Комплексный анализ финансового состояния строительной организации

 

Темп роста прибыли до налогообложения в 2013 году составил меньше 100 % (таблица 2.1), т.е. прибыль снизилась, несмотря на увеличение объема реализации. К положительным же моментам, вытекающим из данного неравенства, можно отнести: объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно; экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Увеличение выручки от реализации произошло за счет увеличения объемов строительства при незначительном увеличении цены на жилье. Снижение чистой прибыли, несмотря на увеличение объема реализации объясняется тем, что издержки производства и обращения увеличивались более высокими темпами, чем объем реализации и цены на продукцию.

Рентабельность продаж показывает, что на 100 руб. выручки от реализации прибыль от продаж составляла 4,54 руб. в 2012 году и только 5,72 руб. в 2013 г. Повышение рентабельности продаж свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации. Проведенный анализ показал, что предприятия активно развивается на строительном, расширяя объемы строительства.

 

2.2 Оценка финансового состояния организации

 

В процессе оперативной финансовой работы осуществляют систематический анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности. В таблице 2.2 представлено соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «СтройГАЗ» в 2011-2013 гг.

Таблица 2.2 – Дебиторская и кредиторская задолженность ОАО «СтройГАЗ» в 2011-2013 гг.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Темп роста, %
				2012/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	29764	93632	135855	314,58	145,09	456,44
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	23515	65869	105220	280,11	159,74	447,46
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	1,27	1,42	1,29	112,30	90,83	102,01

 

Дебиторская задолженность в 2012 году растет в 3,1 раза (таблица 2.2), а в 2013 году на 45,1 %.

Рост связан с тем, что с ростом объемов строительства увеличился размер дебиторской задолженность. Рост кредиторской задолженности в 2012 году в 2,8 раза и в 2013 году на 59,74 %, что связано со снижением платежеспособности ОАО «СтройГАЗ».

Дебиторская задолженность в 2013 году в 1,29 раза превышает кредиторскую. Это является положительным фактом, так как условием

обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение

суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности.

Проведем оценку структуры активов исследуемой организации на

основании данных таблицы 2.3.

 

 

Таблица 2.3 – Состав и структура активов ОАО «СтройГАЗ» в 2011-2013 гг.

Показатель	2011 г.		2012 г.		2013 г.
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %
Внеоборотные активы	30966	21,76	130512	47,33	161021	37,12
Оборотные активы, в т.ч.	111340	78,24	172259	62,46	272722	62,88
- запасы с НДС	27511	19,33	23323	8,46	60432	13,93
- дебиторская задолженность	29764	20,92	93692	33,97	135855	31,32
- финансовые вложения	52176	36,66	53036	19,23	64343	14,83
- денежные средства	779	0,55	1165	0,42	12092	2,79
- прочие оборотные активы	1110	0,78	1043	0,38	0	0,00
Итого	142306	100,00	275771	100,00	433743	100,00

 

Имущество предприятия в течении 2013 года увеличилось на 57,3 % (таблица 2.3) за счет покупки нового оборудования, роста запасов и дебиторской задолженности. С увеличением объемов строительства предприятие наращивает запасы сырья и материалов, увеличивая их в 2,6 раза с 23323 тыс.руб. в 2012 году до 60432 тыс.руб. в 2013 году. С ростом объемов продаж и увеличением объемов строительство увеличивается и количество дебиторов, а следовательно, и размер дебиторской задолженности, который в 2013 году увеличился на 45 %.

В течении исследованного периода в имуществе предприятия преобладают оборотных активы, на их долю приходится 78,24 % активов в 2011 году, 62,46 % в 2012 гожу и 62,88 % в 2013 году, что обусловлено спецификой деятельности компании – строительство.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированным по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения (таблицы 2.4).

Ликвидность баланса недостаточная (таблица 2.4). Наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.

 

Таблица 2.4 – Группировка активов и пассивов для определения ликвидности ОАО «СтройГАЗ» в 2011-2013 гг., в тыс.руб.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013г.	Изменение (+,-)
				2012/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011
A1 - наиболее ликвидные активы	52955	54201	76435	1246	22234	23480
A2 - быстро реализуемые активы	29764	93632	135855	63868	42223	106091
A3 - медленно реализуемые активы	28621	48447	60432	19826	11985	31811
A4 - трудно реализуемые активы	30966	103512	161021	72546	57509	130055
П1 - наиболее срочные обязательства	23515	65869	105220	42354	39351	81705
П2 - краткосрочные пассивы	86574	141678	285635	55104	143957	199061
П3 - долгосрочные пассивы	55000	88277	38000	33277	-50277	-17000
П4 - устойчивые пассивы	-21783	396	4888	22179	4492	26671
A1 - П1	23191	-39431	-59420	-62622	-19989	-82611
А2 - П2	-56810	-48046	-149780	8764	-101734	-92970
Перспективная ликвидность, ПЛ=А3 - П3	-81883	-159585	-191	-77702	159394	81692
А4 - П4	52749	103116	156133	50367	53017	103384
Текущая ликвидность, ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)	-27370	-59714	-178565	-32344	-118851	-151195

 

Детальный анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «СтройГАЗ» в 2011-2013 гг. можно провести при помощи финансовых коэффициентов, представленных в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Показатели ликвидности ОАО «СтройГАЗ» в 2011-2013 гг.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013г.	Изменение (+,-)
				2012/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,481	0,261	0,196	-0,220	-0,066	-0,285
Коэффициент быстрой ликвидности	0,270	0,451	0,348	0,181	-0,104	0,077
Коэффициент текущей ликвидности	1,011	0,946	0,698	-0,066	-0,248	-0,314

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году показывает (таблица 2.5), что предприятие в ближайшее время сможет погасить 48,1 % краткосрочной задолженности за счет высоко ликвидных активов в 2013 году - 19,6 %, остатка денежных средств не достаточно, чтобы покрыть текущие обязательства ОАО «СтройГАЗ».

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что ОАО

 «СтройГАЗ» в 2011 г. немедленно может погасить лишь 27 % своих краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам в 2013 году – лишь 34,8 %. Анализ динамики данного показателя показывает, что его значение в течении 2011-2013 гг. выросло, однако, ниже нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что оборотные активы ОАО «СтройГАЗ» на конец 2011 года в 10,1 раза превышают краткосрочные обязательства, а на конец 2013 года организация сможет оплатить 69,8 % текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства. За последний год значение показателя снизилось.

Таким образом, ликвидность предприятия низкая, так как предприятие не может покрыть свои обязательства текущими активами на конец исследуемого периода (коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, среднее значение данного коэффициента по строительной отрасли равно 1,2).

Анализ ликвидности показал, что у предприятия не хватает наиболее ликвидных активов, что отражается на низких значениях коэффициентов ликвидности.

Выход из сложившейся ситуации необходимо искать в повышении эффективности производственной деятельности, принятии кардинальных мер и решений.

2.3 Оценка финансовых ресурсов организации

 

Проанализируем состав, структуры и динамики источников финансирования строительной организации ОАО «СтройГАЗ» на основе данных, представленных в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Состав и структура пассивов ОАО «СтройГАЗ» в 2011-2013 гг.

Показатель	2011 г.		2012 г.		2013 г.
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %
Капитал и резервы	-21783	-15,20	3968	1,32	4888	1,13
Долгосрочные обязательства	55000	38,38	88277	29,45	38000	8,76
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	110089	76,82	207547	69,23	390855	90,11
- заемные средства	31070	21,68	21923	7,31	57012	13,14
- кредиторская задолженность	23515	16,41	65869	21,97	105220	24,26
- прочие обязательства	55504	38,73	119755	39,95	228623	52,71
Итого	142306	100,00	299792	100,00	433743	100,00