фактическими затратами по строительству объектов долевого строительства.

Предположим, что ОАО «СтройГАЗ» будет строить дома под самоотделку, стоимость строительства составляет 1 875 000 руб. или 16 789 руб. / м2. (1 875 000/111,7).

Согласно данным компании «Олимп-Алтай» (http://olimp22.ru/) себестоимость строительство 1 кв.м. дома составляет 6800 руб. Тогда себестоимость строительства дома составит 6800*111,7 = 759 560 руб.

Таким образом, прибыль с одного дома составит 1875-759, 6 = 1115,4 тыс.руб.

В 2014 году ОАО «СтройГАЗ» планирует построить и реализовать 82 дома по данной технологии.

Также на предприятии необходимо запланировать производство гаражей.

 Исходя из того, что на территории района в ГИБДД зарегистрирована покупка 8 252 машин, ориентируясь на количество покупаемых машин, можно предложить ОАО «СтройГАЗ» выпускать металлические гаражи в количестве 5 штук в месяц, 60 штук в год. Гараж будет собираться на улице.

На производство гаража необходимо следующее сырье (таблица 3.2).

Таблица 3.2 – Сырье для производства гаража

Наименование	Количество, шт.	Цена 1ед., руб.	Итого, руб.
Лист железный, размером (1*2) метра, Толщина 1,5- 2 мм	30	2000	60 000
Уголок 90 градусов, длина два метра	34	100	3 400
Итого			63 400

 

Для изготовления гаража необходимо 60 000 рублей на листы и 3400 рублей на уголок. Суммарные затраты на материалы 63 400 рублей.

В производстве гаража будут заняты 3 сварщика. На изготовление затрачивается 5 дней. Среднемесячная зарплата одного сварщика 20 тыс.руб., следовательно затраты по заработной плате сварщиков при производстве гаража составят 10000 руб.

Таблица 3.3 - Расчет себестоимости гаража

Наименование	Итого, руб.
Сырье для производства гаража	63400
Основная заработная плата основных рабочих (для производства 1 гаража)	10000
Дополнительная заработная плата (20% от основной заработной платы)	5000
Социальные выплаты	15000
Электроэнергия	1200
Цеховые расходы	500
Итого себестоимость	95 100

 

Цена с НДС = 95 100 * 1,18 = 112218 руб.

Цена (с торговой надбавкой) = 112218 * 1,2 = 134662 руб.

Таким образом, цена гаража составит 134662 рублей.

Клиентов стоит привлекать низкой стоимостью гаража. Для того, чтобы купить установленный гараж необходимо иметь сумму от 150 000 до 180 000 рублей в зависимости от месторасположения.

Таблица 3.4 - Планируемая прибыль от производства и реализации гаражей и домов по канадской технологии в 2014 году

Наименование	Производство гаражей	Строительство домов по канадской технологии	Итого
Планируемое количество, шт.	60	82	-
Себестоимость единицы, тыс.руб.	95,1	759560	-
Цена, тыс.руб.	134,7	1875000	-
Выручка, тыс.руб.	8079,7	153750	161829,7
Выручка (за вычетом НДС), тыс.руб.	6847,2	130297	137144,2
Себестоимость, тыс.руб.	5706,0	62284	67990
Прибыль от продаж, тыс.руб.	1 141,2	91466	92607,2
Налог на прибыль (20%), тыс.руб.	228,2	18293	18521,2
Чистая прибыль, тыс.руб.	913,0	73173	74086

 

Таким образом, чистая прибыль от реализации домов по канадской технологии в размере 73 173 тыс.руб. будет направлена на покрытие убытков прошлых лет и формирование собственного капитала. При производстве металлических гаражей ОАО «СтройГАЗ» получает дополнительную прибыль в размере 1,141 тыс.руб., и чистую прибыль – 912 976 руб.

Таким образом, за счет реализации домов по канадской технологии предприятие получит в плановом году чистую прибыль в размере 73 173 тыс.руб., а за счет производства гаражей – 913 тыс.руб. В 2014 году ОАО «СтройГАЗ» сможет покрыть убытки и увеличить собственный капитал на сумму 74086 тыс.руб. как и планировалось.

Таким образом, в результате предложенных мероприятий собственный капитал будет увеличен. Можно построить прогнозный баланс (с учетом проведенной оптимизации капитала).

Таблица 3.5 – Прогнозный баланс ОАО «СтройГАЗ» на 2014 г., тыс.руб.

Статья баланса	2013 г.	Прогнозное значение	Изменение, тыс.руб.
1.Внеоборотные активы	161021	165940	4919
2. Оборотные активы	272722	341889	69167
- Запасы	60432	100010	39577,6
- Дебиторская задолженность	135855	163026	27171
- Денежные средства	12092	14510	2418,4
- финансовые вложения	64343	64343	0
Итого активов	433743	507829	74086
3.Собственный капитал	4888	78974	74086
4. Долгосрочные обязательства	38000	38000	0
5. Краткосрочные обязательства	390855	390855	0
Итого пассивов	433743	507829	74086

 

Таким образом, внеоборотные активы будут увеличены на 4919 тыс.руб. за счет обновления парка оборудования. Запасы и денежные средства увеличились за счет роста объема продаж, поступления средств. Собственный капитал увеличен за счет нераспределенной прибыли.

С учетом прогноза баланса рассчитаем основные финансовые показатели ОАО «СтройГАЗ» на перспективный год.

Таблица 3.6 – Основные финансовые показатели ОАО «СтройГАЗ» в 2013 г. и на прогнозный 2014 год

Наименование показателя	2013 г.	Прогноз	Изменение
Выручка от продаж, тыс.руб.	175127	336956,7	161829,7
Себестоимость продукции, тыс.руб.	165101	233091	67990
Прибыль от продаж, тыс.руб.	10026	102633	92607
Чистая прибыль, тыс.руб.	956	75042	74086
Рентабельность продаж, %	5,72	30,46	24,73
Рентабельность производства, %	6,07	44,03	37,96
Собственный капитал, тыс.руб.	4888	78974	74086
Рентабельность собственного капитала, %	19,56	95,02	75,46
Коэффициент финансовой автономии (СК/ВБ; 0,5)	0,01	0,15	0,14
Коэффициент финансирования (СС/ЗС<=1)	0,01	0,18	0,17
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(1)	87,73	5,49	-82,24
Коэффициент финансовой устойчивости ((СК+ДО) / ВБ >=0,6)	0,10	0,23	0,13
Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2), норматив от 1,2 до 2	0,70	0,88	0,18

Таким образом, изменение показателей свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ОАО «СтройГАЗ» в перспективе, что свидетельствует о том, что предложенные в рамках работы мероприятия эффективны.

Благодаря росту собственного капитала и разработки мероприятий по управлению запасов и дебиторской задолженности платежеспособность предприятия увеличится.

В рамках работы также целесообразно рассмотреть изменение эффекта финансового левериджа и средневзвешенной стоимости капитала ОАО «СтройГАЗ».

Таблица 3.7 – Эффект финансового рычага и средневзвешенная стоимость капитала в 2013 г. и на прогнозный 2014 год

Показатель	2013 г.	Прогноз	Изменение
1. Ставка налога на  прибыль, N, %	20	20	0,00
2. Рентабельность активов, ROTA, %	2,73	22,79	20,06
3. Цена заемных ресурсов, CIR, %	14,54	14,54	0,00
4. Величина собственного  капитала, OE, тыс. руб.	4888	78974	74086,00
5. Величина заемного капитала, IR, тыс. руб.	428855	428855	0,00
6. Дифференциал рычага, (ROTA-SIR), %	-11,81	8,25	20,06
7. Коэффициент финансового  левериджа, (IR/OE)	87,74	5,43	-82,31
6. Эффект финансового  рычага, EFL, %	-828,93	35,83	864,76
7. Средневзвешенная цена капитала, WACC, %	14,41	12,76	-1,65

 

Подводя итог, отметим, что в результате внедрения мероприятий прибыль организации будет увеличена. Полученные средства от реализации домов по канадской технологии будут направлены на финансирование инвестиционной деятельности и формирование собственного капитала ОАО «СтройГАЗ».

.